1、冶金集团进出口物流股份公司财务风险管理制度编 制： 审 核： 批 准： 版 本 号: ESZAQDGF001 编 制： 审 核： 批 准： 版 本 号: 财务风险管理制度1 目的和依据为完善xx冶金集团进出口物流股份有限公司（以下简称公司）财务风险管理，防范和化解财务风险，防止或减少因财务风险造成的损失，促进长期稳健发展。依据公司法、企业内部控制基本规范、xx省国资委关于加强省属企业财务风险的指导意见的通知要求以及公司章程等相关规定，结合公司实际，制定本制度。2 适用范围本制度适用于公司，子公司可参照本制度执行。3 财务风险释义财务风险的定义：是指公司在各项财务活动中由于内外部环境及各种难以预2、计或无法控制的因素影响，使企业财务状况偏离正常范围及造成财务损失的可能性。3.1财务风险包括的主要内容财务风险贯穿于公司各个财务环节，是各种风险在财务上的体现。它主要包括投资风险、筹融资风险、现金流风险、利率风险、汇率风险等。 投资风险。包括股权投资、风险投资和项目投资所产生的风险。投资风险就是由于公司受到各种难以预计或控制因素的影响使投资收益达不到预期目标或产生损失的风险。 筹融资风险。是指公司在筹资活动中由于宏观经济环境、资金市场变化或筹资来源结构、期限结构、币种结构等因素给财务成果带来的不确定性。 现金流风险。是指公司现金流出与流入在时间上不衔接导致无法及时偿还到期负债所形成的风险。 利3、率风险。利率风险是指在一定时期内由于利率水平的不确定性变动而导致经济损失的可能性。 汇率风险。汇率风险是指在一定时期内由于汇率变动引起外汇业务收益的不确定性。4 财务风险管理原则4.1 全面性原则。公司财务风险管理要能全面覆盖企业经营，贯穿决策、执行和监督全过程及相关部门和岗位。4.2 重要性原则。公司财务风险控制应当在全面性基础上，关注重要业务事项和高风险领域。4.3 制衡性原则。公司财务风险控制应当在公司治理、机构设置及权责分配、业务流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。4.4 适应性原则。公司财务风险管理的措施办法要适合企业实际情况并能够得到贯彻执行和发挥作用，并随着公司情4、况变化及时加以调整。4.5 成本效益性原则。公司通过财务风险管理实现的收益要高于用于财务风险管理的成本以及可能的损失。5 财务风险管理体制完善的法人治理制度是财务风险防范是否有效发挥作用的前提。为完善财务风险管理体制，公司建立规范的公司治理结构和议事规则，明确决策、执行、监督等方面的职责权限，形成科学有效的职责分工和制衡机制。5.1 公司风险管理组织系统由股东大会、董事会、监事会和经理层组成并行使相应的管理职能。5.2 股东大会根据公司法和公司章程，行使公司经营方针、筹资、投资、利润分配等重大事项的决策权。5.3 董事会制定公司的基本管理制度, 确保公司整体风险的识别，并向股东大会报告工作，主5、要包括以下内容的风险评估：a 股权和重大建设项目投资；b年度财务预算中的筹融资；c公司上市、发行公司债券；d公司购买、出售重大资产；e资产抵押、质押及其他担保事项；f在执行股东大会的决议过程中发现的风险；g股东大会授予的其他风险管理职权。5.4 监事会对股东大会负责，监督公司董事、经理和其他高级管理人员依法履行职责。5.5 经理层负责组织实施股东大会、董事会的决议事项，督促各项内部管理措施和规章制度的贯彻实施，包括风险管理信息的收集、筛选、整理、传递、报告等工作；定期测评风险；负责建立财务风险管理的预警系统，通过分析，对不同性质和程度的风险发出警报，及时防范及化解措施。其主要职责包括：a负责设6、立或指定风险管理部门；b负责财务风险管理信息系统的建设；c负责财务风险管理预警系统的建设；d负责财务风险管理监控系统的建设；6 财务风险识别识别财务风险是财务风险管理的基础工作，要求做到及时、全面、综合和连续。各职能部门应建立信息来源系统，包括公司的业务经营及预算执行情况、筹资计划、投资分析、市场信息、同行业政策、法律环境等信息资料，运用对比分析法做出初步判断。6.1 财务风险识别可采用多种多样的方法进行识别，依据不同的风险事项来选择不同的方法。公司主要采取以下方法进行分析。6.1.1 调研法。通过对公司各项财务活动的调研分析，掌握所面临的财务风险。6.1.2 报表分析法。以公司的各种统计和财7、务报表为依据，运用比率分析、趋势分析和因素分析等方法进行判断。6.1.3 业务流程分析法。将公司各项财务活动按照其内在的逻辑关系建立流程图及内控制度，对每个环节进行调研，从而揭示其薄弱之处。6.1.4 综合意见法。充分征求各部门、相关专家的意见，发挥各部门的协同能力和专家学者的专业判断能力。6.1.5 合同执行跟踪法。公司财务部、审计部、法律信用部根据签订的合同要素，对合同的执行进行跟踪报告，及时发现业务过程中面临的财务风险。6.1.6 案例分析法。运用公司内外以往案例的经验和教训进行对比分析，以此判断风险。7 财务风险评估在风险识别的基础上，依据相关的风险信息，运用量化的方法来评估风险发生的8、可能性和损失的严重程度。公司的整体风险评估依据集团要求按照省国资委下发的省属企业财务风险测评参考指标体系结合外贸行业平均值执行。对筹资、项目建设、并购等单项业务财务风险的测评采用其他专项办法进行评估。7.1 公司进行整体测评的主要十项指标为：速动比率、已获利息倍数、资产负债率、或有负债比率、应收账款周转率、不良资产比率、带息负债比率、盈余现金保障数、流动资产周转率、资产现金回收率。7.1.1 整体测评可采用指标实际完成值与行业标准值对比的方法，分析各项指标及综合测评结果在行业发展中的水平。其中：各单项指标可直接与行业标准值对比判断风险水平。7.1.2 整体测评工作按需要开展。 应用测评结果发现9、问题或存在重大异常的，要综合考虑公司所处行业和发展阶段、发展趋势等方面因素，按照定量分析与定性分析相结合的原则，对公司面临的主要财务风险形成原因等进行深入分析，有针对性地提出改进和解决措施，并及时报送相关报告。7.2 投资项目的风险测评。在对投资项目进行风险识别的基础上进行风险评估。7.2.1项目风险测评由公司对承担项目可行性研究的单位和部门提出，其可研报告内容必须包括盈亏平衡分析、敏感性分析、组合性分析等。可行性研究须符合国家的标准和规范。7.2.2 公司对项目的测评重点为：决策程序是否合规合法、项目建设是否符合公司的产业发展方向、项目建设对公司整体发展的影响。7.2.3 项目风险测评实施动10、态管理，按建设进度，不定期进行跟踪管理，对可行性研究报告与实际发生的差异进行评估，包括内容和数据差异的分析。7.3 筹资风险评估。包括债务和股权融资。债务筹资风险是指公司因举债后发生的各种原因导致债务到期不能及时偿还的可能性；股权筹资风险是指以股权方式融资时，由于发行数量、时机、筹资成本等原因可能造成的损失，包括筹资后的营运风险。7.3.1 债务筹资风险评估可采用杠杆分析、概率分析、指标分析法、未来现金支付能力分析等方法进行分析。7.3.2 股权融资风险评估主要考虑潜在股权结构变化从而导致控制权的变化风险、资本结构变化使公司投资收益变化的影响、融资时机选择等进行比较分析。7.3.3 并购风险评11、估。并购风险是指公司由于企业并购所涉及的未来收益的不确定性，造成未来实际收益与预期收益之间的偏差。包括不协同风险（管理风险、规模风险、筹资风险、企业文化风险、经营风险）、政策风险、体制风险、反收购风险、自然灾害风险、环境责任风险、行为风险。采用资料分析法、实地调查法等方法。经公司批准，并购工作组可聘请中介机构进行风险评估。8 财务风险控制公司财务风险控制管理主要采取以下策略。8.1 财务风险规避。通过分析和判断风险产生的条件和影响程度，对风险程度超过公司风险承受能力，而且很难掌握的财务活动予以回避。8.2 财务风险预防。公司各项决策和行为应遵守国家的方针政策、公司章程的规定；进行各项财务活动应12、严格执行公司的各项管理制度，按本制度7的要求进行风险评估。8.3 分散财务风险。选择不同的投资项目、时间、融资方法进行财务风险的分散。8.4 财务风险转移。公司可采用保险法、合同法、转包法、处置法等办法转移部分财务风险。8.4.1 保险法。公司依据不同的财务活动与保险公司进行协商，通过保险成本与可能获得的收益比较，来决定运用保险的办法控制可能发生的财务风险。8.4.2 合同法。通过签订合同或协议等文件，明确各方的权利和义务。包括投资、销售、结算方式、远期合约、公证、特别约定等来进行财务风险的转移。8.4.3 转包法。公司对不熟悉的经营活动可交由一些专业的机构或部门去完成，运用外包的方法转移财务13、风险。8.4.4 处置法。公司对经过风险评估预期不能满足公司发展战略、投资效益安全性的项目，应及时处置转移财务风险。9 财务风险报告9.1 财务风险报告包括定期、不定期报告。公司按集团的要求向集团进行报告。9.2 对公司整体风险评估应定期评估，对发现的风险及时提示。对项目（股权）投资、筹资、并购、期货等行为事项实行同步跟踪管理及报告。9.3 各职能部门对所承担的风险管理职责负责向分管领导报告工作，内容包括风险识别、风险评估和控制策略，报分管领导及时提交公司总经理办公会议讨论。9.4 总经理对需董事会决策的风险管理事项应及时报告；董事会作出决议或负责向股东大会报告。10 风险管理内部监督10.114、各职能部门根据公司经营计划、业务规则及实际情况制定本部门的作业流程，同时分别在授权范围内对关联部门及岗位进行监督并承担相应职责，各部门应配合工作。对重要业务的重要岗位，设置稽核岗，履行后续监督；对公司各项制度在本部门的执行情况定期检查。10.2公司管理层对各部门、各项业务的风险状况进行全面监督并及时制定相应对策和实施控制措施。10.3在董事会领导下，风险管理委员会（或指定的风险管理机构）全面负责掌握公司整体风险状况。风险管理委员会定期审阅公司内部制度及风险控制相关文件，根据需要经董事会同意对内部风险控制制度及相关文件进行修改、完善，保证风险控制与业务发展同步进行。10.4 公司监事会按公司章程15、的规定，对风险管理进行内部监督。重点监督公司决策是否合规；董事会及高管层是否按照公司章程的规定进行决策；是否按本制度的规定对相关业务进行风险评估和控制。11 风险管理绩效评估11.1董事会负责对风险管理绩效评估。其主要内容为风险管理制度的执行情况，包括其有效性、成本效益性、经验教训、存在问题和改进意见等。11.2公司总经理办公会对风险控制实施动态管理，并对各项风险评估报告及控制情况进行检查评估，对发现的问题及时提出意见。12附则12.1国家相关法规对本制度内容另有规定的，遵照相关法规执行。12.2本制度未尽事宜，按国家有关法律、法规执行。12.3本制度自公司印发之日起执行。附件：财务风险测评参16、考指标体系一、 财务风险监测主要指标（一）速动比率（短期偿债能力）（流动资产一存货）流动负债*100%（二）己获利息倍数（长期偿债能力）（利润总额利息支出）利息支出（三）资产负债率（资本结构）负债总额资产总额*100%（四）或有负债比率（资本结构）或有负债余额（所有者权益少数股东权益）*100%其中：或有负债己贴现承兑汇票担保余额贴现与担保外的被诉事项金额其他或有负债（五）应收账款周转率（资产质量状况）主营业务收入净额平均应收账款（六）不良资产比率（资产质量状况）年末不良资产总额（资产总额减值准备余额）x 100 %其中：年末不良资产总额资产减值准备应提未提和应摊未摊的潜亏挂帐未处理资产损失（七）带息负债比率（负债结构）（短期借款一年内到期的长期负债长期借款应付债券应付利息）负债总额*100%（八）盈余现金保障倍数（现金保障能力）经营现金净流量净利润（九）流动资产周转率（资产运用效率）主营业务收入净额平均流动资产总额*100%（十）资产现金回收率（资产运用效率）经营现金净流量平均资产总额*100%