1、*集团商业计划书 中国中国*集团有限公司集团有限公司 2010年年8月月8日日摘要摘要u中国中国*集团有限公司（以下简称集团有限公司（以下简称*集团）是一家于集团）是一家于20102010年在开曼成立的作为上市主体的公司，年在开曼成立的作为上市主体的公司，*集团上市架构已基本完成。集团上市架构已基本完成。u*集团是一家致力于番茄制品生产和销售的公司，目前规模达到集团是一家致力于番茄制品生产和销售的公司，目前规模达到1515万吨以上，位列中国第三名，万吨以上，位列中国第三名，世界第六名，成为全球同行业成长最快的企业，并已建立了显著的竞争优势。世界第六名，成为全球同行业成长最快的企业，并已建立了显2、著的竞争优势。u世界和中国的番茄制品行业具有广阔的市场发展前景，世界贸易量未来世界和中国的番茄制品行业具有广阔的市场发展前景，世界贸易量未来5 5年将以年均年将以年均3%3%以上的速度以上的速度增长，预计贸易量从增长，预计贸易量从20092009年的年的250250万吨增长到万吨增长到20142014年的年的290290万吨，中国由于人均番茄消费量极低、得万吨，中国由于人均番茄消费量极低、得到国家产业政策支持和国人消费习惯的逐渐改变，行业将处于长期的增长周期。到国家产业政策支持和国人消费习惯的逐渐改变，行业将处于长期的增长周期。u全球全球20102010年番茄制品产量预计下降年番茄制品产量预计3、下降12%12%左右，左右，预计预计20112011年行业供求关系出现明显改善，行业见底，年行业供求关系出现明显改善，行业见底，价格开始复苏，行业呈现价格开始复苏，行业呈现“U U”型走势型走势；同时欧盟农业补贴的取消，对于明显占有高端客户优势的；同时欧盟农业补贴的取消，对于明显占有高端客户优势的*集团将继续获得高成长的业绩效益。集团将继续获得高成长的业绩效益。u*集团集团20082008年、年、20092009年、年、20102010年、年、20112011年（预测）的销售收入分别为年（预测）的销售收入分别为32653265万元、万元、1184911849万元、万元、3744337443万元4、万元、7253872538万元，四年的净利润分别为万元，四年的净利润分别为329329万元、万元、36513651万元、万元、49504950万元、万元、1003710037万元（预测）万元（预测）u*集团将投资集团将投资3100031000万元建设新疆万元建设新疆*番茄制品有限公司日处理番茄制品有限公司日处理35003500吨（计划分两期）番茄酱生吨（计划分两期）番茄酱生产线和新疆产线和新疆*番茄制品有限公司日处理番茄制品有限公司日处理35003500吨番茄酱生产线，预计吨番茄酱生产线，预计20112011年生产规模将达到年生产规模将达到2020万吨，万吨，20122012年达到年达到255、25吨的生产规模。吨的生产规模。u20112011年年*集团开始推进前后向一体化的战略，将投资集团开始推进前后向一体化的战略，将投资30003000万元建设年规模万元建设年规模1000010000吨的番茄汁生产吨的番茄汁生产线，涉足终端消费市场；同时开始加大实施与亨氏、联合利华等知名企业在农业方面的合作。线，涉足终端消费市场；同时开始加大实施与亨氏、联合利华等知名企业在农业方面的合作。私募及上市计划1公司概况2行业概况3公司投资亮点4项目投资计划5公司未来规划6目目 录录私募及上市计划1公司概况2行业概况3公司投资亮点4项目投资计划5公司未来规划6目目 录录发行人发行人发行人发行人发行目的发行6、目的发行目的发行目的发行规模和价格发行规模和价格发行规模和价格发行规模和价格u中国中国*集团有限公司（集团有限公司（20102010年年8 8月在开曼成立）月在开曼成立）u为计划为计划20122012年境外上市所进行的私募融资，主要用于年境外上市所进行的私募融资，主要用于集团产能的扩张集团产能的扩张 u按按20102010年年8 8月月*集团的股本发行集团的股本发行25%25%的新股（或出售的新股（或出售25%25%左右的股份），单一股东最高不超过左右的股份），单一股东最高不超过10%10%的股权比例的股权比例u发行价格按发行价格按20112011年预测净利润的年预测净利润的9-159-15倍7、市盈率计算倍市盈率计算预期时间表预期时间表预期时间表预期时间表u私募时间为私募时间为20102010年年8 8月月-2011-2011年年2 2月前月前u上市时间：上市时间：20122012年年7 7月前月前私募概览和时间表6 上市架构搭建完毕 会计师审计 战略或财务投资者谈判 发售20-25%的新股（或出售股份）给2-3家投资者2010年年9月月-11年年2月前月前 确定保荐人等中介机构 尽职调查 各中介机构的相关文件撰写或提交2011年年7月月 招股说明书 审计报告、物业评估报告、财务预测和估值等2012年年6月前月前 上市交易2012年年7月月发售股份发售股份保荐人等进场保荐人等进场 申8、请上市申请上市发行上市发行上市 6.5 6.5 发行时间安排发行时间安排上市工作计划表上市工作计划表私募及上市计划私募及上市计划1公司概况公司概况2行业概况行业概况3公司投资亮点公司投资亮点4项目投资计划项目投资计划5公司未来规划公司未来规划6目目 录录清晰的业务模式清晰的业务模式番茄种植番茄种植加工商加工商番茄酱番茄酱出口销售出口销售 稳定优质的原料稳定优质的原料世界一流的设备世界一流的设备 高品质的产品高品质的产品65%的高端客户的高端客户农业产业化的推广者：农业产业化的推广者：u引进国内外优良杂交品种进行推广种植u致力于培育成熟稳定的原料种植基地u将农户的利益和企业的利益有机的结合，实现9、共赢发展u2010年三家子公司已全部通过CQC中国质量认证中心GAP基地认证u在业内率先建立了原料可追溯系统产品定位于国际化、精品化、差异化的方向：产品定位于国际化、精品化、差异化的方向：u75%以上的产品销往世界60个以上的国家和地区u产品65%以上为高端客户u提供高品质的产品和精细化的服务u满足客户的不同或特殊需求，提供增值服务，获取溢价收益番茄行业产业链番茄行业产业链*集团的业务模式集团的业务模式生生 产产 过过 程程 清洗 WASHING挑选 SORTING&VISUAL INSPECTION破碎CRUSHING鲜番茄 FRESH TOMATO 预热HEATING打浆PULPER 精制10、FINISHER储汁罐JUICE TANK过滤STRAINER浓缩EVAPORATOR过滤STRAINER无菌系统给料ASEPTIC FEED TANK灭菌ASEPTIC SYSTEM灌装FILLING包装PACKAGING 成品INCUBATION*集团产品集团产品主要产品主要产品36/38%HB36/38%HB36/38%WB36/38%WB 30%/32%HB 30%/32%HB 30%/32%WB 30%/32%WB28%/30%HB 28%/30%HB 28%/30%CBWB28%/30%CBWB特点：色泽鲜艳、番茄红素64MG%常规冷破粘度6-11CM30Sec 超级冷破粘度4.511、-6CM30Sec用途：用于制作番茄汁、沙司特点：粘稠度5.5CM/30s番茄红素50/MG%番茄红素50/MG%用途：用于制作番茄沙司特点：番茄红素60/MG%，粘稠度5.5CM/30s番茄红素50/MG%用途：用于制作番茄沙司11 沙特National Food 印度EDI PARRY 英国KIRIL MISCHEFE 沙特ALOTHMAN 嘉里食品 日本可果美 美国亨氏 瑞士雀巢 意大利Russo 菲律宾地扪 意大利PETTY 美国金 宝汤 卡夫食品 英国PREMIER 英国绿禾食品 中粮屯河 印度瓦坦布昌 日本地扪 挪威.奥克拉 沙特SADAFC O 法国达能 联合利华 荷兰玛氏食品 12、*集团的优质客户遍布国内外集团的优质客户遍布国内外公司的财务状况公司的财务状况近三年收入、利润状况近三年收入、利润状况单位：万元单位：万元近三年资产状况近三年资产状况单位：万元单位：万元单位：万元单位：万元私募及上市计划私募及上市计划1公司概况公司概况2行业概况行业概况3公司投资亮点公司投资亮点4项目投资计划项目投资计划5公司未来规划公司未来规划6目目 录录番茄是仅次于土豆的第二大蔬菜，番茄制品产品线丰富，在西方国番茄是仅次于土豆的第二大蔬菜，番茄制品产品线丰富，在西方国 家食品行业的地位非常重要家食品行业的地位非常重要番茄制品在西方国家饮食番茄制品在西方国家饮食中的应用中的应用ketchup13、调味酱各类沙司Pizza酱辣调味汁与肉类豆类一起食用混合饮料番茄汁汤料番茄制品分类番茄制品分类煮酥番茄煮酥番茄整番茄整番茄番茄丁番茄丁番茄酱番茄酱番茄浆番茄浆调味酱调味酱沙司沙司番茄汁番茄汁碎番茄碎番茄番茄脯番茄脯冷冻番茄冷冻番茄番茄粉番茄粉番茄红素番茄红素罐装番茄调味品其他全球最适合种植加工番茄的区域集中在地中海沿岸、中国全球最适合种植加工番茄的区域集中在地中海沿岸、中国 新疆新疆/内蒙以及美国加州河谷内蒙以及美国加州河谷中国新疆/内蒙地中海沿岸加州河谷中东大洋洲南美在北纬在北纬4242度附近，拥有充足的阳光、干燥的气候及良好的水肥，这是度附近，拥有充足的阳光、干燥的气候及良好的水肥，这是适14、宜番茄生长的最佳环境适宜番茄生长的最佳环境北纬42度美国、欧盟、中国是世界主要番茄制品的生产国美国、欧盟、中国是世界主要番茄制品的生产国20092009年世界番茄产量年世界番茄产量42204220万吨，其中欧洲传统番茄酱产出国万吨，其中欧洲传统番茄酱产出国EU5(EU5(法国、希腊、意大利、西法国、希腊、意大利、西班牙和葡萄牙）班牙和葡萄牙）、美国和中国、美国和中国20092009年分别增产年分别增产225225万吨、万吨、135135万吨和万吨和225225万吨，合计万吨，合计585585万万吨。吨。EU5EU5、美国和中国加工用番茄产量分别占全球总产量的、美国和中国加工用番茄产量分别占全球15、总产量的25.3%25.3%、28.5%28.5%和和20.5%20.5%，三分天，三分天下格局明显。下格局明显。番茄制品主要国家产量番茄制品主要国家产量番茄制品主要国家产量比例番茄制品主要国家产量比例单位：万吨数据来源：WPTC、AMITOM世界加工番茄供需均不断增长，但世界加工番茄供需均不断增长，但20092009年产量创纪录增幅达年产量创纪录增幅达15.4%15.4%，消费量增长相对，消费量增长相对平稳。平稳。番茄加工业一般为番茄加工业一般为5 5年一个周期，表现为产量年一个周期，表现为产量“两减三增两减三增“的特点。的特点。20102010年和年和20112011年将进入番茄酱减产周期16、，当年产出将小于消费，由于年将进入番茄酱减产周期，当年产出将小于消费，由于20092009年产出大增，库存年产出大增，库存较多将压制价格回升。预计较多将压制价格回升。预计2010年产季全球番茄产量减产年产季全球番茄产量减产12%左右，左右，20112011年行业供年行业供求关系出现明显改善，行业见底，价格开始复苏，行业呈现求关系出现明显改善，行业见底，价格开始复苏，行业呈现“U U”型走势型走势。世界加工番茄供需情况世界加工番茄供需情况18世界绝大多数产区产量均有大比例增幅，中国增产量最大世界绝大多数产区产量均有大比例增幅，中国增产量最大单位：万吨主要产区主要产区20082008年、年、20017、92009年加工番茄生产情况年加工番茄生产情况数据来源：WPTC、AMITOM世界番茄酱贸易量世界番茄酱贸易量20092009年为年为250250万吨，主要由中国流向欧洲、日韩、非洲和万吨，主要由中国流向欧洲、日韩、非洲和东南亚；由地中海国家流向欧盟和非洲。东南亚；由地中海国家流向欧盟和非洲。20092009年中国番茄酱出口总量为年中国番茄酱出口总量为802545802545吨，占世界贸易总量的吨，占世界贸易总量的3232以上，份额居世界第一位以上，份额居世界第一位欧盟欧盟俄罗斯俄罗斯东欧东欧中亚中亚中东中东非洲非洲土耳其土耳其日本日本南美南美东南亚东南亚智利智利美国美国中国中国22.522.18、5万吨万吨22.822.8万吨万吨3.53.5万吨万吨2.92.9万吨万吨3.33.3万吨万吨0.90.9万吨万吨澳大利亚澳大利亚南韩南韩1.41.4万吨万吨4.74.7万吨万吨4.64.6万吨万吨世界番茄贸易概况世界番茄贸易概况世界前九位番茄制品生产制造企业世界前九位番茄制品生产制造企业20102010年年*已进入世界番茄制品行业第六位已进入世界番茄制品行业第六位单位：万吨单位：万吨数据来源：WPTC、AMITOM从主要的消费区域来看，欧美国家消费总量占世界的从主要的消费区域来看，欧美国家消费总量占世界的7575，人均消费量，人均消费量在在2020公斤公斤/年，亚太地区仅为年，亚太地区仅为019、.80.8公斤公斤/年，地区差异很大，未来中国市场年，地区差异很大，未来中国市场具有巨大的发展空间具有巨大的发展空间单位：公斤单位：公斤主要地区的人均消费量主要地区的人均消费量中国加工番茄原料及工厂主要集中在中国新疆、内蒙的河套地区、甘肃张掖中国加工番茄原料及工厂主要集中在中国新疆、内蒙的河套地区、甘肃张掖和宁夏等四大地区，这些区域和宁夏等四大地区，这些区域昼夜温差大，日照充足，使得番茄具有红色素昼夜温差大，日照充足，使得番茄具有红色素含量高、可溶性固形物含量高、病虫少、霉菌少等特性。含量高、可溶性固形物含量高、病虫少、霉菌少等特性。中国番茄主产区域中国番茄主产区域资料来源：FOODNEWS，20、TOMATONEWS 2010年6月，专家访谈。数据说明：中国、意大利原料单耗分别按7.4、7.2计算，欧元兑美元按照1.32计算，美元兑人民币按照6.77计算，欧盟关税14.4%，海运费选取目前市场平均价2000美元/柜单位：美元/吨中国产品到欧洲基本港成本中国产品到欧洲基本港成本与欧盟产品出厂成本对比与欧盟产品出厂成本对比(36/38CB(36/38CB为例为例)993993美元美元/吨吨13391339美元美元/吨吨346346美元美元/吨吨单位：美元世界番茄产业链的前端仍在向中国转移，中国的低成本优势将长期存在，并世界番茄产业链的前端仍在向中国转移，中国的低成本优势将长期存在，并且质量21、在稳步提高。且质量在稳步提高。中国企业具有显著的成本竞争优势中国企业具有显著的成本竞争优势20092009年中国番茄制品年中国番茄制品70%70%为大包装制品（数量为大包装制品（数量562888562888吨），吨），30%30%为小包装制品为小包装制品（数量为（数量为239657239657吨），主要出口地区为吨），主要出口地区为欧洲、亚洲和独联体市场欧洲、亚洲和独联体市场20092009年中国番茄制品市场主要出口区域年中国番茄制品市场主要出口区域20092009中国番茄产品出口结构图中国番茄产品出口结构图中国番茄制品出口结构和出口区域中国番茄制品出口结构和出口区域国内竞争12.3513.522、315.6219.1122.38单位：万吨/天国内企业产能变化情况国内企业产能变化情况中国番茄加工产能增长迅速，大量小厂新扩建中国番茄加工产能增长迅速，大量小厂新扩建q20092009产季，新疆、内蒙、宁夏和甘肃产季，新疆、内蒙、宁夏和甘肃2626家企业新家企业新/扩建（其中小厂扩建（其中小厂2424家），新增产能家），新增产能3.273.27万吨万吨/天，其中小厂新增天，其中小厂新增2.052.05万吨万吨/天处理能力，占新增能力的天处理能力，占新增能力的63%63%，小厂数目达到，小厂数目达到创纪录的创纪录的118118家；家；q*集团由于技改和投资新建工厂产能释放在集团由于技改和投资新建23、工厂产能释放在20102010年，新增约年，新增约1212万吨的能力，并一跃万吨的能力，并一跃成为中国番茄制品行业规模前三位。成为中国番茄制品行业规模前三位。中国番茄酱出口基本集中于中低端市场，欧美主流高端市场鲜有涉足，建立中国番茄酱出口基本集中于中低端市场，欧美主流高端市场鲜有涉足，建立中国产品在欧美主流市场的信誉具有较大的发展空间中国产品在欧美主流市场的信誉具有较大的发展空间 国内大多数企业受品质影响，基本上在低端市场展开价格竞争，真正在高端国内大多数企业受品质影响，基本上在低端市场展开价格竞争，真正在高端市场上有作为的竞争企业为：市场上有作为的竞争企业为：*集团、中粮屯河、内蒙古泰顺集团24、中粮屯河、内蒙古泰顺20002000年年20092009年年9 9月中国番茄酱制品累计月中国番茄酱制品累计出口最终目的地区分布出口最终目的地区分布数据来源：中国海关国外客户对中国产品的阶段评价：国外客户对中国产品的阶段评价：q1990-20001990-2000年：质量不错，价格较低，很年：质量不错，价格较低，很有吸引力；有吸引力；q2001-20042001-2004年：质量呈下滑趋势，价格很年：质量呈下滑趋势，价格很低；低；q2005-20072005-2007年：质量下滑趋势依旧，但价年：质量下滑趋势依旧，但价格开始上升；格开始上升；q20082008年：价格创历史新高，质量却歩入年：25、价格创历史新高，质量却歩入低谷；低谷；q20092009年：质量恢复到年：质量恢复到20002000年以前的水准，年以前的水准，价格回落。价格回落。保持质量、价格的稳定是树立中保持质量、价格的稳定是树立中国产品形象的途径国产品形象的途径中国番茄制品出口分布中国番茄制品出口分布中国番茄酱产业发展阶段处于行业生命周期的快速成长期中国番茄酱产业发展阶段处于行业生命周期的快速成长期,欧盟及美国处于欧盟及美国处于成熟期成熟期幼稚期幼稚期成长期成长期成熟期成熟期衰退期衰退期中国番茄酱产业发展近况中国番茄酱产业发展近况中国欧洲美国单位：万吨中国番茄酱出口量及世界贸易量趋势预测中国番茄酱出口量及世界贸易量趋势26、预测预测假设：世界出口量按照3%年均增速，含欧盟内部贸易量。中国占世界贸易量比例稳步提升，年均增长3%左右，最终维持在世界贸易量的50%左右中国产品具有广阔市场空间，占世界贸易量比例稳步提高中国产品具有广阔市场空间，占世界贸易量比例稳步提高单位：%机机 遇遇行业结构行业结构-S影响经营结果影响经营结果-P企业行业变化企业行业变化-C欧盟取消农产品补欧盟取消农产品补贴，将使中国的番贴，将使中国的番茄制品成本优势更茄制品成本优势更加明显，行业吸引加明显，行业吸引力进一步增强。力进一步增强。企业加大投资，占企业加大投资，占领优势资源，加速领优势资源，加速整合。整合。强者更强，弱者更强者更强，弱者更弱27、，中国市场份额弱，中国市场份额将进一步扩大，世将进一步扩大，世界番茄产业加快向界番茄产业加快向中国转移的步伐。中国转移的步伐。由于学习曲线的作由于学习曲线的作用，中国企业用，中国企业“高高品质、低成本品质、低成本”的的能力进一步增强，能力进一步增强，研发与市场能力也研发与市场能力也将大大提高，对欧将大大提高，对欧美企业产生较大的美企业产生较大的压力。压力。中国番茄企业将会中国番茄企业将会利用品牌、成本、利用品牌、成本、营销等方面的能力营销等方面的能力向欧美高端市场渗向欧美高端市场渗透。透。中国将会出现拥有中国将会出现拥有世界影响力的番茄世界影响力的番茄制品公司。制品公司。中国番茄产业面临巨大的28、机遇，前景乐观中国番茄产业面临巨大的机遇，前景乐观欧盟取消欧盟取消农产品补贴农产品补贴技术、市场技术、市场能力提升能力提升行业总体特征行业总体特征1.1.番茄行业规模大，产品番茄行业规模大，产品线宽，产业链长，番茄线宽，产业链长，番茄行业总体以年均行业总体以年均3 3的速的速度稳步增长。度稳步增长。2.2.世界番茄制品的生产和世界番茄制品的生产和消费主要集中在欧美发消费主要集中在欧美发达国家达国家,独联体、中东也独联体、中东也在迅速增长，非洲潜力在迅速增长，非洲潜力很大，但购买力有限。很大，但购买力有限。3.3.优质低价的中国番茄制优质低价的中国番茄制品，改变了世界番茄产品，改变了世界番茄产业29、的格局，番茄制品初业的格局，番茄制品初加工业务正在迅速向中加工业务正在迅速向中国转移，中国年均增长国转移，中国年均增长速度达速度达1616。4.4.欧美发达国家厂商凭借欧美发达国家厂商凭借技术及市场优势向产业技术及市场优势向产业链的高端转移。链的高端转移。行业发展驱动因素行业发展驱动因素1.1.经济的发展、人口的增经济的发展、人口的增长，人们对番茄制品的长，人们对番茄制品的认识加深以及生活习惯认识加深以及生活习惯的改变，对番茄行业产的改变，对番茄行业产生深远影响。生深远影响。2.2.中国番茄制品的成本优中国番茄制品的成本优势将在相当长时间内存势将在相当长时间内存在。在。3.3.中国厂商不满足于30、做原中国厂商不满足于做原料酱的供应商，开始向料酱的供应商，开始向产业链的高端渗透。产业链的高端渗透。4.4.欧美厂商希望保持在产欧美厂商希望保持在产业链利润的高端。业链利润的高端。5.5.较低的进入门槛，使中较低的进入门槛，使中国厂商加大投资力度。国厂商加大投资力度。6.6.中国政府的政策对番茄中国政府的政策对番茄产业的大力支持。产业的大力支持。行业成功关键因素行业成功关键因素1.1.低成本是近年来驱动番低成本是近年来驱动番茄行业发展变化的根本茄行业发展变化的根本原因。原因。2.2.为客户提供适当的、稳为客户提供适当的、稳定品质的产品，是生产定品质的产品，是生产和营销工作的基础。和营销工作的基31、础。3.3.原料是行业成功的基础。原料是行业成功的基础。4.4.良好的品牌是打入世界良好的品牌是打入世界主流市场的必要条件。主流市场的必要条件。5.5.强大的营销能力是番茄强大的营销能力是番茄制品在各个市场上成功制品在各个市场上成功的保障。的保障。6.6.研发是走向产业链高端研发是走向产业链高端的必由之路。的必由之路。番茄行业分析小结番茄行业分析小结私募及上市计划私募及上市计划1公司概况公司概况2行业概况行业概况3投资亮点投资亮点4项目投资计划项目投资计划5公司未来规划公司未来规划6目目 录录*集团的竞争优势集团的竞争优势稳定优质的原稳定优质的原料基地料基地具备丰富经具备丰富经验的管理团验的管32、理团队队显著的成本显著的成本竞争优势竞争优势具有行业内具有行业内最完整的生最完整的生产资质产资质出色出色的营销能的营销能力力先进的设备和先进的设备和领先的规模优领先的规模优势势投资亮点投资亮点全球番茄制品全球番茄制品行业成长最快行业成长最快的企业的企业1234567一、稳定优质的原料基地一、稳定优质的原料基地集约化、机械化种植的优势：集约化、机械化种植的优势：与所在团场加强合作，国营团场土地面积丰富，可实现轮作倒茬一年一倒，减少各类病害的发生。利用兵团独具特色的管理模式、种植基地、科学技术等资源，走农业工业化生产的道路，通过返租倒包、土地流转、番茄专业合作社等形式，形成工厂+农场基地的格局，培33、育了稳定成熟的番茄种植基地，实施集约化、机械化管理，由以往劳动密集型向现代科技型转变，由传统的原料种植向现代农业种植转型，建立农场+基地种植模式，自种面积计划占总种植面积的50%。品种优势：品种优势：引进国内、外优良的番茄杂交品种，提高丰产性、抗病性，提升原料品质，以确保提供符合高端客户需求的产品；建立了自己的种子研发中心和繁种基地。同时采用育苗移栽方式可降低成本、提高成活率，控制促早、延晚的时间，达到均衡供应原料。良好农业规范管理模式（良好农业规范管理模式（GAP基地管理）：基地管理）：为确保产品的质量安全，满足高端客户的要求，与国际市场接轨，2010年集团公司在胡杨河、柳沟红、北纬阳光三个34、子公司试点推行良好农业操作管理模式，三个子公司已全部通过GAP基地认证，并将继续复制推广。气候资源的优势：气候资源的优势：北纬44度的最佳地理位置，日照充足、昼夜温差大、无霜期长，番茄具有红色素含量高、可溶性固形物含量高、病虫少、霉菌少等特性，适宜番茄生长，可提供最优质的原料，产出高品质的产品。建立原料追溯体系：建立原料追溯体系：2010年公司建立原料追溯体系，从种子供应商的选择及其他原料生产资料的供应，均建立和收集供应商信息或档案，从种子发放、育苗、种植、田间管理、原料收获全过程，在电子信息系统中全部建有历史记录。农残控制：农残控制：为确保消费者的健康，公司统一招标确定的农资供应商，种植户必35、须到公司指定的农资供应商处购买农资，由各基地单位及公司植保人员指导、监督，实现农残可控。公司的产品已销往世界公司的产品已销往世界6666个国家和地区，具有个国家和地区，具有强大的客户销售资源强大的客户销售资源许多世界一流的知名企业成为公司长期稳定的许多世界一流的知名企业成为公司长期稳定的合作伙伴合作伙伴公司的营销人员普遍具有多年的国际贸易和良公司的营销人员普遍具有多年的国际贸易和良好的番茄行业产业链知识背景好的番茄行业产业链知识背景采取高品质、高端客户的产品定位，保持了较采取高品质、高端客户的产品定位，保持了较高的毛利率和营业利润。高的毛利率和营业利润。具备快速满足客户特殊需求和提供增值服务的36、具备快速满足客户特殊需求和提供增值服务的能力机制，进一步强化了和客户之间的相互依能力机制，进一步强化了和客户之间的相互依存关系存关系二、出色的营销能力二、出色的营销能力三、全球番茄制品行业成长最快的企业三、全球番茄制品行业成长最快的企业资产总额资产总额产量规模产量规模销售收入销售收入净利润净利润全球番茄产量09年比08年增长16%，2010年同比预计增长3%中国番茄产量自09年比08年增长35%中粮屯河、新中基产量09年比08年分别增长中粮屯河09年收入比08年增长24%新中基收入09年比08年增长16%，同比增长263%同比增长216%同比增长263%同比增长182%同比增长1010%同比增37、长36%中粮屯河09年整体净利润比08年增长-14%，预计2010年番茄业务同比实现的净利润为负增长新中基净利润08年亏损-6622万元，09年净利润为2299万元，同比增长263%同比增长317%坚坚持持全全部部采采购购世世界界最最先先进进的的专专业业生生产产厂厂家家设设备备，适适合合生生产产多多种种规规格格的的产品，同时也保证了产品质量。产品，同时也保证了产品质量。行业内龙头企业之一，生产设备和规模在全国番茄行业中处于领先地行业内龙头企业之一，生产设备和规模在全国番茄行业中处于领先地位，位列前三甲位，位列前三甲四、设备先进和领先的规模优势四、设备先进和领先的规模优势国内最完善的前处理系统采38、用分料分配可调式送料设计，实现了针对国内最完善的前处理系统采用分料分配可调式送料设计，实现了针对差异化产品，各生产线分别可选用或组合不同品种的原料差异化产品，各生产线分别可选用或组合不同品种的原料国内首创独特设计原料高架流送系统，全部采用不锈钢材料，最大限国内首创独特设计原料高架流送系统，全部采用不锈钢材料，最大限度地防止原料遭受外界环境的污染度地防止原料遭受外界环境的污染在番茄酱生产过程中采用先进预蒸发系统，使物料缩短加热时间，确在番茄酱生产过程中采用先进预蒸发系统，使物料缩短加热时间，确保产品保持其特有风味保产品保持其特有风味五、显著的成本竞争优势五、显著的成本竞争优势u 稳定的原料基地和39、利益共享的合作机制，保证了原料的价格稳定的原料基地和利益共享的合作机制，保证了原料的价格相对稳定性，避免了价格的大起大落相对稳定性，避免了价格的大起大落u高品质的原料，高固性物、高红色素，导致单耗原料的降低高品质的原料，高固性物、高红色素，导致单耗原料的降低制造费用制造费用制造费用制造费用原料原料原料原料u 与主要竞争对手相比，与主要竞争对手相比，*集团由于生产周期长，集团由于生产周期长，0808年、年、0909年开机率分别为年开机率分别为110%110%、140%140%，远高于竞争对手，远高于竞争对手,摊薄了吨制造摊薄了吨制造费用成本费用成本地区优势地区优势地区优势地区优势u 与国外竞争对40、手相比，中国区域番茄制品企业本身就具有低与国外竞争对手相比，中国区域番茄制品企业本身就具有低成本、高品质的竞争优势成本、高品质的竞争优势 质保体系完善，公司先后获得了质量管理体系认证证书、食品安全标准认证证书、质保体系完善，公司先后获得了质量管理体系认证证书、食品安全标准认证证书、环境管理体系认证证书、环境管理体系认证证书、HACCPHACCP认证证书、职业健康安全认证体系证书、良好农业规范认证证书、职业健康安全认证体系证书、良好农业规范认证证书、清真认证证书、犹太认证证书，是国内同行业获得管理体系认证证书最多的认证证书、清真认证证书、犹太认证证书，是国内同行业获得管理体系认证证书最多的公司。41、公司。六、具有行业内最完整的生产资质六、具有行业内最完整的生产资质七、中国优秀的番茄酱行业管理团队七、中国优秀的番茄酱行业管理团队中国领先的番茄制品行中国领先的番茄制品行业深刻认知和实践者业深刻认知和实践者值得信赖值得信赖的优秀管理层的优秀管理层资源的施配能力资源的施配能力兼容并蓄的兼容并蓄的团队文化团队文化富有创新富有创新精神的团队精神的团队平均十年以上平均十年以上的丰富管理经验的丰富管理经验丰富的市场丰富的市场拓展经验拓展经验私募及上市计划私募及上市计划1公司概况公司概况2行业概况行业概况3投资亮点投资亮点4项目投资计划项目投资计划5公司未来规划公司未来规划6目目 录录投入资金投入资金:142、5000:15000万元万元净利润净利润:1782:1782万元万元销售收入销售收入1518815188万元万元资本回报率资本回报率12%12%*日处理3500吨番茄生产线项目投资计划投资计划投入资金投入资金:16000:16000万元万元净利润净利润:1810 1810万元万元*日处理3500吨番茄生产线项目销售收入销售收入1626016260万元万元资本回报率资本回报率15%15%*计划投资计划投资3400034000万元进行新增项目的建设：万元进行新增项目的建设：u*番茄制品有限公司（简称番茄制品有限公司（简称*）计划）计划20112011年生产番茄年生产番茄3500035000吨吨u*43、番茄制品有限公司（简称番茄制品有限公司（简称*）计划）计划20112011年生产番茄年生产番茄1500015000吨，吨，20122012年新增年新增2000020000吨产能吨产能u1 1万吨番茄汁项目计划全进口设备，投资万吨番茄汁项目计划全进口设备，投资30003000万元，进入正常运营后年收入在一亿元以上万元，进入正常运营后年收入在一亿元以上私募及上市计划私募及上市计划1公司概况公司概况2行业概况行业概况3投资亮点投资亮点4项目投资计划项目投资计划5公司未来规划公司未来规划6目目 录录差异化战略差异化战略n丰富产品线，公司通过满足客户的不同或特殊需求，获取独特的溢价收益丰富产品线，公司通44、过满足客户的不同或特殊需求，获取独特的溢价收益n通过细分全球市场的目标客户，在地理区隔上领先于竞争对手，并获取超额收益。通过细分全球市场的目标客户，在地理区隔上领先于竞争对手，并获取超额收益。n与竞争对手相比具有明显的产品和服务优势，获取满意的利润与竞争对手相比具有明显的产品和服务优势，获取满意的利润资本运营战资本运营战略略n公司将以产品经营为基础，公司将以产品经营为基础，借助资本市场撬动产业发展，快速提升企业整体实力借助资本市场撬动产业发展，快速提升企业整体实力n通通过过境境外外上上市市，带带来来番番茄茄产产业业发发展展所所需需资资本本，使使企企业业得得以以扩扩充充资资产产，谋谋取取更更大大45、市市场场份份额额。同时增量资本的进入得以规范公司治理结构，优化股权结构。同时增量资本的进入得以规范公司治理结构，优化股权结构。前后向一体前后向一体化战略化战略n公公司司引引进进亨亨氏氏、地地扪扪、联联合合利利华华、雀雀巢巢等等公公司司的的合合作作，提提高高高高品品质质原原料料基基地地的的种种植植水水平平，最终实现双方产品间的长期合作。最终实现双方产品间的长期合作。n通过和国营农场合作建设番茄基地，提高番茄质量和单产，获取稳定优质原料基地通过和国营农场合作建设番茄基地，提高番茄质量和单产，获取稳定优质原料基地n逐逐步步加加大大对对小小包包装装和和番番茄茄汁汁饮饮料料等等方方面面的的投投资资，在在46、重重点点消消费费区区域域建建立立销销售售组组织织，分分步步骤骤介入终端产品介入终端产品。价值的持续提升价值的持续提升通过上述战略的有效实施，力争在中国进入行业规模第二名，世界第三的地位通过上述战略的有效实施，力争在中国进入行业规模第二名，世界第三的地位*番茄产业发展战略用三年的时间发展成为中国番茄制品行业最具竞争优势的领先者用三年的时间发展成为中国番茄制品行业最具竞争优势的领先者*未来未来3 3年番茄产业产量、销量、收入、净利润规划年番茄产业产量、销量、收入、净利润规划单位单位 :万吨万吨单位：万元单位：万元*未来未来3 3年番茄汁收入、净利润规划年番茄汁收入、净利润规划单位：万元单位：万元利47、润表利润表编制单位:*集团公司 单位:万元项项 目目行数行数20112011年度年度20122012年度年度20132013年度年度一、营业收入172,538.00117,800.00147,234.34 其中:外销收入52,153.6584,600.00104,425.49 内销收入20,384.3533,200.0042,808.85 其他业务收入 减：营业成本45,438.0072,050.0094,727.30 营业税金及附加180310330 销售费用10,750.0020,880.0022,730.00 管理费用2,100.003,750.005,140.00 财务费用2,020.48、002,620.002,940.00 资产减值损失10 投资收益（损失以“-”号填列）12 其中:对联营企业和合营企业的投资收益13二、营业利润（亏损以“-”号填列）1412,050.0018,190.0021,367.04 加：营业外收入15 减：营业外支出16其中：非流动资产处置损失17三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）1812,050.0018,190.0021,367.04 减：所得税费用191348243 减：少数股东损益202,000.003,000.003,396.74四、净利润（净亏损以“-”号填列）2110,037.0015,142.0017,727.30风风 险险影响结果影响结果采取措施采取措施出口遇阻，产生供大于求，行业内竞争加剧采取积极的防范和应对措施，加强国内大客户的合作与销售，同时推进前向一体化战略，化解风险人民币升值导致行业整体盈利水平降低采取多种金融工具和手段防范升值风险人民币升值人民币升值反倾销反倾销风险控制风险控制