1、奖励及福利基金0%进销项增值税率0%项目收益所得税率25%税后盈余公积金10%财务内部收益率13.3%13.3%公益金0%净现值5.25.2贴现率12%投资回收期6.526.52短期贷款利率6.00%不含税产品营业收入75不含税直接成本15资本金收益税后财务内部收益率铺底比率2.7%2.7%税后财务净现值毛利率31.00%31.00%工资及福利费24流动资金10表表8-28-2 行行业业企企业业营营业业收收入入资资金金率率增值税退税率0.0%摊销费用0年度估算值2010年收入补贴率0.0%从价消费税率0%营业收入资金率12.90%13.9%序序号号项项目目名名称称建建设设期期生生产产经经营营期2、期1 12 23 3附表2 投资 计 划 与 资金 筹 措 表1项目投入总资金110.0100.08.02.01.1固定资产建设投资100.0100.01.2流动资金10.00.08.02.01.3投资方向调节税0.02资金筹措110.0100.08.02.02.1项目总投资110.0100.03.00.02.1.1固定资产建设投资100.0100.00.00.02.1.2铺底流动资金3.00.03.02.2流动资金贷款7.05.02.0当期流动资金贷款7.00.05.02.0累积流动资金贷款5.07.0附表3：成本表生产负荷80%100%1直接成本12.015.01.1外购原料30.0%3.3、64.51.2燃料及动力费70.0%8.410.52工资及福利费19.224.03修理费2.5%2.52.54折旧费105.0%9.59.55摊销费0.00.06利息支出0.30.46.1总投资贷款利息0.00.06.2流动资金贷款利息0.30.47其它费用5.67.17.1其它营业费用2.0%1.21.57.2其它制造费用5%0.60.87.3其它管理费用20.0%3.84.8总成本费用57.349.158.59可变成本12.015.010固定成本37.143.511经营成本47.639.348.6附表4 销售收入、销售税金及附加和增值税估算表1产品营业收入73.560.075.02增值税04、.00.00.03销售税金及附加2.21.82.23.1城市维护建设税0.00.03.2教育费附加0.00.03.3消费税0.00.0附表5 损益和利润分配表1产品营业收入735.060.075.02退税及补贴0.00.00.03销售税金及附加21.62.21.82.24总成本费用573.349.158.55利润总额140.114.09.114.36所得税35.03.52.33.67税后利润105.110.56.810.78奖励及福利基金0.00.00.09盈余公积金10.50.71.110盈余公益金0.00.00.011可供投资者分配的利润 94.60.06.19.712未分配利润94.605、.06.19.713累计未分配利润0.06.115.8项目财务现金流量表1现金流入740.00.060.075.01.1产品营业收入735.00.060.075.01.2退税及补贴0.00.00.01.3回收固定资产余值5.01.4回收流动资金0.02现金流出542.9100.051.456.32.1固定资产投资0.0100.00.00.02.2流动资金10.00.08.02.02.3经营成本476.30.039.348.62.4销售税金及附加21.61.82.22.5所得税35.00.02.33.63净现金流量197.1-100.08.618.74累计净现金流量-100.0-91.4-72.6、75税前净现金流量-100.010.922.36累计税前净现金流量-100.0-89.1-66.9税后税前财务内部收益率13.3%17.3%净现值(i=8%)5.222.4投资回收期6.525.76项目资本金财务现金流量表1现金流入0.060.075.01.1产品营业收入0.060.075.01.2退税及补贴0.00.01.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出110.043.754.82.1项目资本金110.00.00.02.2借款利息支付0.00.30.42.3借款本金偿还0.00.02.3.1总投资借款本金偿还运营第5年2.3.2流动资金借款本金偿还 运营第5年2.4经营成本397、.348.62.5销售税金及附加1.82.22.6所得税0.02.33.63净现金流量-110.016.320.2税后财务内部收益率11.82%税后财务净现值(i=8%)-0.8附表4 销售收入、销售税金及附加和增值税估算表项项目目数数值值固固定定资资产产投投资资税前项目总投资110.0110.0基建投资设备投资17.3%17.3%固定资产建设投资1004848525222.422.4铺底流动资金3.05.765.76自筹资本金110.0110.0银行贷款0.0贷款利率6.00%6.00%11.82%评评价价指指标标-0.75投资利润率投资利税率销售利润率税税金金总总额额13.4%13.4%18、5.4%15.4%19.7%19.7%5.95.9资本金投资利润率资本金投资利税率13.4%13.4%15.4%15.4%2011年2012年77494.312.6%12.2%12.9%4 45 56 67 78 89 90.00.0600000.00.03500.00.00.060000.00.00.00.00.00.07.07.07.0100%100%100%100%100%100%15.015.015.015.015.015.04.54.54.54.54.54.510.510.510.510.510.510.524.024.024.024.024.024.02.52.52.52.52.59、2.59.59.59.59.59.59.50.00.00.00.00.00.00.40.40.40.00.00.00.00.00.00.40.40.40.00.00.07.17.17.17.17.17.11.51.51.51.51.51.50.80.80.80.80.80.84.84.84.84.84.84.858.558.558.558.158.158.115.015.015.015.015.015.043.543.543.543.143.143.148.648.648.648.648.648.675.075.075.075.075.075.00.00.00.00.00.00.02.22.210、2.22.22.22.20.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.075.075.075.075.075.075.00.00.00.00.00.00.02.22.22.22.22.22.258.558.558.558.158.158.114.314.314.314.814.814.83.63.63.63.73.73.710.710.710.711.111.111.10.00.00.00.00.00.01.11.11.11.11.11.10.00.00.00.00.00.09.79.79.710.010.010.09.79.79.711、10.010.010.025.535.144.854.864.774.775.075.075.075.075.075.075.075.075.075.075.075.00.00.00.00.00.00.054.354.354.354.454.454.40.00.00.00.048.648.648.648.648.648.62.22.22.22.22.22.23.63.63.63.73.73.720.720.720.720.620.620.6-52.1-31.4-10.79.830.451.024.324.324.324.324.324.3-42.6-18.45.930.154.478.675.12、075.075.075.075.075.075.075.075.075.075.075.00.00.00.00.00.00.054.854.861.854.454.454.40.00.00.40.40.40.00.00.00.00.07.00.07.048.648.648.648.648.648.62.22.22.22.22.22.23.63.63.63.73.73.720.220.213.220.620.620.6利税17.010101111100%100%15.015.04.54.510.510.524.024.02.52.59.59.50.00.00.00.00.00.07.17.11.13、51.50.80.84.84.858.158.115.015.043.143.148.648.675.075.00.00.02.22.20.00.00.00.00.00.075.075.00.00.02.22.258.158.114.814.83.73.711.111.10.00.01.11.10.00.010.010.010.010.084.694.675.080.075.075.00.00.05.00.00.054.454.448.648.62.22.23.73.720.625.671.597.124.329.3102.9132.175.080.075.075.00.00.05.00.0514、4.454.40.00.048.648.62.22.23.73.720.625.6项项目目财财务务评评价价主主要要数数据据汇汇总总表表表表9-99-9 项项目目财财务务评评价价主主要要数数据据汇汇总总表表序号名称单位数值备注1项目投入总资金万元110.01.1固定资产建设投资万元100.01.2流动资金万元10.02项目总投资万元110.02.1固定资产建设投资万元100.02.2铺底流动资金万元3.03年营业收入万元73.5建设期平均值4年总成本费用万元57.3建设期平均值5年增值税万元0.0建设期平均值6年销售税金及附加万元2.2建设期平均值7年利润总额万元14.0建设期平均值8所得税万元15、3.5建设期平均值9年税后利润万元10.5建设期平均值10投资利润率（）13.4%11投资利税率（）15.4%12资本金投资利润率（）13.4%13资本金投资利税率（）15.4%14销售利润率（）19.7%15税后财务内部收益率（全部投资）13.3%16税前财务内部收益率（全部投资）17.3%17税后财务净现值FNPV（I=12%）万元5.218税前财务净现值FNPV（I=12%）万元22.419税后投资回收期年6.52含建设期20税前投资回收期年5.76含建设期21盈亏平衡点（生产能力利用率）74.48%表表8-18-1 固固定定资资产产投投资资 单位:万元项目投资额所占比例土建工程费（含配16、套设施）4848.0%设备投资费（含设备安装费）5252.0%固定资产投资合计100100%投投 资资 计计 划划 与与 资资 金金 筹筹 措措 表表表表8383 投投资资计计划划与与资资金金筹筹措措表表（单单位位：万万元元）项目利率合计建设期生产经营期1231项目投入总资金110100821.1固定资产建设投资100100001.2流动资金100821.3投资方向调节税00002资金筹措110100822.1项目总投资110100302.1.1固定资产建设投资100100002.1.2铺底流动资金30302.2流动资金贷款70523项目总投资来源1103.1自筹资本金1103.2银行贷款6.17、00%0备注建设投资包含建设期（无产出年）利息；总总成成本本费费用用估估算算表表表表9-29-2 总总成成本本费费用用估估算算表表单单位位:万万元元序号项 目生产经营期23456780生产负荷80%100%100%100%100%100%100%1直接成本12.015.015.015.015.015.015.01.1外购原料3.64.54.54.54.54.54.51.2燃料及动力费8.410.510.510.510.510.510.52工资及福利费19.224.024.024.024.024.024.03修理费2.52.52.52.52.52.52.54折旧费9.59.59.59.59.5918、.59.55摊销费0.00.00.00.00.00.00.06利息支出0.30.40.40.40.40.00.06.1总投资贷款利息0.00.00.00.00.00.00.06.2流动资金贷款利息0.30.40.40.40.40.00.07其它费用5.67.17.17.17.17.17.17.1其它营业费用1.21.51.51.51.51.51.57.2其它制造费用0.60.80.80.80.80.80.87.3其它管理费用3.84.84.84.84.84.84.80总成本费用49.158.558.558.558.558.158.19可变成本12.015.015.015.015.015.01519、.010固定成本37.143.543.543.543.543.143.111经营成本39.348.648.648.648.648.648.61产品营业收入60.075.075.075.075.075.075.0表表9-19-1 主主要要原原辅辅材材料料和和动动力力成成本本表表（不不含含税税）91011生产经营期100%100%100%序序号号项项目目名名称称第第2 2年年第第3 3年年第第4-114-11年年15.015.015.0生产负荷80%100%100%4.54.54.51直接成本12151510.510.510.51.1外购原料3.64.54.524.024.024.01.2燃料及动20、力费 8.410.510.52.52.52.59.59.59.50.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.07.17.17.11.51.51.50.80.80.84.84.84.858.158.158.115.015.015.043.143.143.148.648.648.675.075.075.0销售收入、销售税金及附加和增值税估算表营营业业收收入入、销销售售税税金金及及附附加加估估算算表表（单单位位：万万元元）序序号号项项目目名名称称建建设设期期生生产产经经营营期期1 12 23 34 45 56 67 78 8生产负荷80%100%100%100%100%1021、0%100%1产品营业收入607575757575752增值税00000003销售税金及附加1.82.22.22.22.22.22.23.1城市维护建设税00000003.2教育费附加0.00.00.00.00.00.00.03.3消费税0.00.00.00.00.00.00.0表表9-39-3 营营业业收收入入、销销售售税税金金及及附附加加估估算算表表序序号号项项目目名名称称生生产产经经营营期期9 910101111第第2 2年年第第3 3年年第第6-126-12年年100%100%100%生产负荷80%100%100%7575751产品营业收入 60.075.075.00002增值税0.022、0.00.02.22.22.23销售税金及附加1.82.22.20003.1城市维护建设税0.00.00.00.00.00.03.2教育费附加 0.00.00.00.00.00.03.3消费税0.00.00.0损损益益和和利利润润分分配配表表表表9-49-4 损损益益和和利利润润分分配配表表（单单位位：万万元元）序序号号项项目目合合计计建建设设期期生生产产经经营营期期1 12 23 34 45 56 61产品营业收入735060.075.075.075.075.02退税及补贴02.20.00.00.00.00.03销售税金及附加21.63.503251.82.22.22.22.23总成本费用523、73.310.5097549.158.558.558.558.54利润总额140.1#REF!9.114.314.314.314.35所得税35.002.33.63.63.63.66税后利润105.106.810.710.710.710.77奖励及福利基金0.000.00.00.00.00.08盈余公积金10.500.71.11.11.11.19盈余公益金0.000.00.00.00.00.010可供投资者分配的利润94.606.19.79.79.79.711未分配利润94.606.19.79.79.79.712累计未分配利润0.006.115.825.535.144.87 78 89 91024、10111175.075.075.075.075.00.00.00.00.00.02.22.22.22.22.258.158.158.158.158.114.814.814.814.814.83.73.73.73.73.711.111.111.111.111.10.00.00.00.00.01.11.11.11.11.10.00.00.00.00.010.010.010.010.010.010.010.010.010.010.054.864.774.784.694.6项项目目财财务务现现金金流流量量表表表表9-69-6 项项目目财财务务现现金金流流量量表表（单单位位：万万元元）序序号号项项目目25、合合计计建建设设期期生生产产经经营营期期1 12 23 34 45 56 6生产负荷生产负荷80%100%100%100%100%1现金流入740060757575751.1产品营业收入735060757575751.2退税及补贴00000001.3回收固定资产余值50000001.4回收流动资金00000002现金流出542.922510051.405 56.332554.332554.332554.33252.1固定资产投资0100000002.2流动资金100820002.3经营成本476.29039.3448.5548.5548.5548.552.4销售税金及附加21.601.82.226、2.22.22.22.5所得税35.032502.2653.58253.58253.58253.58253净现金流量197.0775-1008.59518.667520.667520.667520.66754累计净现金流量0-100-91.41-72.7375-52.07-31.4025-10.7355税前净现金流量0-10010.8622.2524.2524.2524.256累计税前净现金流量0-100-89.14-66.89-42.64-18.395.860税后税前财务内部收益率13.26%17.27%净现值(i=8%)5.222.4投资回收期6.525.767 78 89 910101127、11100%100%100%100%100%7575757580757575757500000表表9-59-5 财财务务评评价价指指标标一一览览表表00005指标税后税前00000内部收益率 13.26%17.27%54.4375 54.4375 54.437554.437554.4375净现值5.222.400000投资回收期 6.525.760000048.5548.5548.5548.5548.552.22.22.22.22.23.68753.68753.68753.68753.687520.5625 20.5625 20.562520.562525.56259.827530.3950.28、952571.51597.077524.2524.2524.2524.2529.2530.1154.3678.61102.86132.11项项目目资资本本金金财财务务现现金金流流量量表表表表9-79-7 项项目目资资本本金金财财务务现现金金流流量量表表（单单位位：万万元元）序序号号项项 目目建建设设期期生生产产经经营营期期1 12 23 34 45 56 67 7生产负荷80%100%100%100%100%100%1现金流入0.060.075.075.075.075.075.01.1产品营业收入0.060.075.075.075.075.075.01.2退税及补贴0.00.00.00.00.29、00.00.01.3回收固定资产余值0.00.00.00.00.00.00.01.4回收流动资金0.00.00.00.00.00.00.02现金流出110.043.754.854.854.861.854.42.1项目资本金110.00.00.00.00.00.00.02.2借款利息支付0.00.30.40.40.40.40.02.3借款本金偿还0.00.00.00.00.07.00.02.3.1 总投资借款本金偿还0.00.00.00.00.00.00.02.3.2 流动资金借款本金偿还0.00.00.00.00.07.00.02.4经营成本0.039.348.648.648.648.648.30、62.5销售税金及附加0.01.82.22.22.22.22.22.6所得税0.02.33.63.63.63.63.73净现金流量-110.016.320.220.220.213.220.60税后财务内部收益率11.82%0税后财务净现值(i=8%)-0.88 89 910101111100%100%100%100%75.075.075.080.075.075.075.075.00.00.00.00.00.00.00.05.00.00.00.00.054.454.454.454.40.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.031、0.048.648.648.648.62.22.22.22.23.73.73.73.720.620.620.625.6表表9-89-8 5 5年年还还贷贷计计划划（单单位位：万万元元）序序号号项项目目合合计计1 12 23 34 41项目总投资1101.1固定资产投资1001000001.2铺底流动资金33002贷款总计1102.1总投资贷款02.1.1应付利息00002.1.2应还本金02.2流动资金贷款72.2.1应付利息1.980.30.420.422.2.2应还本金73 3资资金金来来源源94.286594.286515.915.919.619.619.619.63.1当期可用于还本的32、利润44.80656.19.79.73.2当期可用于还本的折旧及摊销47.59.59.59.53.3可用于还本的利息费用1.980.30.40.43.4可用于还本的其他资金00.00.00.04 4资资金金运运用用94.286594.286515.915.919.619.619.619.64.1用于维持运营的投资00.00.00.04.2利息偿还1.980.30.40.44.2.1其中:总投资借款利息偿还00.00.00.04.2.2其中:流动资金借款利息偿还1.980.30.40.44.3本金偿还70.00.00.04.3.1其中:总投资借款本金偿还00.00.00.04.3.2其中:流动资33、金借款本金偿还70.00.00.04.4当期结余资金85.306515.619.219.24.4*累计结余资金15.634.854.05可用于支付利息的税息前利润68.369.414.814.86可用于还本付息的资金94.286515.919.619.67利息备付率(%)3120351235128偿债备付率(%)5305.24664.94664.99备注建设期（无产出年）利息已用自有资金支付，不列入还贷计划；5 56 600000.420.42719.619.619.619.69.79.79.59.50.40.40.00.019.619.619.619.60.00.00.40.40.00.0034、.40.40.07.00.00.00.07.019.212.273.185.314.814.819.619.6351235124664.94664.9建设期（无产出年）利息已用自有资金支付，不列入还贷计划；产能0%10%20%30%40%50%60%总成本33.536.038.440.943.345.848.2可变成本0.01.53.04.56.07.59.0固定成本33.534.535.436.437.338.339.2营业收入0.07.515.022.530.037.545.0可变成本15初始固定成本33.510%加成1.5差额10%加成0.955盈盈亏亏平平衡衡表表110%100%90%35、80%70%60%50%40%30%20%10%0%0 10 20 30 40 50 60 70 80 y y =24.55x24.55x +33.533.5y y =75x75x总成本可变成本固定成本营业收入Linear(总成本)Linear(可变成本)Linear(固定成本)Linear(营业收入)70%80%90%100%50.753.155.658.1产能总成本可变成本固定成本10.512.013.515.00%33.50.033.540.241.142.143.110%36.01.534.552.560.067.575.020%38.43.035.430%40.94.536.440%36、43.36.037.3营业收入7550%45.87.538.310%加成7.560%48.29.039.270%50.710.540.280%53.112.041.190%55.613.542.1100%58.115.043.1145000115035299652471盈盈亏亏平平衡衡表表110%100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%0 10 20 30 40 50 60 70 80 y y =24.55x24.55x +33.533.5y y =75x75x总成本可变成本固定成本营业收入Linear(总成本)Linear(可变成本)Linear(固定成本)Line37、ar(营业收入)营业收入0.07.515.022.530.037.545.052.560.067.575.08.2%基基准准方方案案基基准准指指标标总总投投资资变变化化-10%-10%-5%-5%总总投投资资110110总投资99105销销售售收收入入7575销售收入7575直直接接成成本本1515直接成本1515流流动动资资金金1010流动资金1010销销售售收收入入变变化化-10%-10%-5%-5%逐逐次次修修改改总投资110110调调整整方方案案10%10%销售收入6871总总投投资资2000直接成本1515销销售售收收入入145000流动资金1010直直接接成成本本105000直直接38、接成成本本变变化化-10%-10%-5%-5%流流动动资资金金20575.5总投资110110销售收入7575直接成本1414流动资金1010流流动动资资金金变变化化-10%-10%-5%-5%总投资110110销售收入7575直接成本1515流动资金99.5表表9-89-8 敏敏感感性性分分析析表表项项目目税税后后影影响响因因素素基基准准变变化化率率内内部部收收益益率率相相对对变变化化率率基本方案0%13.26%0.00%总投资-10%339.48%2459.48%-5%339.47%2459.41%5%339.45%2459.28%10%339.44%2459.21%销售收入-10%84.39、00%533.33%-5%181.34%1267.23%5%553.04%4069.61%10%800.25%5933.45%直接成本-10%686.99%5079.51%-5%181.34%1267.23%5%211.05%1491.23%10%120.92%811.66%流动资金-10%394.49%2874.26%-5%366.02%2659.57%5%314.84%2273.70%10%292.13%2102.52%5%5%10%10%税税后后116121影影响响因因素素基基准准变变化化率率内内部部收收益益率率投投资资回回收收期期7575计计算算数数值值10%10%3377.1%33740、7.1%1.031.031515影影响响因因素素基基准准变变化化率率内内部部收收益益率率投投资资回回收收期期1010总投资-10%339.5%1.975%5%10%10%-5%339.5%1.971101105%339.5%1.97798310%339.4%1.971515销售收入-10%84.0%3.031010-5%181.3%2.345%5%10%10%5%553.0%1.2511011010%800.2%1.157575直接成本-10%687.0%1.181617-5%181.3%2.3410105%211.1%2.245%5%10%10%10%120.9%2.65110110流动资金41、-10%394.5%1.497575-5%366.0%1.6515155%314.8%2.0410.51110%292.1%2.09税税前前投投资资回回收收期期相相对对变变化化率率内内部部收收益益率率相相对对变变化化率率投投资资回回收收期期相相对对变变化化率率6.520.00%17.27%0.00%5.760.00%1.97-69.79%606.99%3413.94%1.78-69.04%1.97-69.78%606.99%3413.94%1.78-69.04%1.97-69.78%606.99%3413.94%1.78-69.04%1.97-69.78%606.99%3413.94%1.7842、-69.04%3.03-53.50%132.00%664.19%2.57-55.29%2.34-64.15%319.71%1750.87%2.03-64.83%1.25-80.78%947.12%5383.01%1.88-67.32%1.15-82.43%1309.48%7480.77%1.92-66.67%1.18-81.90%1145.98%6534.29%1.91-66.90%2.34-64.15%319.71%1750.87%2.03-64.83%2.24-65.60%376.70%2080.78%1.37-76.21%2.65-59.36%201.77%1068.05%2.27-6043、.57%1.49-77.20%683.31%3855.81%1.82-68.35%1.65-74.72%644.55%3631.40%1.80-68.66%2.04-68.69%570.72%3204.00%1.75-69.52%2.09-68.00%535.85%3002.15%1.72-70.14%税税前前内内部部收收益益率率投投资资回回收收期期9195.8%9195.8%1.991.99内内部部收收益益率率投投资资回回收收期期607.0%1.78607.0%1.78607.0%1.78607.0%1.78132.0%2.57319.7%2.03947.1%1.881309.5%1.92144、146.0%1.91319.7%2.03376.7%1.37201.8%2.27683.3%1.82644.5%1.80570.7%1.75535.9%1.72备备注注请请设设置置截截距距为为方方案案收收益益率率总投资销售收入直接成本流动资金基准收益率 方案收益率-10%339.5%84.0%687.0%394.5%12.0%13.3%-5%339.5%181.3%181.3%366.0%12.0%13.3%0%13.3%13.3%13.3%13.3%12.0%13.3%5%339.5%553.0%211.1%314.8%12.0%13.3%10%339.4%800.2%120.9%292.1%12.0%13.3%总投资销售收入直接成本流动资金基准收益率,12.0%方方案案收收益益率率,13.3%13.3%敏敏感感性性分分析析图图10%5%0%-5%-10%0%100%200%300%400%500%600%700%800%900%总投资销售收入直接成本流动资金基准收益率,12.0%方方案案收收益益率率,13.3%13.3%敏敏感感性性分分析析图图10%5%0%-5%-10%0%100%200%300%400%500%600%700%800%900%