1、青阳天使投资餐饮基金青阳天使投资餐饮基金II II期期私募计划书私募计划书20112011年年8 8月月本募集说明书包含有本募集说明书包含有青阳天使投资青阳天使投资保密信息，未经同意，不得转发任何第三方，或向任何第三方保密信息，未经同意，不得转发任何第三方，或向任何第三方泄露本募集说明书包含的保密信息泄露本募集说明书包含的保密信息内容摘要内容摘要一一、私募股权投资私募股权投资&天使投资天使投资二二、青阳天使投资青阳天使投资三三、青阳天使投资餐饮基金青阳天使投资餐饮基金II II期期四四、已投已投&拟投项目拟投项目五五、团队介绍团队介绍六六、私募方案私募方案IPO出售包括股权出售、并购和股权回购2、清算非公开发行方式非公开发行方式（1）富有的个人、基金的基金（FOF）（2）养老基金、大学基金（3）保险公司（4）民营资本（5）国有产业资本（6）国有金融资本 等资金来源资金来源投资于未上市企业股权，而非上市企业股份相对略长的投资回报周期长期的战略投资较高的收益率，年收益率通常在15%-30%（美国标准普尔约9%）投资特点投资特点退出方式退出方式一、私募股权投资一、私募股权投资&天使投资天使投资私募股权投资私募股权投资普通合伙人普通合伙人GPGP全权负责基金的投资、经营和管理每年提取基金总额1.5%-3%的管理费用享有基金全部收益的20%作为其劳务回报有限合伙人有限合伙人LPLP不参与基金的投3、资经营和管理事务享有基金全部收益的80%作为其出资回报GP&LPGP&LP公司制有限合伙制信托制一、私募股权投资一、私募股权投资&天使投资天使投资私募股权投资私募股权投资运作模式运作模式私募股权投资、风险投资的一种投资于最早期阶段的企业投资规模较小（10万-500万）Angel InvestmentAngel Investment一、私募股权投资一、私募股权投资&天使投资天使投资天使投资天使投资经典案例经典案例消费行业中国扩大内需，消费结构升级，给Lifestyle行业带来机会天使投资中国天使投资市场潜力大，2010中国天使开始向规模化和专业化发展一、私募股权投资一、私募股权投资&天使投资天使4、投资天使投资在中国天使投资在中国人数人数起源时间起源时间专注领域专注领域投资总额投资总额投资企业数量投资企业数量百人2000年TMT(90%)2-3亿美元数百家300万19世纪医疗服务&器械（30%）201亿美元61,900软件行业（16%）生物技术行业（15%）可再生能源（8%）零售行业（5%）IT服务(5%)中国中国美国美国内容摘要内容摘要一一、私募股权投资私募股权投资&天使投资天使投资二二、青阳天使投资青阳天使投资三三、青阳天使投资餐饮基金青阳天使投资餐饮基金II II期期四四、已投已投&拟投项目拟投项目五五、团队介绍团队介绍六六、私募方案私募方案关于青阳天使投资关于青阳天使投资国内著名5、天使投资机构，2009年由80后为主的年轻团队建立，是国内唯一专注于Lifestyle领域并以现金分红模式和资本退出形式获利的天使投资机构；入选创业家2011年中国天使投资176人榜单青阳的投资领域从餐饮行业开始，目前已拓展到整个Lifestyle领域（以消费升级为基础的生活方式领域及相关行业）目前青阳旗下共管理两支人民币基金，并正在北美和欧洲募集一支规模约1亿美元的离岸平行基金，将投资于餐饮、奢侈品及零售、互联网及移动互联网、电影及传媒四大领域目前青阳已受多家国际著名机构（IAM,Rising Star Holdings等）邀请，共同参与基金管理和项目投资二二、青阳天使投资青阳天使投资关于青6、阳关于青阳中国大陆唯一专注于传媒和生活方式（中国大陆唯一专注于传媒和生活方式（LifestyleLifestyle）领域的天使投资基金）领域的天使投资基金中国大陆唯一以现金分红模式获利的天使投资基金中国大陆唯一以现金分红模式获利的天使投资基金中国大陆成长最快的天使投资基金中国大陆成长最快的天使投资基金中国大陆唯一专注于传媒和生活方式（中国大陆唯一专注于传媒和生活方式（LifestyleLifestyle）领域的天使投资基金）领域的天使投资基金投资领域投资领域电影&传媒餐饮行业互联网&移动互联网（TMT）奢侈品&零售投资阶段投资阶段天使阶段+成长期投资（Angel+VC）投资理念投资理念产业链投7、资上下游各产业环节，形成支撑现金流关注有良好现金流的商业模式共同创始人为被投资企业带来更多价值团队构成团队构成国际化团队成员来自中国、美国、意大利多元化80后天使投资人+资深私募基金投资人获利获利&退出退出内部收益分红并购股权转让回购IPO募集金额募集金额本期预计募集2千万元人民币，最低投资单元100万元人民币二二、青阳天使投资青阳天使投资二二、青阳天使投资青阳天使投资基金名称基金名称投资领域投资领域青阳餐饮青阳餐饮基金基金 I I期期餐饮青阳餐饮青阳餐饮基金基金 II II期期餐饮青阳传媒青阳传媒&生生活方式基金活方式基金I I期期电影&传媒餐饮行业互联网&移动互联网（TMT）奢侈品&零售L8、umipath Lumipath Media&Media&Lifestyle Fund ILifestyle Fund I（美元）（美元）电影&传媒餐饮行业互联网&移动互联网（TMT）奢侈品&零售100万人民币2000万人民币2亿人民币5000万美元3人4人7人7人投资规模投资专业人士2011年7月，被好投网（）评为中国最值得信赖的100位天使投资人2011年7月，创始合伙人苏禹烈作为中央电视台80上线嘉宾接受专访2011年6月，创始合伙人苏禹烈再次接受创业家专访2011年3月,出席2011年全球创业周峰会；2011年3月，第二届亚洲天使人投资人论坛及颁奖活动中，创始合伙人苏禹烈担任特邀嘉宾并9、发表演讲；二二、青阳天使投资青阳天使投资业内评价业内评价2011年3月，入选创业家杂志“中国天使投资176人榜单”，并接受题为85后天使的 专访2011 年 分 别 接 受 融 资 中 国 、新 金 融 观 察 、Famous、东方企业家等杂志专访；2010年第八期创业家杂志以创业园“有鬼”为题报道了创始合伙人苏禹烈的创业经历；2010年,创始合伙人苏禹烈被好投网（）评为中国最值得信赖的200位暨顶尖天使投资人；来源：创业家二二、青阳天使投资青阳天使投资业内评价业内评价20112011年度中国天使投资年度中国天使投资176176人榜单人榜单二二、青阳天使投资青阳天使投资投资理念投资理念LMLF10、LMLFLifestyleLifestyleI I、II II期基金专注于餐饮及零售领域期基金专注于餐饮及零售领域团队拥有丰富的团队拥有丰富的lifestylelifestyle行业经验行业经验有强大的行业内顾问团队有强大的行业内顾问团队现金流现金流鉴于早期项目未来不确定性较大，鉴于早期项目未来不确定性较大，投资拥有良好现金流的企业有利于投资拥有良好现金流的企业有利于规避退出的不确定性，并将创造长规避退出的不确定性，并将创造长期价值投资的机会期价值投资的机会共同创始人共同创始人团队成员均拥有创业经验团队成员均拥有创业经验早期企业需要更多除资金外的附加价值早期企业需要更多除资金外的附加价值对被投11、资企业提供战略、市场、营销、执行的帮助对被投资企业提供战略、市场、营销、执行的帮助产业链产业链通过整合不同产业环节使被投企通过整合不同产业环节使被投企业间产生化学效应和支撑效果业间产生化学效应和支撑效果;降降低投资成本低投资成本低预期的投资风险高高预期的投资收益率低青阳青阳关注关注阶段阶段天使基金产业附属风险投资机构普通风险投资机构普通风险投资机构金融附属风险投资机构金融附属风险投资机构成长期成长期扩张期扩张期成熟期成熟期种子期种子期二二、青阳天使投资青阳天使投资投资阶段投资阶段天使天使+VC+VC（中早期）（中早期）项目来源青阳在天使投资领域拥有较好的声誉和比较广泛的项目来源，同时天使投资在12、中国的起步较晚，在该阶段投资的竞争较小；投资成本国内目前PE投资成本及企业估值较高，而中早期阶段企业价值相对较低；退出条件由于大型VC和PE机构数量众多，因此投资于早期阶段的企业将有助于被投资企业后续的融资，以及青阳在A轮，B轮融资过程中的提前套现退出。内容摘要内容摘要一一、私募股权投资私募股权投资&天使投资天使投资二二、青阳天使投资青阳天使投资三三、青阳天使投资餐饮基金青阳天使投资餐饮基金I II I期期四四、已投已投&拟投项目拟投项目五五、团队介绍团队介绍六六、私募方案私募方案三、青阳天使投资餐饮基金三、青阳天使投资餐饮基金I I期期市场分析市场分析中国大陆唯一专注于餐饮行业的天使投资基金13、中国大陆唯一专注于餐饮行业的天使投资基金01,0002,0003,0004,000200620082010预测1,3651,5561,8002,0002,2603,860中国美国中国餐饮业收入中国餐饮业收入2006-2010年（人民币亿元）年（人民币亿元）13的复合年的复合年050001000015000200620082010预测6917618789801,10710,100中国美国人均消费人均消费-餐饮支出（人民币）餐饮支出（人民币）6%94%全部餐饮市场中国全部餐饮市场中国前一百名餐饮连锁店前一百名餐饮连锁店国内餐饮行业、人均餐饮支出年复合增长超过10%美国等发达国家历史数据显示连锁模式14、是餐饮发展的趋势国内餐饮行业连锁企业发展仍处于早期阶段，潜力巨大45%55%全部餐饮市场美国全部餐饮市场美国前一百名餐饮连前一百名餐饮连三三、投资策略投资策略餐饮行业餐饮行业投资标的投资标的继续投资：继续投资：投资额75%的资金将配置在青阳I期基金已经投资并取得阶段性成功的项目及团队，用于他们的持续扩张；此类投资风险小于投资全新项目，并有更明确的投资预测；新投资：新投资：投资额25%的资金将投资于新项目；投资规划投资规划将着手建立包含西餐和酒类集团，中餐集团，饮品和甜品集团，餐饮服务集团（采购，研发，中央厨房，人力资源及培训，咨询等业务），餐饮配送集团（呼叫中心，物流系统，电子商务平台）的餐饮15、投资平台。并通过产业链式的投资模式降低被投资企业经营成本，规避投资风险。获利及退出获利及退出通过被投企业良好的内部收益率及部分退出获取利润，计划在未来将已发展成熟的项目和国内品牌迅速推广到国际市场，根据企业发展规模来决定采取单一企业、产业链集团或整体餐饮平台打包等不同的方式退出。餐饮投资平台酒吧&西餐集团餐饮服务平台统一采购统一配送中央厨房菜品研发人力招募统一培训中餐集团饮品&甜品集团福禄寿喜中端餐饮快餐外送工作餐/会议餐高端餐饮中式快餐粉、面、馅、饭Apothecary鸡尾酒+新奥尔良餐Bar Veloce红酒+意大利餐Beer Bar啤酒+美式餐OG Coffee烘焙+咖啡店甜 品外送平台16、呼叫中心物流团队电子商务平台外卖消费店面消费服务支持已投项目预投项目三三、投资策略投资策略投资领域投资领域餐饮行业餐饮行业西式快餐烘焙食品内容摘要内容摘要一一、私募股权投资私募股权投资&天使投资天使投资二二、青阳天使投资青阳天使投资三三、青阳天使投资餐饮基金青阳天使投资餐饮基金I II I期期四四、已投已投&拟投项目拟投项目五五、团队介绍团队介绍六六、私募方案私募方案首度将有机咖啡及首度将有机咖啡及本地烘培的新模式引入亚洲本地烘培的新模式引入亚洲种子期投资种子期投资Ocean Grounds Ocean Grounds 咖啡咖啡创意先导型广告公司创意先导型广告公司致力于意大利风格（致力于意大利17、风格（Panini barPanini bar）和现代红酒文化的融合和完美搭配和现代红酒文化的融合和完美搭配种子期投资种子期投资Veloce Veloce 红酒吧红酒吧基于互联网技术基于互联网技术及电子商务模式的送餐业务及电子商务模式的送餐业务为紫藤桥私房菜高端品牌为紫藤桥私房菜高端品牌定位于健康时尚、文化传承定位于健康时尚、文化传承成长期期投资成长期期投资福禄寿喜京畿料理福禄寿喜京畿料理提供电子商务外包及运营服务提供电子商务外包及运营服务11US11USThe New York TimesThe New York Times评为亚洲最值得去的四家餐厅之一评为亚洲最值得去的四家餐厅之一种子期投18、资种子期投资紫藤桥私房菜紫藤桥私房菜09US09USFood and WineFood and Wine评为全球评为全球TOP100TOP100酒吧酒吧成长期投资成长期投资酒术酒吧酒术酒吧酒吧酒吧&西餐西餐中餐中餐20092009年年,北京北京20112011年年,上海上海20112011年年,北京北京20112011年年,北京北京20112011年年,天津天津甜品甜品&饮品饮品20112011年年,北京北京20092009年年,北京北京餐饮服务平台餐饮服务平台不贰广告不贰广告20102010年年,北京北京迅脉青阳迅脉青阳20102010年年,北京北京真难吃到真难吃到20102010年年,北京19、北京四四、已投已投&拟投项目拟投项目项目名称项目名称销售毛利率（）销售毛利率（）投资回报率（）投资回报率（）Apothecary85 61紫藤桥私房菜80 48Veloce 71 90福禄寿喜料理75 63Ocean Grounds 70 52II II 期基金期基金（预期）（预期）ApothecaryApothecary项目：北京店两周即达到盈亏平衡点，上海店试营业当天即达到盈亏平衡点项目：北京店两周即达到盈亏平衡点，上海店试营业当天即达到盈亏平衡点Note:all figures are rounded,the base year is 2011 四四、已投已投&拟投项目拟投项目I I 期20、基金期基金内容摘要内容摘要一一、私募股权投资私募股权投资&天使投资天使投资二二、青阳天使投资青阳天使投资三三、青阳天使投资餐饮基金青阳天使投资餐饮基金II II期期四四、已投已投&拟投项目拟投项目五五、团队介绍团队介绍六六、私募方案私募方案五五、团队团队被称为国内“最年轻的天使投资人”，入选创业家杂志中国天使投资176人榜单专注于lifestyle行业的投资，尤其是连锁餐饮、TMT领域；发起并募集了青阳天使投资一、二期基金，并主持了全部的基金事务及投资项目；曾任某著名内资PE基金高级投资经理，参与了多家餐饮、消费类企业的投资及运作；从大学期间开始多次创业，第一家创业公司主要从事国际文化交流行业21、毕业于北京大学中文系，拥有文学学士学位（期间因创业暂停学业3年）苏禹烈苏禹烈创始合伙人创始合伙人2007年，合伙创办精准网络广告公司-派择广告网络（pagechoice）；并于2009年获得国内最大的网络广告公司华扬联众（hylink）战略投资；2011年5月，派择广告被华扬联众以2500万价格收购；先后任职于顶新集团（康师傅），LG电子，三星电子等跨国公司，担任市场经理，高级销售经理，市场总监等职务，曾任EMI（中国）娱乐行销副总监曾供职于迪思传播集团，精一传播等知名广告、公关公司，任职总经理，集团副总裁；赵洪伟赵洪伟创始合伙人创始合伙人五五、团队团队任轩东任轩东创始合伙人创始合伙人美籍华人22、，来自于旧金山，来中国发展已有6年曾任易才集团（CTG）总裁特别顾问曾任职于洋话连篇和英孚教育，主要教授高级商务实用英语课程，其学生主要来自于金融、投资领域的高级从业人员，因此在投融资领域有着广泛良好的人脉资源创办过多家公司：曾与苏禹烈创办文化交流公司，以及一家中美贸易公司毕业于美国加州大学圣克鲁斯分校，拥有社会学学士学位Jason.T.ZhengJason.T.Zheng创始合伙人创始合伙人2010年创办百轩胜利联盟体育发展有限公司，专注于五人足球联赛和体育场馆运营在国内的发展；曾任职于LVMH集团Eric Bompard品牌中国区副总经理；曾任鄂尔多斯房地产集团策划营销总监；毕业于伦敦大学23、皇家霍洛威学院，拥有MBA 学位。内容摘要内容摘要一一、私募股权投资私募股权投资&天使投资天使投资二二、青阳天使投资青阳天使投资三三、青阳天使投资餐饮基金青阳天使投资餐饮基金I II I期期四四、已投已投&拟投项目拟投项目五五、团队介绍团队介绍六六、私募方案私募方案基金规模：2千万元人民币法律架构：投资管理公司+有限合伙制基金（由投资管理公司管理本期基金，设立有限合伙制目的在于避免双重征税，同时确保资金安全）投资单元：最低投资额100万人民币投资年限：5年（封闭期）+2年（选择性封闭期）托管银行：招商银行管理费用(年)：基金总额的2.5%利润分配比例：国际通行惯例20：80，即GP享有收益部分24、的20%，其余80%收益按LP所持份额同比例分配利润分配时点：自基金投资项目盈利并分红后开始，先返还有限合伙人的出资，在完成初始投资回收后，普通合伙人将按上述比例开始获得利润如基金年收益率低于8%，则GP不参与利润分配有限合伙人有义务为基金及基金所投资的项目提供相关战略、市场、人脉等相关资源，并按普通合伙人的要求定期参与基金合伙人会议Note:（详见融资法律协议）六六、私募方案私募方案核心条款核心条款六六、私募方案私募方案投资流程投资流程募资说明 基金路演 签署保密协议获得相关资料 相关材料分析协议签署 审阅基金相关法律及注册文件 审阅并签署投资合伙协议资金注入 将款项在指定日期前汇入基金托管银行 取得银行及基金所出示的入资证明行政变更 按工商及税务机关要求提供投资者相关文件 进行基金的行政变更流程（工商、税务、统计等）