1、 公司简介公司简介1名称名称浙江浙江xxxx竹业股份有限公司竹业股份有限公司住所住所注册资本注册资本人民币人民币5840.50万元万元实收资本实收资本人民币人民币5840.50万元万元成立日期成立日期2000年年4月月14日日经营范围经营范围竹木地板、竹制品、竹木工艺品加工、家具、沙发加工、销售；自营出口业务竹木地板、竹制品、竹木工艺品加工、家具、沙发加工、销售；自营出口业务股东结构股东结构安吉安吉xxxx建材有限公司建材有限公司 59.92%安吉鼎鑫投资有限公司安吉鼎鑫投资有限公司 12.14%朱传红朱传红 3.42%通联创业投资有限公司通联创业投资有限公司 21.40%上海复星创业投资管理2、有限公司上海复星创业投资管理有限公司 6.90%浙江浙科汇盈创业投资有限公司浙江浙科汇盈创业投资有限公司 3.21%主营业务主营业务竹地板、竹家具、竹装饰、竹工程竹地板、竹家具、竹装饰、竹工程竞争对手竞争对手主要竞争对手为竹制品类加工制造公司，国内尚无拥有全产业链的上市公司主要竞争对手为竹制品类加工制造公司，国内尚无拥有全产业链的上市公司创立目标创立目标打造国内竹制品龙头企业，成为首家全产业链上市公司打造国内竹制品龙头企业，成为首家全产业链上市公司2000年年4月月xx竹业开发有限公司成立竹业开发有限公司成立2001年年8月创建安吉红裕地板有限公司月创建安吉红裕地板有限公司2002年年12月创3、建上杭闽裕地板有限公司月创建上杭闽裕地板有限公司 2007年年6月月xx品牌被认定为中国驰名商标品牌被认定为中国驰名商标2007年年6月通过月通过ISO国际质量管理和环境管理体系认定国际质量管理和环境管理体系认定2007年年11月创建德宏月创建德宏xx竹木开发有限公司竹木开发有限公司2008年年5月通过月通过FSC国际森林监管体系认证国际森林监管体系认证2005年年10月投资月投资5000万元引进国外先进地板生产流水线并竣工投产万元引进国外先进地板生产流水线并竣工投产2009年完成股份制改造，并被认定为国家高新技术企业年完成股份制改造，并被认定为国家高新技术企业2009年年4月专家院士工作站落4、户月专家院士工作站落户xx2010年引进万向和复星两家战略投资，优化了股权结构，启动上市计划年引进万向和复星两家战略投资，优化了股权结构，启动上市计划2011年投资年投资8000万，建成了年产万，建成了年产20万套竹家具的生产线实现产业多元化万套竹家具的生产线实现产业多元化2012年获得市级政府质量奖，卓越绩效模式突显成果，管理水平行业领先年获得市级政府质量奖，卓越绩效模式突显成果，管理水平行业领先2013年成功成为宜家供应商，国内工程竹家具实现翻番，新的商业模式初步形成年成功成为宜家供应商，国内工程竹家具实现翻番，新的商业模式初步形成公司简介公司简介 董事长：xx 浙江省工商联副会长；安吉县5、政协常委；安吉竹产业协会会长。董事长简介董事长简介 公司简介公司简介4董事长总经理监事会地板事业部家具事业部财务结算中心人事行政中心工程事业部企业研究院浙江和裕科技上杭闽裕地板云南德宏xx5产品与服务产品与服务传统业务：传统业务：目前重竹地板、复合竹木地板、实竹地板是公司的主要产品，公司在不断开发新产品，在满足客户需求的同时不断优化更有优势和市场竞争力的主导产品结构。业务特点：业务特点：稳定且规模化，近年平均毛利率从15%上升到18%。新新业业务务1：环保竹家具四大系列产品是公司未来几年新的增长点，目前公司已取得宜家全球供应商资格，准备开始全球供货，预计宜家第一批订单超将过3000万元，近年竹6、家具订单将超过1亿元。业业务务特特点点：增长速度快，市场空间广，盈利能力强，此产品净利率将会在是5%-8%之间，将厚增近年业绩。新新业业务务2：应用于工程、高档酒店、家庭、宾馆、办公楼等室内装饰，建筑装潢，目前已与南林大、浙江林学院合作。产学结盟，将竹产品研发、竹材应用与大学工程设计相结合。业务特点：业务特点：市场容量大，应用领域广，有一定账期，但盈利能力非常好，净利率将达到15%-20%之间。6商业模式与盈利模式商业模式与盈利模式竹地板竹地板l室内竹地板l户外竹地板竹装饰材料竹装饰材料l竹装饰板竹材竹材竹家具竹家具l酒店家具l民用家具l办公家具l宜家单品家具7商业模式与盈利模式商业模式与盈利7、模式竹家具1.国内工程招标销售模式2.线下全竹家居体验馆推动电子商务销售模式1.国内外展会销售模式2.国内工程招标销售模式1.工程招标销售模式竹装饰材料竹地板8 核心技术核心技术专利名称利名称专利利类别专利号利号有效期有效期防滑地板实用新型专利ZL200520117139.010年木竹复合地板实用新型专利ZL200520117140.310年复合地板实用新型专利ZL200720184584.810年保健地板实用新型专利ZL200920114213.110年隔热地板实用新型专利ZL200920114242.710年多层胶合板工艺发明专利独占许可2008年8月至2018年7月超薄锁扣静音地板省级工8、业新产品/2007年11月获得马赛克竹地板省级科技成果/2004年12月获得竹木三层复合地板省级科技成果/2004年10月获得耐热竹地板省级科技成果/2004年10月获得竹木复合重组地板发明专利zl201010124110.72011年5月获得 公司目前已获得高新技术企业资质，技术领先优势明显，新产品开发和工艺改良能力强，公公司目前已获得高新技术企业资质，技术领先优势明显，新产品开发和工艺改良能力强，公司研发中心属于司研发中心属于“浙江省省级科技研究开发中心浙江省省级科技研究开发中心”，与浙江林学院、林业部国家竹子研究开发，与浙江林学院、林业部国家竹子研究开发中心、林可院、亚林所等科研机构建立9、长期合作关系，技术公关能力强。中心、林可院、亚林所等科研机构建立长期合作关系，技术公关能力强。9 行业分析行业分析浙江省安吉县全县已经培育和形成了一批具有较好发展趋势和市场竞争力的竹产业龙头企业和拳头产品，产业规模在全国同行业中最大、销售面最广、出口形式最猛。安吉已形成以竹质结构材、竹质装饰材、竹日用品、竹纤维产品、竹质生物制品、竹木机械、竹工艺品、竹笋食品等8大系列3000多个品种的产品格局。2012年，全县拥有竹产业企业2427家，完成销售收入158亿元，从业人员达到4.5万人。浙江其它地区、安徽、湖南、江西、云南、福建等省份，竹地板产业尚没有超越安吉竹产业的发展水平，个别地区已达到安吉竹10、地板产业的同等发展阶段。竞争对手竞争对手竞争优势竞争优势竞争劣势竞争劣势杭州大庄地板有限公司竹制防火天花板的竹材应用工程技术；竹贴面装饰板材；企业规模与成长性安徽博大竹地板成长性浙江腾龙竹业集团竹积成胶合板；历史悠久产品开发江西省青云地板（集团）有限公司企业规模；竹地板；产品的成长性安徽亚普竹业有限公司竹地板；客户群成长性与规模xx竹竹业地地板板：重重竹竹地地板板锁扣扣地地板板；二二层、三三层和多和多层复合地板；复合地板；经营规模；模；竹家具：已形成品牌、多系列竹家具：已形成品牌、多系列产品品先先进的的产品品线经营规模模成熟的技成熟的技术10 行业分析行业分析600337 美美克克股份股份6011、0978 宜宜华木木业002572 索索菲菲亚002631 德德尔家居家居601996丰丰林集林集团603008喜喜临门主主营业务收入收入260102334234177210550498248538699主主营业务成本成本138490232829111772370327141024628毛利率毛利率43.02%30.34%36.93%32.73%13.43%36.36%净利率利率0.79%（目目前前6%）9.01%（目目前前12%）10.37%（目目前前14%）19.92%2.85%11.34%动态市市盈盈率率62.3倍倍16.8倍倍28.91倍倍29.61倍倍35.89倍倍18.11倍倍行行12、业名称名称公司数量公司数量静静态市盈率市盈率滚动市盈率市盈率加加权平均平均中位数中位数加加权平均平均中位数中位数家具制造家具制造业325.2831.2023.9224.11注：上述扣除美克股份后平均动态市盈率为注：上述扣除美克股份后平均动态市盈率为25.86倍（单位：万元）。倍（单位：万元）。家具行业企业市盈率参考家具行业企业市盈率参考上市家具行业企业一览表上市家具行业企业一览表11投资亮点：投资亮点：企业传统竹板业务稳定，毛利率今年略有提升，新业务竹家具今年蓄势待发，已获取宜家的供应商号，已开始供货。2010年企业净利润曾达到1200余万，由于新业务的持续投入才导致今年财务数据呈现下降状态，13、因此我们认为2014年企业的财务数据会呈现大幅回升，2015年会稳步增长。2012年企年企业财务表表现 威威华股股份份002240 吉吉 林林 森森 工工600189 中中福福实业000592 兔兔宝宝宝宝002043 丰丰 林林 集集 团601996 企企业主主营业务收入收入 174,400 128,085 72,728 112,017 85,733 企企业主主营业务成本成本 161,788 105,450 62,345 93,345 71,886 企企业毛利率毛利率 7.23%17.67%14.28%16.67%16.15%企企业净利率利率-6.91%2.85%2.28%3.02%8.2014、%地板行业上市公司一览表地板行业上市公司一览表项目项目20112011年年20122012年年20132013年年研发费用797.4955.82895.47公司年度销售收入26621.0327075.9428504.99研发费用占销售收入比例（）33.533.14企业目前已完成股改，正启动新三板挂牌程序，预计年底挂牌成功，为投资人退出形成了很好的渠道。企业曾引入万向、复星等知名PE投资股东，具有很强的战略方向。企业新业务之装修工程一块会成为未来盈利能力大幅提升的重要砝码。12 财务概况财务概况项目目2011年年2012年年2013年年销售收入售收入26755.2327309.9429428.315、3利利润总额1329.45793.1524081.51净利利润1147.37690.30864.84总资产39259.7442873.0447453.68总负债25383.8128185.7131935.46净资产13875.9214687.3315518.22资产负债率（）率（）64.6665.7467.30净资产收益率（）收益率（）8.274.705.5713 财务预测财务预测年度年度20102011201220132014E2015E2016E1.竹竹地板地板营业收入收入248,766,328 267,552,255 273,099,417 285,049,854 299,302,34716、 314,267,464 329,980,838 Growth rate7.55%2.07%4.38%5%5%5%营业成本199,402,387 215,011,865 222,156,509 232,969,549 242,131,755 254,238,342 266,950,259 销售费用15,585,758 14,042,001 17,514,745 18,008,526 19,507,557 21,111,470 22,827,005 管理费用14,566,705 17,360,327 19,062,111 19,773,164 17,525,881 18,402,175 19,317、22,284 财务费用7,646,277 11,655,949 14,197,872 15,163,431 17,958,141 18,856,048 18,148,946 营业外收入（补贴）5,237,313 3,485,625 6,113,127 8,393,552 7,482,559 7,856,687 8,249,521 竹地板竹地板净利利润15,173,962 11,473,688 6,902,960 7,735,869 9,582,482 9,514,781 10,851,770 2.2.竹家具竹家具营业收入收入30,000,000 60，000,000120，000,000Gro18、wth rate100%100%竹家具竹家具净利利润1，500，0003，000，0006，000,0003.3.竹工程竹工程营业收入收入41，000，00057，400，00080，360，000Growth Rate100%100%竹工程竹工程净利利润4，100，0005，740，0008，030，000总营业收入收入248,766,328 267,552,255 273,099,417 285,049,854 370,302,347 431,667,464 533,580,838 总净利利润15,173,962 11,473,688 6,902,960 7,735,869 15,182,19、482 18,254,781 24,881,770 14 融资计划融资计划融资金额：融资金额：2000万元万元融资方式：股权融资融资方式：股权融资融资期限：计划融资期限：计划6月底结束融资月底结束融资融资用途：融资用途：本次融资是以优化财务结构，新三板挂牌及转板上市为目的。一是调整资金结构，从融资结构上来看，企业需要一定数额的中长期资金。二是调整融资方式，公司需要30004000万元的资金用于释放中国银行的抵押物，盘活公司资产。三是降低财务风险，为增加企业的抗风险能力，降低或有负债。15 未来规划未来规划公司的愿景：成长为拥有核心竞争能力和核心价值，并引领竹产公司的愿景：成长为拥有核心竞争能力和核心价值，并引领竹产 业发展的现代一流企业。业发展的现代一流企业。1国际竹制品行业地位目标：继续保持国际竹地板的业界主导地位，扩大竹家具的影响力，成为国内竹制品行业的龙头企业。2国内竹制品行业地位目标：竹家具是公司发展的新增长点，xx品牌要成为国内著名竹家具品牌。xx股份在未来三年的发展战略是：“坚定上市目标，坚持竹产业主业发展。“重效益、树品牌，重研发、创市场”。