1、XX.10高端光收发芯片项目商业计划书路演融资报告高端光收发芯片项目商业计划书路演融资报告PPT模板模板（可编辑模板）（可编辑模板）为什么投资？市场空间巨大市场空间巨大20132013年全球市场规模达年全球市场规模达1212亿美元，未来复合增长率约亿美元，未来复合增长率约12%12%国内去国内去IOEIOE的大背景，助推芯片国产化的大背景，助推芯片国产化竞争对手主要为三家欧美企业，国内鲜有对手竞争对手主要为三家欧美企业，国内鲜有对手高品质、低成本高品质、低成本产品为自主研发，性能质量达欧美行业巨头水准产品为自主研发，性能质量达欧美行业巨头水准产品以低于国外竞争对手产品以低于国外竞争对手30%32、0%推向市场，仍能保持高毛利推向市场，仍能保持高毛利高增长、高毛利高增长、高毛利预计复合增长率超预计复合增长率超100%100%毛利率毛利率70%70%深厚技术积累，产品持续研发能力深厚技术积累，产品持续研发能力技术团队具备深厚技术积累，能够持续推出技术团队具备深厚技术积累，能够持续推出10G40G100G10G40G100G更高端产品更高端产品团队优势互补，执行力强团队优势互补，执行力强团队由技术、营销、投融资等各类人才构成，且深具互信团队由技术、营销、投融资等各类人才构成，且深具互信光模块GBICSFFSFPPON系列SFP+40G模块项目简介（1）光模块：完成光电转换，光纤通信的基石SD3、H传输网FTTX接入网以太网通信基站项目简介（2）光模块构成光模块构成激光驱动芯片+限幅放大器芯片：驱动激光器，放大从检测器接收的弱电流信号激光器+检测器：完成光的发射和接收检测数字诊断PCB板，连接电路，外壳 XXXX市场环境国家发布国家集成电路产业发展推进纲要，设立1200亿发展基金芯片为信息安全基础，国产化大势所趋行业集中度低，面临强大的竞争压力，毛利低据Ovum数据，2013年全球光收发芯片市场规模约12.3亿美元，XX2018年CAGR约12%市场基本为美信、敏讯、NANOTECH三巨头垄断行业政策市场规模客户现状竞争环境市场规模竞争分析（1）竞争分析（2）100G：美信、敏讯40G4、：美信、敏讯10G以下：美信、敏讯、NANOTECH、ICREATE、优讯、博为竞争分析（3）p美信、敏讯：美资的美信和敏讯为综合性集成电路设计公司，光收发芯片业主仅是其部分业务，目前垄断40G和100G高端市场；在10G以下市场出于成本考虑，技术服务投入不足，市场份额下降较快；pNANOTECH：专注在光收发芯片市场，采用收发一体芯片高集成度方案，性价比较美信、敏讯高，技术服务较好，占据10G以下中低端市场；p台湾ICREATE：性能方面不敌欧美企业，价格与NANOTECH相近，在大陆的技术服务能力也较弱，仅占据部分低端市场，且份额不断下降；p厦门优讯：2003年成立，大陆第一家专注于光收发5、芯片的公司，主要产品为2.5G以下低端产品；因技术限制，性能达不到欧美企业标准，且采用收发双芯片方案，无法有效降低成本，同类产品价格仅比NANOTECH低10%15%左右，与台湾公司基本处于同一档次，成立以来累计销售5500万片，年均有小幅增长，2013年销售额约5000万元.p上海博为：2001年成立，承担985研究课题及上海市委托的研究课题，主要研究开发物理层数字和模拟芯片产品，但一直未有市场化的产品；2012年通过技术合作的形式引进了100M和1000M光收发芯片技术，实现市场化，累计销售160万片；但由于长期的亏损经营，导致股东失去信心，同时管理层对于市场营销和技术服务能力建设不够，目6、前经营陷入困境竞争分析（4）企业企业技术技术成本成本服务服务100G100G40G40G10G10G以下以下美信、敏讯高端高专注高端客户NANOTECH高端较高好ICREATE低端较高不好厦门优讯低端较低好上海博为高端低不好客户分析p集中度低，尚未形成寡头垄断格局，行业竞争激烈p国外企业毛利润约30%以上，其低于25%无法生存p国内企业集中度更低，技术含量低，国内企业毛利润在20%以下核心竞争力产品技术高性能，媲美欧美产品高质量高集成度成本低于国外竞争对手30%起低于国内竞争对手15%起服务营销服务机构贴近客户专业的技术服务团队随时提供技术咨询团队管理团队营销管理和技术能力互补良好的互信管理团7、队pXXX：技术研发 模拟与数模混合集成电路设计专家，先后供职于中科院微电子所、美国Atmel公司、上海博为公司，历任副研究员、高级工程师、技术总监等职；个人拥有四项集成电路布图设计证书；pXXX：公司运营、市场营销 长期从事通信行业的营销及管理工作，先后供职于华为技术、京信通信，任项目经理、销售总监、海外分公司总经理等职；具备丰富的行业资源和客户关系。pXXX：投融资管理 长期从事战略与营销、企业运营规划等管理咨询工作，先后任职于联想集团、汉普咨询、IBM资讯业务部；具备高端客户资源与投资公司人脉。pXXX：技术服务管理 长期从事IT项目管理、研发管理，先后供职于软通动力、东南融通、金蝶医疗8、，任项目经理、开发部经理等职；具备丰富技术服务管理和资讯能力；营销计划（1）进口替代战略好服务高品质、低价格营销计划（2）目标市场目标市场前三年定位10G以下中低端市场；以提高市场占有率为首要目标；渠道建设渠道建设在广州、武汉、成都建立营销办事处，配团队提供优质服务通过华为等集成商寻找代理商资源和客户资源激烈措施：销售团队每片提成0.1元，管理团队成员直接负责某一区域销售；定价策略定价策略以低于国外竞争对手30%起，令对手难以跟进产品策略产品策略以成熟的100M和1G产品抢占市场，提升品牌，保障现金流销售收入10%投入新产品研发和老产品改进，瞄准欧美产品性能和品质服务策略服务策略提供免费样品测9、试及设计咨询加强供应链管理，保障供货24销售处理投诉，提供技术支持，奉行一切都是我们的错的服务原则营销计划（3）-目标客户XX深圳昂纳深圳易飞扬思达光电万兆通光迅科技武汉元创华工正源武汉启晟海信宽带四川优博奥雷光电华美光电子其他收入预测融资规模与使用融资规模与使用计划第一期融资额：计划第一期融资额：XXXXXX万，股权万，股权20%20%。资金将用于以下方面：资金将用于以下方面：项目项目费用子项费用子项单价单价(元）元）数量数量金额（万元）金额（万元）研发费用样片费200,0005100生产费用掩膜费620,0002124晶圆生产、芯片封装0.83,000,000240管理费用（行政费用、营销10、费用、人员费用）116合计580融资后的财务预期融资后的财务预期注：第一年注：第一年100M100M，1000M1000M产品销售产品销售400400万片，万片，2.5G2.5G产品销售产品销售100100万片；第二年万片；第二年100M+1000M100M+1000M产品销售产品销售500500万片，万片，2.5G2.5G产产品销售品销售500500万片；第三年万片；第三年100M+1000M100M+1000M产品销售产品销售500500万片，万片，2.5G2.5G产品销售产品销售850850万片，万片，10G10G产品销售产品销售150150万片万片第一年第一年第二年第二年第三年第三年销11、售收入21,000,00050,000,000100,000,000生产成本4,700,00011,500,00025,000,000税前毛利16,300,00038,500,00075,000,000研发费用4,000,0005,000,00010,000,000管理费用1,300,0003,500,0007,000,000运营利润11,000,00030,000,00058,000,000项目风险与措施问题：生产周期较长，且有不确定性措施：加强销售预测，严格管控生产性现金流，开拓更稳定和快捷的供应链问题：40G，100G高端产品技术难度高，新产品存在延期上市可能措施：持续研发投入，引入研发人才供应链管理新产品研发