1、明通集团明通集团 一次服务，终生保姆 明通集团 融资计划书 明通集团 融资计划书 明通重型物流集 团股份有限公司 明通重型物流集 团股份有限公司 2015年年9月月 明通集团明通集团 一次服务，终生保姆 目 录目 录 一、集团概况 二、发展规划 三、市场前景 四、投资亮点 一、集团概况 二、发展规划 三、市场前景 四、投资亮点 五、融资计划五、融资计划 明通集团明通集团 一次服务，终生保姆 一 集团概况一 集团概况 明通集团明通集团 一次服务，终生保姆 明通重型物流集团股份有限公司明通重型物流集团股份有限公司 前身为广州市明通重型物流有限公 司，自1993年根植大陆市场以来 前身为广州市明通重2、型物流有限公 司，自1993年根植大陆市场以来 旗下现有旗下现有27家27家全 资分、子公司 每家注册资金 在300-2000万 全 资分、子公司 每家注册资金 在300-2000万 元之间 分布于珠三角、 长三角、京津冀、 华中和西南五个 大区 未来三年内，将建 成以国内 元之间 分布于珠三角、 长三角、京津冀、 华中和西南五个 大区 未来三年内，将建 成以国内200家200家重 型物流和设备服务 网络为基础的 重 型物流和设备服务 网络为基础的重型 物联平台 重型 物联平台 “互联网+交通/工业” 1、概况1、概况 2014年收入2亿元、税后净利润2500万元，近几年保持30%增长。 明通3、集团明通集团 一次服务，终生保姆 1993年3月，广州市 明达运输服务部挂牌运 作，即为明通重型物流 集团之前身； 2000年投资设立沙太 物流分公司，步入国内 网点布局之路； 2004年投资设立苏州 明通公司，打开欧、美、 日本等高端客户服务之 门 。 1993-2004 品牌初创期 2005年通过 ISO9001质量管理体系 认证 ； 2006年成立广州市 明通重型物流有限公司， 在全国同行业首创“重 型物流”品牌； 2007年通过 GB/T28001职业健康安 全管理体系认证 ； 品牌积累期快速发展期 2016年成立明通 商学院； 计划三年内完成 “机电安装二级资质 “和“机电安装一级 4、资质“申报工作； 打造“重型物联” 平台 2005-20102016-2018 2012年2月获得“机电安 装三级资质“证书，正式跨 界设备安装行业； 2013年荣获广东省守合 同重信用单位； 2014年荣获广东省著名 商标； 引入OA协同办公系统、 NC财务管理系统、NC HR 管理系统等信息化管理平 台； 明通集团官方网站、设 备物流网站、设备安装网站 全新上线； 2011-2015 2、历史沿革和发展规划2、历史沿革和发展规划 明通集团明通集团 一次服务，终生保姆 基础业 务 大件运 输 设备搬 运 设备包 装 工厂搬 迁 起重吊 装 工程物 流 设备仓 储 设备装 卸 基础业务（基础产5、品）基础业务（基础产品） 2、核心业务、核心业务 3、主营业务3、主营业务 致力于一站式的设备物流和设备安装的综合服务； 设备的全生命周期的综合技术服务。 精密设备物流（精密 设备搬运、包装等） 设备安装 明通集团明通集团 一次服务，终生保姆 20多年来，明通一直深耕于重型物流和设备安装领域，持续地引进全球前 卫的设备（国内首家引进随车吊），不断地研发先进的工具（搬运气垫），解放 了物流人的劳动力，提升了物流运作的效率，一直引领行业，为行业的效率提升 不遗余力的创新并投入。 （1）率先引进随车吊设备和技术 （2）率先制定重型物流行业标准 （4）率先将物流业跨界到安装业 （5）率先研发重型物联网6、 （3）率先导入设备物流和设备安装 的一站式综合服务 （6）率先施行MBD预施工体系 4、行业领先地位4、行业领先地位 明通集团明通集团 一次服务，终生保姆 信息化产品优势；基于公司云平台大数据支持，产品技术组织设计和保障措 施方案等，实现精准周密、信息透明、安全可靠、工艺先进、承诺有据、品质保 证。 智能化技术优势：运用MBD三维模型数字化体系，实现了施工全过程智能化 管控，确保产品精益求精。 互联网化服务优势：27家子公司超1000人作业团队，分布在国内18个一线城 市和发达地区，成功构建“1小时响应、一站式解决、服务与生产同步、终身保 姆模式” 为客户量身定制专属方案，节约成本、提高效率7、。 5、产品优势5、产品优势 明通集团明通集团 一次服务，终生保姆 1、日通物流（全球第7大物流公司） 2、富士康科技集团（世界500强） 1、日通物流（全球第7大物流公司） 2、富士康科技集团（世界500强） 3、日本旭硝子公司（世界500强） 4、IBM中国有限公司 （世界500强） 5、中电熊猫电子 6、康捷空物流（全球第5大物流公司） 7、中国船舶龙穴造船有限公司 8、杜邦太阳能公司（世界500强） 3、日本旭硝子公司（世界500强） 4、IBM中国有限公司 （世界500强） 5、中电熊猫电子 6、康捷空物流（全球第5大物流公司） 7、中国船舶龙穴造船有限公司 8、杜邦太阳能公司（世界8、500强） 世界世界500强的客户逾强的客户逾50家；优质的顶尖级客户资源过家；优质的顶尖级客户资源过 300家；优质的机械设备厂家家；优质的机械设备厂家1100多家，服务过的客户逾多家，服务过的客户逾 6000家家. 9、广州丰田汽车（世界500强） 10、广州本田汽车（世界500强） 9、广州丰田汽车（世界500强） 10、广州本田汽车（世界500强） 11、东风设备厂 12、广州风神汽车（世界500强） 13、武汉东风 汽车 14、松下科技公司 （世界500强） 15、浙江正泰集团 16、 DHL物流公司（全球第4大物流公司） 11、东风设备厂 12、广州风神汽车（世界500强） 13、9、武汉东风 汽车 14、松下科技公司 （世界500强） 15、浙江正泰集团 16、 DHL物流公司（全球第4大物流公司） 6、国内外客户资源6、国内外客户资源 明通集团明通集团 一次服务，终生保姆 深厚沉淀：深厚沉淀：经验丰富、锐意进取的管理团队：经验丰富、锐意进取的管理团队： 20年来，以高级物流师、工程师卓勇、陈玉芳、卓建解、 苏庆华、宣玉兵，高级财经专家房麟嘉、王天昕领衔的明通精英， 带领致力于提升重型物流和设备技术服务水平的近千名技术人员 年来，以高级物流师、工程师卓勇、陈玉芳、卓建解、 苏庆华、宣玉兵，高级财经专家房麟嘉、王天昕领衔的明通精英， 带领致力于提升重型物流和设备技术服务水平10、的近千名技术人员 （现有的1100多名员工中，在公司10年以上的310多人，在公司 15年以上的120多人），精耕细作、扎根于此，不断探索解放劳 动力和提升行业水平的科技创新，引领着行业不断地技术革新。 ，精耕细作、扎根于此，不断探索解放劳 动力和提升行业水平的科技创新，引领着行业不断地技术革新。 7、管理团队7、管理团队 明通集团明通集团 一次服务，终生保姆 二 发展规划二 发展规划 明通集团明通集团 一次服务，终生保姆 线上平 台 线上平 台 设备运输 平台 设备吊装 平台 设备运输 平台 设备吊装 平台 设备包装 平台 设备安装 平台 设备维保 平台 设备金融 平台 劳务输出 平台 二手11、交易 平台 设备包装 平台 设备安装 平台 设备维保 平台 设备金融 平台 劳务输出 平台 二手交易 平台 线下服 务 线下服 务 设备运输 设备搬运 设备搬迁 设备移位 信息服务 设备配送 信息服务 设备起重 设备吊装 设备装卸 装柜掏柜 设备就位 信息服务 木箱包装 真空包装 铁箱包装 防锈包装 出口包装 熏蒸包装 防震包装 信息服务 设备拆解 设备安装 设备定位 设备调试 信息服务 设备维修 设备保养 设备翻新 设备改造 设备升级 远程处理 信息服务 融资租赁 保险服务 设备金融信息 服务 技术咨询 劳务输出 信息服务 设备买卖 信息服务 设备运输 设备搬运 设备搬迁 设备移位 信息服务12、 设备配送 信息服务 设备起重 设备吊装 设备装卸 装柜掏柜 设备就位 信息服务 木箱包装 真空包装 铁箱包装 防锈包装 出口包装 熏蒸包装 防震包装 信息服务 设备拆解 设备安装 设备定位 设备调试 信息服务 设备维修 设备保养 设备翻新 设备改造 设备升级 远程处理 信息服务 融资租赁 保险服务 设备金融信息 服务 技术咨询 劳务输出 信息服务 设备买卖 信息服务 服务支 撑 设备服务区域子站 服务支 撑 设备服务区域子站 设备服务设备服务4S店店 企业社区设备服务中心企业社区设备服务中心 智能物流终端智能物流终端 用户入 口 用户入 口 PC端端 微信端微信端 APP端端 O2O端端 大13、数据大数据 支撑平 台 在线资讯支撑平 台 在线资讯 施工前模拟施工前模拟 远程处理远程处理 在线下单在线下单 支付结算支付结算 信息安全信息安全 金融保险金融保险 融资理财融资理财 1小时响应、一站式解决、物流与生产同步、终身保姆模式1小时响应、一站式解决、物流与生产同步、终身保姆模式 重型物联O2O第三方平台重型物联O2O第三方平台 1、业务规划1、业务规划 明通集团明通集团 一次服务，终生保姆 平台 信息平台 搓合交易 订阅、广告、会员费等 客户 物流公司安装公司劳务公司技工、技师、工程师等个人 PC网站 公众平台 APP 重型物联O2O第三方平台重型物联O2O第三方平台 明通集团明通集14、团 一次服务，终生保姆 重型物流收入 。 设备综合服务收入 安装总包和物流 收入 。 平台会员、整合收入 系统设计和管理收入系统设计和管理收入 融资租赁、金融保险收入融资租赁、金融保险收入 2、盈利模式 明通集团明通集团 一次服务，终生保姆 未来三年销售及利润预测如下表所示：未来三年销售及利润预测如下表所示： 单位 万元（人民币）单位 万元（人民币） 项目 维保等 综合技 术服务 安装 产品 精密设 备物流 整厂搬迁 总体解决 方案 大件运 输 设备 包装 物流仓 储及其 它 总计 项目 维保等 综合技 术服务 安装 产品 精密设 备物流 整厂搬迁 总体解决 方案 大件运 输 设备 包装 物流15、仓 储及其 它 总计 销售收 入预测 2016年3000800010,00010,00060006000200045,000 2017年800013,00012,00011,00012,0008000300067,000 2018年15,00020,00017,00014,00020,00090005000100,000 净利润 预测 2016年40080011008006006002004500 2017年90015001400110012007002007000 2018年1600250018001300200090050010,600 3、财务预测 明通集团明通集团 一次服务，终生保姆 16、2016年一季度 新三板挂牌成功 2018年成功创业板上 市IPO，实现市值50 亿 2020年资产倍增， 实现市值100亿 2025年资产倍增， 实现市值200亿 未来IPO上市的规划未来IPO上市的规划 4、资本路径 明通集团明通集团 一次服务，终生保姆 三 市场前景三 市场前景 明通集团明通集团 一次服务，终生保姆 恶性竞争现象严重行业秩序混乱 行业整体运行效率低下业务缺乏稳定性 互联网化、智能化及信息化程度较低 事故频发 行业痛点行业痛点 明通集团明通集团 一次服务，终生保姆 2011-2015年中国重型设备物流市场规模及增速2011-2015年中国重型设备物流市场规模及增速 最近5年17、重型(设备)物流总费用增长情况一览表 最近5年重型(设备)物流总费用增长情况一览表 年份 重型设备物流总费用金额（单位：亿元） 重型设备物流总费用年 增长率（单位： 重型设备物流总费用金额（单位：亿元） 重型设备物流总费用年 增长率（单位：%） 运输费用保管费用重型设备物流总费用 ） 运输费用保管费用重型设备物流总费用 201153901160655017.1 201260031320732311.8 20136615144080559.9 20146860148083403.5 2015 201153901160655017.1 201260031320732311.8 201366151418、4080559.9 20146860148083403.5 2015年 1-6月 367580044754.6 1-6月 367580044754.6 未来几年，预计全社会物流总额年增长在6-8%之间；社会物流总费用年增长在2-4% 之间；预计重型设备物流总费用年增长在3-5%之间。预测2016年重型设备物流的市场空间 将达到约9390亿元的规模，2020年后预测重型设备物流的市场空间将达到约10800亿元的 规模。 明通集团明通集团 一次服务，终生保姆 2010-2014年中国的设备安装市场规模及增速2010-2014年中国的设备安装市场规模及增速 2010年机电安装工程市场规模约为990亿19、元；年市场规模约为1600亿元，同比增 长14.29；预计2019年，设备安装行业规模约2351亿元。 图标1 2010-2014年中国的设备安装市场规 模及增速 数据来源：中国安装协会，国家统计局、千讯咨询 图2 2015-2019年机电安装工程行业市场规模及 增速预测 单位：亿元 明通集团明通集团 一次服务，终生保姆 四 投资亮点四 投资亮点 明通集团明通集团 一次服务，终生保姆 1、1、广阔的市场：广阔的市场：设备全生命周期的技术服务（俗称设备保姆服务）， 包括设备的物流（运输、装卸、包装）、设备的安装、维护、保养、翻 新、改造等，市场规模近￥10000亿元； 设备全生命周期的技术服务（20、俗称设备保姆服务）， 包括设备的物流（运输、装卸、包装）、设备的安装、维护、保养、翻 新、改造等，市场规模近￥10000亿元； 2、2、发展速度大大领先于行业水平，集中服务高端客户群：我司现有发展速度大大领先于行业水平，集中服务高端客户群：我司现有世 界500强的客户逾50家，优质的顶尖级客户资源过300家，优质的设备 世 界500强的客户逾50家，优质的顶尖级客户资源过300家，优质的设备 使用厂家1100多家；服务厂商6000多家。使用厂家1100多家；服务厂商6000多家。 3、3、网点效益高：网点效益高：现已拥有27家分子公司，打造成专为机械设备提供综 合技术服务的4S店，随时满足线下21、的即时性跟进服务； 现已拥有27家分子公司，打造成专为机械设备提供综 合技术服务的4S店，随时满足线下的即时性跟进服务； 4、4、内涵、有价值、可持续的增长：内涵、有价值、可持续的增长：2014年度经营收入为￥2.1亿元，2014年度经营收入为￥2.1亿元， 经营净利润为￥2500万元；最近3年每年平均增幅25%以上。经营净利润为￥2500万元；最近3年每年平均增幅25%以上。 明通集团明通集团 一次服务，终生保姆 明通集团以提升重型物流效率，做好中国制造的后勤保障为己任。20多年来，为国 内外近6000多家设备厂商提供安全、优质、高效的物流和安装服务，为近千家设备厂商 提供物流方案设计和物流22、系统改造，降低了物流成本，提高了物流效率，提升了用户的 竞争力，为中国智造保驾护航。 O2O平 台类型 集团现有公 司估值 未来三年 发展的公 司估值 优质客 户资源 的估值 整合的上 下游资源 系统软件智能化其他 三年内 总估值 O2O平 台类型 集团现有公 司估值 未来三年 发展的公 司估值 优质客 户资源 的估值 整合的上 下游资源 系统软件智能化其他 三年内 总估值 设 备 运 输 平 台 集团现有2家 专业设备运 输第四方管 理公司 每家产值每 年1200万元， 净利润每家 200万元（10 倍市盈率估 值：400万 104000万 元） 三年内发展 第四方物流 公司50家以 上，每23、年营 收3亿元以 上，每年创 造利润2500 万元以上,3 年内总估值 25000万元 以上 现有客户 资源1100 多家，可 挖掘营收 6000万以 上 可整合同类 第四方公司 30家以上， 以及第三方 物流公司100 家以上，以 及个体车辆、 司机2000户 以上，预计 营收2亿。 重型物联系 统 ERP运输营运 系统 MBD模拟预施 工系统 数字化方案 设计三维 数据动态管 理现场终 端可视化应 用 数字随 车吊 无尘气 垫车 电动搬 运车 物流机 器人 安装机 器人 智能维 保工具 资金沉 淀，大 数据价 值 总 估 值3 亿 元 以上 企业未来价值预估值 明通集团明通集团 一次服务，24、终生保姆 O2O平 台类型 集团现有公 司估值 未来三年发 展的公司估 值 优质客户 资源的估 值 整合的上 下游资源 系统软件智能化其他 三年内总 估值 O2O平 台类型 集团现有公 司估值 未来三年发 展的公司估 值 优质客户 资源的估 值 整合的上 下游资源 系统软件智能化其他 三年内总 估值 设备 吊装 综合 服务 集团现有的以 设备吊装为主 的设备物流综 合公司共18家， 每家每年平均 产值600万元， 净利润每家 100万元（10 倍市盈率估值： 1800万10 18000万元） 三年内发展以 设备吊装为主 的设备物流综 合公司50家以 上，每年营收3 亿元以上，每 年创造利润 425、500万元以上， 3年内总估值 45000万元以 上 现有客户资 源3500多 家，可挖掘 营收30000 万以上 可整合同类 以设备吊装 为主的设备 物流综合公 司50家以 上，以及个 体吊机车辆、 司机1000 户以上，预 计营收2亿。 重型物联系 统；ERP吊 装营运系 统； MBD模拟 预施工系 统；数字化 方案设计 三维数据动 态管理现 场终端可视 化应用 数字随车吊 无尘气垫 车电动搬 运车物流 机器人安 装机器人 智能维保工 具 资金沉 淀，大 数据价 值 总估 值7 亿元 以上 设备 包装 平台 集团现有的以 设备包装为主 的设备物流共3 家，每家每年 平均产值1200 万元，26、净利润 每 家 150 万 元 （10倍市盈率 估 值 ： 450 万 10 4500 万 元） 三年内发展以 设备包装为主 的设备物流 公 司20家以上， 每年营收2亿元 以上，每年创 造利润3000万 元以上，3年内 总估值30000万 元以上 现有客户资 源1000多家， 可挖掘营收 10000 万 以 上 可整合同类 以设备包装 为主的设备 物流综公司 30家以上预 计营收1亿。 重型物联系 统 ERP包装营 运系统 MBD模拟预 施工系统 数字化方案 设计三维 数据动态管 理现场终 端可视化应 用 数字随车吊 无尘气垫 车电动搬 运车物流 机器人安 装机器人 智能维保工 具 资 金 27、沉 淀 ， 大 数 据 价 值 总估 值4 亿元 以上 明通集团明通集团 一次服务，终生保姆 O2O 平 台类型 集团现有公 司估值 未来三年发 展的公司估 值 优质客户 资源的估 值 整合的上 下游资源 系统软件智能化其他 三年内总 估值 O2O 平 台类型 集团现有公 司估值 未来三年发 展的公司估 值 优质客户 资源的估 值 整合的上 下游资源 系统软件智能化其他 三年内总 估值 设备 安装 平台 集团现有的设 备安装公司共3 家，每家每年 平均产值1000 万元，净利润 每 家 150 万 元 （10倍市盈率 估 值 ： 450 万 104500万 元） 三年内发展设 备安装公司 3028、 家以上，每年 营收2亿元以上， 每年创造利润 3000万元以上， 3 年 内 总 估 值 30000 万 元 以 上 现有客户资 源500多家， 可挖掘营收 10000万以 上 可整合同类 设备安装公 司 50 家 以 上预计营收 1亿。 重型物联系 统 ERP安装营 运系统 MBD 模 拟 预施工系统 数字化方案 设计三维 数据动态管 理现场终 端可视化应 用 数字随车吊 无尘气垫 车电动搬 运车物流 机器人安 装机器人 智能维保工 具 资 金 沉 淀 ， 大 数 据 价 值 总估 值4 亿元 以上 设备 维保 平台 集团现有的设 备维保公司1家， 每年平均产值 1000万元，净 利 润 29、200 万 元 （10倍市盈率 估 值 ： 200 万 102000万 元） 三年内发展设 备维保公司 60 家以上，每年 营收3亿元以上， 每年创造利润 5000万元以上， 3 年 内 总 估 值 50000 万 元 以 上 现有客户资 源100多家， 可挖掘营收 5000 万 以 上 可整合同类 设备维保公 司 50 家 以 上预计营收 1亿。 重型物联系 统 ERP维保营 运系统 MBD 模 拟 预施工系统 数字化方案 设计三维 数据动态管 理现场终 端可视化应 用 数字随车吊 无尘气垫 车电动搬 运车物流 机器人安 装机器人 智能维保工 具 资 金 沉 淀 ， 大 数 据 价 值 总估30、 值5 亿元 以上 明通集团明通集团 一次服务，终生保姆 五 融资计划五 融资计划 明通集团明通集团 一次服务，终生保姆 年份税后对应市盈率 20142500万元10倍 20153000万元8倍 2016 4500万元5.56 倍 20177000 万元 3.57倍 平均值 4833万元 5.17倍 资金用途： 50%用于搭建重型物联O2O第三方平台；30%用于拓展设备服务渠道； 20%用于技术研发中心建设。 本次募集总量为本次募集总量为500万股，稀释明通重型物流集团股份有限 公司 万股，稀释明通重型物流集团股份有限 公司10%的原始顶层股权的原始顶层股权(包含全资控股的包含全资控股的27家31、分子公司家分子公司)，募集 资金总额￥ ，募集 资金总额￥2500万元。万元。 明通集团明通集团 一次服务，终生保姆 市盈率参考 公司或行业名称情况描述市盈率（倍）备注公司或行业名称情况描述市盈率（倍）备注 天津安达物流 （831159） 2015年4月，定增260万股，每 股4.18元 15 同行业新三板上 市公司 胜禹股份 （831626） 2015年5月，定增950万股，每 股0.4885元 19 同行业新三板上 市公司 海航华日 （831900） 2015年6月，定增11亿股，每股 1.48元 70 同行业新三板上 市公司 海格物流 （430377） 通过做市，2015年5月，定增 1000万股，每股18元 300 同行业新三板上 市公司 据统计，截止2015年9月（月末数据），新三板市场的平均市盈率（倍）为 42.48。据统计，截止2015年9月（月末数据），新三板市场的平均市盈率（倍）为 42.48。 数据来源：http:/ 明通集团明通集团 一次服务，终生保姆 明通集团 感恩 明通集团 感恩&惜缘惜缘 让我们一起携手让我们一起携手 为中国设备服务不再困难而努力为中国设备服务不再困难而努力 明通集团明通集团 一次服务，终生保姆 谢谢！谢谢！