1、石河子市水务PPP项目实行方案附件一存量财产移交方案的剖析项目简介石河子市水务PPP项目包含存量财产与新建工程两部分。3石河子市污水办理厂一期工程，污水办理规模10万m/d，工程总投资1.5亿元，2005年末投入运转；二期工程污水处3理规模10万m/d，工程总投资2.31亿元，2013年9月投入运转。石河子市污水办理厂一期、二期存量财产评估价值约为3.02亿元（土地约0.63亿）。石河子市污水办理厂污水深度办理及重生水管道工程，建设总投资约为7.03亿元，主要针对石河子市污水办理厂一期、二期现状的排放标准与出水水质，增添新的办理设备并对其进行扩能提标改造。本项目总投资约为9.42亿元，土地以划2、拨形式保存在原产权单位，不计在总投资内。若项目资本金比率暂定为30%，则项目公司注册资本取整为2.80亿元。若政府方控股51%，政府方出资义务约1.43亿元。即：）30%51%=1.43（亿元）针对存量财产部分，本项目拟采纳TOT（转让-营运-移交）模式进行运作，详细移交方案有以下四种供选择：方案一、现金出资+财产经营权转让国资公司指定产权所有人组织展开存量财产评估工作。由政府方出资代表（泽众水务）与选定的社会资本合资组建项目公司，项目公司资本金比率为30%，贷款比率为70%。政府方以现金形式出资，占项目公司51%股份。社会投资人以现金形式出资，占项目公司49%股份。由项目公司与产权所有人签订3、经营权转让协议，并支付经营权转让价款，有权营运保护该等财产并获得相应利润。合作限期届满后，项目公司将财产经营权无偿移交给政府或指定机构。方案说明：财产经营权转让，是指财产的所有权依旧归属于原产权单位，由产权单位转让项目公司污水办理设备的经营权和使用权，移交存量财产除处罚权以外的据有权、使用权、利润权。产权单位对该等财产享有所有权，但在合作限期内不得对财产进行处罚。依据中华人民共和国物权法规定，“所有权人有权在自己的不动产或许动产上建立用益物权和担保物权”，“用益物权人对别人所有的不动产或许动产，依法享有据有、使用和利润的权益。”依据国有财产评估管理方法（国务院令第91号）第三十条，“开创或许自4、己拥有的未独自计算成本的无形财产，依据该项财产拥有的赢利能力评定重估价值。”因为本项目属于政府付费，赢利能力取决于招标人投报的服务费价钱，经营权价值很难由评估机构先行评估。为防备国有财产流失，建议经营权转让底价不低于实物财产评估价，该办理方式已在国内TOT项目中宽泛使用。因为政府方出资义务与经营权转让价款皆为分期支付，实操过程中政府方可逐渐以转让价款分步注资。转让价款剩余部分可用于项当先期自备井关停、中水补助、职工布置等有关支出。方案长处：1、转让过程中不需办理产权过户手续，移交程序更加简短。国有财产所有权转让则须执行特意的操作程序。2、本项目土地使用权保存在原产权单位，财产经营权转让保证了财5、产与土地的整体性，不会出现“地物分别”现象。方案弊端：1、转让过程中增值税费难以躲避依据财政部国家税务总局对于全面推开营业税改征增值税试点的通知（财税201636号）有关规定，“销售无形财产，是指转让无形财产所有权或许使用权的业务活动。”“其余权益性无形财产，包含基础设备财产经营权、公共事业特许权、配额、经营权（包含特许经营权、连锁经营权、其余经营权）等。”“经营租借服务，是指在约准时间内将有形动产或许不动产转让别人使用且租借物所有权不变更的业务活动。”依据过去TOT项目经验，为合理躲避转让过程中的有关税费，降低政府支付责任，财政部门可为该项目建立财政专户，将转让价款归入财政非税收入。但经过与6、当地国税增值税部门与财政非税收入部门的交流，最新营改增政策下避税难度较大，项目公司可能需要缴纳1000万到2000万的增值税费，致使每年财政支出增添100-200万元。若该税费可通过某种方式躲避，本方案从操作层面上最为简短。2、提标改造过程中会拆掉部分存量财产，可能对产权单位财产管理存在影响。方案二、现金出资+产权转让国资公司指定产权所有人组织展开存量财产评估工作。由政府方出资代表（泽众水务）与选定的社会资本合资组建项目公司，项目公司资本金比率为30%，贷款比率为70%。政府方以现金形式出资，占项目公司51%股份。社会投资人以现金形式出资，占项目公司49%股份。由项目公司与产权所有人签订产权转7、让协议，受让所有实物财产以及有关债权、债务、劳动力，并支付产权转让价款。合作限期届满后，项目公司将该等财产无偿移交给政府或指定机构。方案说明：依据对于印发的通知（师国资发2015134号），产权指“国有独资、国有控股公司及其所属子公司所拥有的国有产权（即所有者权益）。”通知规定，“发生转让、报废、盘亏事项由公司依据现行财务规定，报财务主管部门核批”，“发生对外投资、无偿调失事项，报师市国资委并按师市规定程序核批”。操作层面上，因为产权转让价款（约2.4亿元）原则上应一次性结清，则项目公司初次应出资本金为7200万元（占价款30%），贷款16800万元（占70%），用于缴纳转让款项。对应政府方初8、次出资义务约为3600万元。转让价款支付后，可用于政府方下一轮现金出资，直到1.43亿元出资义务履行完成。方案长处：1、转让过程中税费较少依据国家税务总局对于纳税人财产重组有关增值税问题的通告（国税2011年第13号）“纳税人在财产重组过程中，经过归并、分立、销售、置换等方式，将所有或许部分实物财产以及与其有关系的债权、欠债和劳动力一并转让给其余单位和个人，不属于增值税的收税范围，此中波及的货物转让，不征收增值税。”因为评估报告中财产评估价值低于财产账面价值，增值率为负，财产转让过程中不需缴纳所得税。财产过户过程中波及房子权属（约1.64亿元）的转移，项目公司应缴纳契税492万元（税率3%）。9、但契税等与本项目有关地税可与地税部门磋商解决，以降低政府支付义务。方案弊端：1、转让程序较为繁琐。依据有关规定，产权转让应在国资委指定的产权交易机构公然进行，并实时办理产权过户手续。2、政府方需初次现金出资3000-4000万元，才能使项目公司有能力支付首笔产权转让价款。项目公司财产类型杂乱，产权转让中存量财产将计入项目公司固定财产。而依据财政部对于印发公司会计准则解说第2号的通知（财会200811号），“BOT业务所建筑基础设备不该作为项目公司的固定财产”，“项目公司将基础设备建筑发包给其余方的，不该确认建筑服务收入，应该按照建筑过程中支付的工程价款等考虑合同规定，分别确以为金融财产或无形财10、产”。则项目公司存量财产与新建财产类型不一样。进场交易解决方法：模式与传统产权交易的差别之处在于，PPP模式不单包含了存量财产的转让，还包含了该财产的营运与无偿移交；共同之处在于，均采纳公然公正的方式选用社会资本或产权受让方。但因为PPP重生政策与国有产权转让政策的连接还没有完美，出现了重复招标的矛盾，影响PPP项目的落地。财政部与住建部首批PPP示范项目中第一个落地的池州市排水设备购置服务TOT项目，采纳财产所有权转让模式，期满由项目公司无偿将财产移交给政府。为促使推进PPP项目落地，经各部门磋商，市政府赞同最后仅在政府采买平台进行PPP项目招标，由中标社会资本受让存量财产。乌鲁木齐水务PP11、P项目中波及的甘泉堡工业污水厂经营权转让，因项目进度要求，最后仅经过政府采买平台进行PPP项目招标，在实行方案评审过程中已由国资部门出具建议。综上，建议在PPP采买过程中一并达成产权转让程序，防止二次招标风险。若能简化产权转让程序，该方案下政府出资义务最轻。方案三、实物财产出资+节余产权转让国资公司指定产权所有人组织展开存量财产评估工作。由政府方出资代表（泽众水务）与选定的社会资本合资组建项目公司，项目公司资本金比率为30%，贷款比率为70%。政府方以实物财产形式出资，占项目公司51%股份。社会投资人以现金形式出资，占项目公司49%股份。由项目公司与产权所有人签订产权转让协议，受让节余部分实物12、财产以及有关债权、债务、劳动力，并支付产权转让价款。合作限期届满后，项目公司将所有财产无偿移交给政府或指定机构。方案长处：1、不需现金出资，政府方以实物财产形式直接出资。2、税负较少，政策依照与方案二同样，政府出资义务轻。方案弊端：1、操作程序较方案二可能更加繁琐，过程中包含了投资行为与转让行为两种方式，可能需要与国资部门、财政部门磋商达成一致。2、区分财产不可以损坏财产的整体性，即实物出资义务达成后（1.43亿）节余部分财产在招标文件中注明一定由项目公司接收，不得切割或报废。该问题可经过招标文件中约定解决。方案四、实物财产所有出资入股国资公司指定产权所有人组织展开存量财产评估工作。由政府方出13、资代表（泽众水务）与选定的社会资本合资组建项目公司，泽众水务将存量污水厂所有实物财产（约2.4亿）及其欠债、债权、劳动力一并转让给项目公司，换取项目公司51%股份。社会投资人以现金形式出资（约2.3亿），占项目公司49%股份。项目公司资本金比率为50%，贷款比率为50%。合作限期届满后，项目公司将所有财产无偿移交给政府或指定机构。方案长处：1、不需现金出资，政府方以实物财产形式出资。2、税负较少，政策依照与方案二同样。3、不用区分财产，所有财产以对外投资形式整体进入项目公司。方案弊端：资本金比率偏高，政府方投入过大，且贷款比率偏低，未能充分利用财务杠杆。本方案项目资本金额度高达4.7亿元，比其余三种方案的2.8亿多出2亿元左右。因为资本金利润率（6%-8%）高于贷款利率（4.9%），同样经营成本条件下，每年财政支付项目公司的服务费将比前三种多出300-500万元。欢迎您的莅临，Word文档下载后可改正编写.双击可删除页眉页脚.感谢！你的建议是我进步的动力，希望您提出您可贵的建议！让我们共同学习共同进步！学无止境.更上一层楼。