1、三模型设定1数据收集本研究所采用的数据来源于中华人民共和国国家统计局国家数据库，本文选取了 1994 年-2013年数据。所选取的变量包括：国民总收入、居民消费水平、人口、居民消费价格指 数、储蓄、建筑单位个数、M2、建筑业总产值。具体的时间序列数据见下表：yearXIX2X3X4X5X6YX72013585336. 815632136072102.6447601.67952815931311065252012532872. 114110135404102.639955175280137217.9974148.82011479576. 112570134735105.4343635. 97222、80116463.3851590.92010407137.810522134091103.3303302.57186396031. 13725851.82009345046. 4928313345099.3260771. 77081776807. 746062252008318736. 78430132802105.9217885.47109562036. 81475166.620072686317310132129104.8172534.26207451043.71403442. 22006217246.66299131448101.5161587.36016641557. 163456033、. 62005184575. 85596130756101.81410515875034552. 1298755. 72004160289. 75032129988103.9119555.45901829021.45254107200313571& 94475129227101.2103617. 74868823083. 87221222.82002119765414412845399.286910. 654782018527. 181850072001108683. 43887127627100.773762. 434589315361. 56158301.9200098562. 236324、126743100.464332. 384751812497. 6134610.3199988989. 8334612578698.659621.834723411152. 86119897.9199883505. 7315912476199.253407. 474563410061.99104498.5199778517.33002123626102.846279. 8440179126. 4890995. 3199670538. 32789122389108.338520. 8413648282. 2576094. 9199560146. 52355121121117. 129662. 35、241335793. 7560750. 5199448370. 31833119850124. 121518.8233154653. 3246923. 52模型设定木文研究的主要内容是影响房地产发展的因素，房地产发展的指标木文选取建筑业总 产值，而其他一系列的解释指标包括：国民总收入、居民消费水平、人口、居民消费价格指 数、储蓄、建筑单位个数、M2。对于这些宏观数据，由于数据比较人，根据普遍文献的处 理办法，対宏观数据进行取対数。山于CPI的度量是取上一年的价格指数为100,因此本文 则主要是算出通货膨胀率，通货膨胀率的计算公式是(cpi-100) /100则为当年的通货膨胀 率。根据上述数据6、建立模型如下：LNY = P + asLNXZ + &上枕 3 + 別 + gXb + 地其屮，解释变量为：XI国民总收入的对数值、X2居民消费水平的对数值、X3人口的对 数值、X4通货膨胀率、X5储蓄的对数值、X6建筑单位个数的对数值、X7 M2的对数值。 解释变量为：Y建筑业总产值的对数值。4 模型的佔计与调整1. 多重共线性检验检验多重共线性的办法是算出变量间的相关系数矩阵，使用EVIEWS7.2,算岀变量间的 相关系数矩阵如F：CorrelationLNX1LNX2LNX3X4LNX5LNX6LNX7LNX11.0000000.9977040.974669-0.3682530.99317、260.9098900.995699LNX20.9977041.0000000.971829-0.3950450.9925790.9149030.994560LNX30.9746690.9718291.000000-0.5125450.9915900.9449480.989085X4-0.368253-0.395045-0.5125451.000000-0.459175-0.663063-0.429768)LNX50.9931260.9925790.991590-0.4591751.0000000.9384200.999009LNX60.9098900.9149030.944948-0.6638、0630.9384201.0000000.925960LNX70.9956990.9945600.989085-0.4297680.9990090.9259601.000000有上图可以看出国民总收入少居民消费水平的相关系数达到0.997,国民总收入与人口的相 关系数也达到0.975,与M2的相关系数也达到0.996；居民消费水平与人口的相关系数达到 0.972,与M2的相关系数达到0.995；表明变量间存在严重的多重共线性。如果我们对多重共线性不进行修正，运用OLS估计，使用EVIEWS7.2,估计得结果如下:Dependent Variable: LNYMethod: Least Squa9、resDate: 06/10/15 Time: 09:06Sample: 1994 2013Included observations: 20VariableCoefficientStd. Errort-StatisticProb.LNX10.1375830.2796660.4919530.6310LNX20.0687630.2081260.3303930.7464LNX3-0.5891250.065985-8.9281470.0000X41.3003510.3748463.4690270.0042LNX50.3428210.3158391.0854280.2975LNX60.2729110.10、1149282.3746340.0336LNX70.6372470.2888562.2061040.0460R-squared0.999462Mean dependent var10.20825Adjusted R-squared0.999214SD.dependentvar1.096633S.E. of regression0.030750Akaike info criterion-3.856639Sum squared resid0.012292Schwarz criterion-3.508133Log likelihood45.56639Hannan-Quinn criter.-3.7811、8607Durbin-Watson stat1.920179模型的冋归结果表明，房地产总产值AiXl国民总收入的对数值、X2居民消费水平的对数 值、X4通货膨胀率、X5储蓄的对数值、X6建筑单位个数的对数值、X7 M2的对数值Z 间呈正相关，并且与通货膨胀在1 %的显著水平卜呈正相关，与建筑单位个数的对数值、M2 的对数值在5%的显苦水平下正相关；而与人口的对数值在1%的显著水平下负相关。2. 多重共线性的修正由于多重共线性的检验表明变量间存在严重的多重共线性，因此木文需要对多重共线 性进行修正。修正的办法是逐步回归，在EVIEWS7.2中使用STEPLS的回归方法，得到多 重共线性修正后的估12、计结果如下：Dependent Variable: LNYMethod: Stepwise RegressionDate: 06/10/15 Time: 09:12Sample: 1994 2013Included observations: 20No always included regressorsNumber of search regressors: 7Selection method: Stepwise forwardsStopping criterion: p-value forwards/backwards = 0.5/0.5VariableCoefficientStd. Er13、rort-StatisticProb.*LNX70.6406490.2793372.2934590.0378LNX3-0.5916830.063410-9.3310330.0000LNX10.2134100.1546441.3800030.1892X41.2330100.3044174.0504020.0012LNX60.2645250.1084652.4388070.0287LNX50.3221700.2995811.0754020.3004R-squared0.999458Mean dependent var10.20825Adjusted R-squared0.999264S.D.dep14、endentvar1.096633SE. of regression0.029756Akaike info criterion-3.948278Sum squared resid0.012395Schwarz criterion-3.649558Log likelihood45.48278Hannan-Quinn criter.-3.889964Durbin-Watson stat1.872499Selection SummaryAdded LNX7Added LNX3Added LNX1Added X4Added LNX6Added LNX5最后的M归结果表叨EVIEWS在逐步Illi归中将15、LNX2这个变量删除。凹归结果说明,房地产总产值与XI国民总收入的对数值、X4通货膨胀率、X5储蓄的对数值、X6建 筑单位个数的对数值、X7 M2的对数值ZI可呈正相关，但是只有M2、通货膨胀率和建筑单 位的个数是显著的。而建筑业生产总值与人口的对数在1%的显著水平下负相关。3. 界方差的检验对多重共线性修止后的模型进行异方差检验，在EVIEWS7.2中使用Breusch - Pagan-Godfrey检验 ，检验结果如下：F-statistic1.241776Prob. F(6,13)0.3474Obs*R-squared7.286472Prob. Chi-Square(6)0.2952Sc16、aled explained SS4.308094Prob. Chi-Square(6)0.6351其中F(6,13)=0.3474,而0.3474要人于5%,如果选定置信度为95%,表明模型并不存在异方 差。4. 自相关性检验H相关性检验的结果如下图:Date: 06/10/15 Time: 09:20Sample: 1994 2013In eluded observati ons: 20AutocorrelationPartial CorrelationACPAC Q-Stat Probi1 1i】11 0.056 0.056 0.0717 0.789I匚11匚12 -0.203 -0.217、07 1.0793 0.583I匚11 13 -0.188 -0.171 1.9930 0.574I匚11 14 -0.201 -0.243 3.1059 0.5401匚1i d15 -0.118 -0.213 3.5162 0.6211 1 16 -0.051 -0.231 3.5989 0.73111 a17 0.003 -0.237 3.5991 0.8251 1匚18 0.104 -0.170 3.9985 0.85710 1匚19 0.106 -0.168 4.4455 0.8801 11 1110 0.149 -0.038 5.4162 0.8621 11】111 0.119 0.052 6.1086 0.8661匚11 o112 -0.257 -0.277 9.7348 0.639无论是白相关还是偏自相关，图屮的方块在1阶和2阶的时候都并未超出虚线，表明不存在 自相关性。