1、服饰公司营销网络建设工程项目可行性研究报告XX工程咨询有限公司二零XX年XX月XX项目可行性研究报告建设单位：XX建筑工程有限公司建设地点：XX省XX市编制单位：XX工程咨询有限公司20XX年XX月120可行性研究报告编制单位及编制人员名单项目编制单位：XX工程咨询有限公司资格等级： 级证书编号：（发证机关：中华人民共和国住房和城乡建设部制）编制人员： XXX高级工程师XXX高级工程师XXX高级工程师XXXX有限公司二XX年XX月XX日目 录第一章、 总 论1一、 项目概述1二、 项目相关背景11、 国内儿童人口结构支持童装行业高速增长12、 发展多品牌、实现分档次的差异化竞争是服装企业的发展2、趋势23、 市场竞争模式从低成本的价格竞争向品牌、国际化竞争转变24、 消费需求个性化与虚拟市场的建立25、 国际贸易持续增长36、 消费者对童装产品质量要求日益提高3三、 项目必要性31、 项目建设有利于公司提高市场占有率、扩大市场销售规模32、 本项目的实施将进一步完善公司的营销网络布局，提升品牌知名度和单店销售规模43、 项目实施有利于公司获取优质店铺资源、提升综合竞争能力44、 项目建设有利于公司进一步提高公司对市场变化趋势的掌控能力45、 本项目是公司实现可持续发展的需要56、 本项目是公司实现长期战略发展目标的基础条件5四、 项目可行性61、 公司具有丰富的店铺管理和运营经验，并将3、进一步强化信息化管理水平62、 本项目建设属于国家产业政策支持范围63、 国内童装消费市场需求旺盛74、 公司在国内市场占有率排名前列，具有良好的品牌效应7五、 本公司的竞争优势81、 品牌优势82、 动漫形象与文化内涵优势83、 销售网络优势94、 管理优势95、 设计优势106、 产业聚集地优势10第二章、 企业基本情况11一、 企业简介11二、 股权结构及股东概况12三、 近三年主要财务状况12四、 公司获得的相关荣誉12五、 人力资源状况15六、 公司发展战略16第三章、 我国童装行业市场营销状况17一、 我国服装业概况17二、 我国服装业市场规模181、 生产规模192、 消费规模14、93、 出口规模204、 我国服装产品消费增长趋势22三、 我国服装行业竞争状况22四、 公司所处细分行业的基本情况231、 我国童装市场概况232、 我国童装市场销售规模243、 我国童装市场竞争格局254、 我国童装行业发展趋势28第四章、 募投项目主要建设内容和目标32一、 项目建设目标32二、 项目建设内容321、 项目建设整体规划322、 项目主要建设内容323、 项目实施前后公司营销网络布局对比37第五章、 项目建设方案及管理实施39一、 项目建设方案391、 店铺建设流程392、 项目选址要求403、 建设工程方案414、 室内环境控制425、 公用配套设施43二、 项目管理实施5、办法441、 项目实施442、 项目控制453、 人员管理45第六章、 环境保护、消防及职业安全卫生46一、 环境保护461、 主要污染源和污染物分析462、 环境影响分析结论46二、 消防46三、 职业安全卫生461、 紧急疏散措施472、 安全用电技术措施473、 降低噪声措施474、 空调降温及新风补给措施47第七章、 组织机构、劳动定员和人员培训48一、 企业组织481、 企业组织结构482、 项目组织架构483、 部门设置及岗位职责494、 企业工作制度51二、 劳动定员和人员培训531、 劳动定员及人员配置532、 人员培训计划54第八章、 预计募集资金数额以及使用计划56一、 本6、项目募集资金总额及其依据56二、 投资使用计划56三、 固定资产投资估算57四、 流动资金估算58五、 资金筹措58第九章、 募投项目实施进度计划59一、 营销网络建设实施进度安排591、 项目实施的建设期592、 项目实施进度安排59二、 募投项目实施的阶段性目标59第十章、 与募投项目相匹配的各项能力分析61一、 管理能力分析61二、 产品设计、技术创新能力分析61三、 生产及质量控制能力分析62四、 市场营销能力及策略分析621、 市场营销能力分析622、 营销策略及措施63第十一章、 募投项目未来3-5年的发展目标65一、 未来3-5年内的发展计划65二、 募投项目的目标所依据的假设条7、件65三、 项目实施过程中可能面临的主要困难65四、 确保实现规划和目标拟采用的方法或途径661、 市场方面662、 产品方面663、 人力资源方面66第十二章、 募投项目的经济效益分析68一、 项目的营业收入68二、 项目成本费用分析721、 产品成本、消耗及经营成本分析722、 工资及福利763、 折旧与摊销764、 销售费用775、 管理费用78三、 敏感性分析78四、 可能影响募投项目盈利能力连续性和稳定性的主要因素78五、 项目的盈利模式及利润主要来源79六、 项目投资未来3-5年现金流量预测801、 预测基础802、 依据813、 现金流量表81七、 盈亏平衡分析81八、 投资回收8、期82九、 投资收益分析82第十三章、 募投建设项目风险分析及控制措施83一、 市场风险分析及控制措施83二、 管理风险分析及控制措施84三、 业务经营模式风险及控制措施84四、 人力资源风险及控制措施85第十四章、 可行性研究结论与建议86第一章、 总 论一、 项目概述本募投项目名称为“营销网络建设项目”，项目将在全国63个城市新增155家直营店铺，合计营业面积15,060平方米。其中：按投资方式分为：投资购买13家，长期租赁142家；按店铺类型分为：景观体验店38家，旗舰店117家。通过本项目的建设，公司营业店铺数量将由目前的1,174家上升为1,329家、营业面积将由目前的5.3万平方米9、上升为6.81万平方米，进一步完善公司的营销网络体系，扩大公司销售规模，提升产品市场形象和品牌知名度。项目建设将大大有利于提高企业经济效益，保证公司的可持续发展，提高营销能力和抗风险能力。项目建设期为两年，总投资为25,519.84万元，其中：建设投资23,159.36万元，流动资金2,360.48万元。按照公司现有店铺的平均平效估算，项目全部建设完工投入运营后，可实现年销售额3.16亿元；按照项目建设进度规划，建设期第一年完成75家店铺建设，并逐步投入运营，当年可实现设计销售能力的30%；第二年完成80家店铺建设，计划当年销售能力达到设计目标的75%；第三年全面达到100%设计销售能力。通过10、对项目进行详细财务测算，本项目达产年度总投资利润率为25.86%（税后），内部收益率为25.04%（税后），项目建成后5.22年可收回全部投资（税后静态投资回收期）。二、 项目相关背景1、 国内儿童人口结构支持童装行业高速增长2011年4月28日，中国政府公布了第六次人口调查的结果，目前,中国总人口数为13.39亿人，比2000年度增加了7389万人，增幅为5.84%。其中，14岁以下人口为2.275亿人，占总人口数的16.6%，较10年前的比例有较大幅度下降，但绝对数仍处于上升阶段。由于我国长期实施“计划生育”的国策，中国目前已经进入老龄化社会，独生子女现象导致长辈们在为子女投资方面不遗余力11、，对品牌童装的消费热情也在持续高涨。目前，我国品牌童装的消费需求还主要集中在城市地区，随着我国城市化进程的快速推进，可以预见的是，中国高级童装市场的消费量将日益壮大，童装行业仍具有巨大的增长空间。2、 发展多品牌、实现分档次的差异化竞争是服装企业的发展趋势不同的客户对服装产品在“质量、价格、款式风格”等方面有着不同的需求，单一品牌的经营模式不利于企业的全面发展。为实现对不同客户的深度开发，众多大品牌商利用已有的品牌知名度，在保持普及性的同时，通过开发不同档次的品牌来满足不同层次消费者的需求。多品牌、分档次的差异化经营和竞争方式成为服装企业的发展趋势之一。3、 市场竞争模式从低成本的价格竞争向品12、牌、国际化竞争转变 中国服装行业经过二十几年的快速发展，已经成为世界上最大的服装生产国，然而中国服装的制造企业虽然数量众多，但多采用“价格竞争”和“数量竞争”的方式集中在低档服装市场上竞争，在行业中争取生存空间。而进口知名品牌在中高档服装市场占据明显优势。但随着中国服装市场的发展，部分企业已经积蓄了大量资金和技术力量，以产品创新和渠道掌控能力为基础的品牌竞争力大大提升。“数量”和“价格”竞争模式逐渐远去，“科技创新贡献率”和“品牌贡献率”的意识和自觉行动在服装行业日益盛行。在产量平稳增长甚至维持原状的同时，企业效益明显提高。目前，企业用于衡量可持续发展能力的指标已经从生产规模转向设计研发投入比13、重、设计研发人员比重、高学历职工比重、生产自动化信息化程度、营销网络规模质量、品牌覆盖率、单位面积销售收入等方面。这些都标志着中国服装市场已开始进入国际化和品牌化的竞争时代。4、 消费需求个性化与虚拟市场的建立当前，服装的消费需求受终端消费市场的影响越来越大，总体需求越来越趋于个性化。这既给服装行业带来了较大的机遇，使服装行业有了更大的发展空间，同时也向服装行业提出了挑战，要求服装企业必须对市场的发展趋势作出正确的预测，快速地对终端消费市场作出反馈。另外，电子商务的蓬勃发展以及相应法律法规的健全，为企业开拓虚拟市场提供了广阔的空间。自2008年起，电子商务的交易额一直以两位数的比率增长，其中B14、2B、B2C增长最快。对于企业来讲，电子商务既能以低成本、受众广的方式拓展营销渠道，又是一个信息收集的窗口。5、 国际贸易持续增长我国是世界服装产品出口大国，服装行业多年来一直是我国出口创汇大户，并且保持着持续增长的态势。我国出口的服装产品，既有众多的自主品牌产品，也有大量接受委托加工的产品。因此，发达国家商业管理的自动化和仓储物流的信息化、标准化对我国服装行业的信息化建设有着重要影响，一定程度上对我国服装产品出口造成了信息技术壁垒，给我国服装行业提出了严峻的挑战。6、 消费者对童装产品质量要求日益提高 随着我国物质生活水平的逐渐提高，人们已经不仅仅满足于服装的保暖、舒适和美观等要求，对健康的15、影响也成为了人们对服装产品质量的又一个关注点。近年来，随着国内环保形势的日益严峻，公众对日常生活中可能影响健康的衣食住行等方面更加注重，由于儿童对有害物质的抵抗力较弱，因而对产品质量要求更加严格。目前，市场上服装产品的质量问题主要体现在PH值、色牢度、纤维成分及含量等方面，其中，纤维成分中游离的偶氮、甲醛等有害物质含量超标将对人体健康产生较大伤害。甲醛对皮肤粘膜和眼睛有强烈的刺激作用，偶氮广泛存在于染料中，它的裂解产物致癌，可随汗液进入人体。基于以上安全性的考虑，以及提升产品高端市场形象的要求，各童装品牌企业纷纷在产品质量控制方面加大检测力度，确保产品质量达到市场需求。三、 项目必要性1、 项16、目建设有利于公司提高市场占有率、扩大市场销售规模目前，公司已有直营店铺及加盟店铺共计1174家，营销网络已覆盖除香港、澳门、台湾之外的全国31 个省、自治区和直辖市。在国内童装市场占有率一直处于前三位。近年来，公司制定了一条扎根中国，立足东南亚，放眼全球的国际化品牌发展路线。为了成功进军国外市场，公司必须进一步稳固国内市场，提升品牌形象和市场份额。本项目建设将进一步拓展公司的未开发市场，完善现有营销网络体系，扩大市场销售规模，提高市场占有率。2、 本项目的实施将进一步完善公司的营销网络布局，提升品牌知名度和单店销售规模公司现有营业店铺数量虽然较多，但除了中东部经济相对发达地区城市以外，其它地区17、市场店铺网点数量较少，且多数为营业面积40平方米左右的基本店，辐射区域较小，市场影响力十分有限。公司一直致力于提升产品形象，扩大品牌知名度，通过本项目的实施，公司将在全国范围内加大景观体验店和旗舰店建设。本项目投资建设的155家店铺全部为80平方米以上的大店，通过统一设计规划店铺形象，对展现公司实力、提升品牌市场形象，同时拉动和提升现有店铺的销售业绩具有十分重要的作用。3、 项目实施有利于公司获取优质店铺资源、提升综合竞争能力店铺是服装零售企业竞争中最重要的资源，优质店铺的供给永远处于稀缺状态，尤其是在一二线城市的核心商圈，这种稀缺性显得格外明显。但是作为服装零售企业之一，面对激烈的市场竞争环18、境，不断获取商业发达、交通便捷、人流量大的优质店铺资源是企业实现竞争优势的必然之选。由于童装行业的利润空间限制，对租金水平的承受能力有限，因而价格适中的店铺资源更加弥足珍贵。只有通过购买或长期租赁等方式及时抢占优质资源，才能在激烈的市场竞争中占据有利地位。本项目的实施，将使公司新增155家优质店铺资源，新增营业面积15,060平方米，进一步提升公司的市场营销能力和品牌影响力，对提高公司的综合竞争力具有十分重要的意义。4、 项目建设有利于公司进一步提高公司对市场变化趋势的掌控能力XX采取以“城市代理”为主、其它形式结合为辅的加盟商管理策略，通过十余年的发展，现已在全国300多个城市建立了一千多家19、特许专卖店。公司现有的营业店铺虽然数量较多，整体布局比较完善，但绝大部分规模较小，位于中心城市的景观体验店或旗舰店等大中型店铺营销网络相对缺乏。公司本次募投项目拟建设的155家店铺大多位于省会城市和发达地区二线城市，且都是80平方米以上的景观体验店或旗舰店，并且全部为直营模式。一般而言，一线城市消费倾向和流行趋势往往会领先于二三线城市、直营店铺的信息获取能力优于加盟店铺。本项目的建设有利于完善公司在省会城市及发达地区二线的营销网络，提高公司品牌的市场形象，帮助公司更直接、全面地了解一线城市的消费趋势，收集更多的市场前沿信息，进而提高公司对未来市场变化趋势的分析和掌控能力。5、 本项目是公司实现20、可持续发展的需要服装行业属于典型的完全竞争市场，具有市场容量巨大、行业内企业数量众多、产业集中度极低的特点。同时，随着全球经济一体化的不断发展，在国内企业“走出去”的同时，大量洋品牌也纷纷“走进来”，进一步加剧了行业的竞争激烈程度。任何企业要想在这一行业内长久发展，必须在保证产品质量、实施品牌战略的基础上，保持并提高市场占有率。在激烈的市场竞争中，停止增长即意味着倒退，公司如果仅仅满足于现有的市场条件，不能抓住当前公司业绩快速上升的大好发展时机抢占市场资源，必将在未来的竞争中处于不利地位。目前XX虽然在国内市场上具有很高的市场份额，但是这一市场优势地位并非一成不变，公司必须通过不断拓展营销网络21、，在巩固市场基础的前提下加强产品质量管理和品牌战略，才能持续保持市场领先优势，实现公司的可持续发展。6、 本项目是公司实现长期战略发展目标的基础条件公司自2004年成立以来，经过近十年的快速发展，在国内童装市场已经占据了良好的市场地位，形成了“XX”国内著名品牌。近年来，公司制定了一条扎根中国，立足东南亚，放眼全球的国际化品牌发展路线，逐步进军国外市场。目前，“XX”品牌童装在东南亚、欧洲、美洲及俄罗斯等地区已经开始有部分销售。值得注意的是，品牌输出与单纯货物输出存在很大区别。改革开放以来，我国制造业迅速崛起成为世界工厂，实现了货物的大量出口。但是与此同时，国内终端市场品牌能够走出国门的却少之22、又少，相反国内大量市场却被国际品牌所占据。XX要想成功打造国际著名童装品牌，首先必须牢牢把握国内市场，只有根基稳固，才能在风云变幻的国际市场上始终立于不败之地。四、 项目可行性1、 本项目建设属于国家产业政策支持范围本项目以进一步完善公司营销网络体系为出发点，通过在国内各大省会城市及发达地区二三线城市增设高规格的营业店铺，在提高地区市场销售额的同时，利用景观体验店和旗舰店提升公司品牌形象，打造XX高端童装品牌。本项目的建设完全符合国家产业政策规划，与此相关的产业政策规划主要包括：2009年4月，国务院颁发的纺织工业调整和振兴规划指出：“要促进国内纺织品服装消费，优化和创新商业模式，加强营销网络23、建设，减少流通环节。”2009年9月，国家工信部和发改委等七部委联合发布的关于加快推进服装家纺自主品牌建设的指导意见中指出：到2015 年基本形成健康、规范的服装、家纺自主品牌发展的市场和社会环境；培育发展一批以自主创新为核心、以知名品牌为标志、具有较强市场竞争力的优势服装、家纺企业；服装、家纺自主品牌在国内国际市场占有率显著提高；形成若干具有国际影响力的服装、家纺自主品牌。具体内容包括：一、自主品牌服装、家纺企业要明确品牌定位，以国内市场为基础，不断开发满足消费者个性化需求的产品，引导、扩大消费；二、大力发展自主品牌连锁店、专卖店、专业店、电子商务等符合现代流通发展趋势的新型流通销售模式，建24、立多层次的自主品牌销售渠道；三、积极推进“自主品牌进名店”活动，鼓励“自主品牌创名店”，扩大自主销售比例；四、大力开拓农村市场，发挥纺织服装专业市场的渠道作用，利用“万村千乡”市场工程，推进服装、家纺自主品牌下乡。2、 公司具有丰富的店铺管理和运营经验，并将进一步强化信息化管理水平营业店铺作为服装企业直接面对市场的品牌宣传窗口，对公司的品牌形象具有十分重要的作用。公司长期以来一直非常重视营销网络体系建设，店铺数量及营业面积逐年快速增长，截止2010年底，XX已有营业店铺1174家，其中直营店铺146家，合作加盟店铺1028家，共计营业面积近5.3万平方米，为公司创造收入3.72亿元。多年来，通25、过对这些营业店铺的管理和运营，公司在店铺选址、货品管理、店员培训、广告投放、效益评估等方面积累了丰富的经验。此外，针对营销网络的信息化管理，公司现已采用道讯分销零售系统，建立了以总部为中心，涵盖大部分门店、仓储、物流、财务等主要环节的管理体系。伴随着本项目的实施，公司还将对信息化管理系统进行升级，采用更加先进的SAP ERP系统，将供应商、公司、加盟商整条供应链集中到统一的信息管理平台，实现公司各部门、上下游合作伙伴之间信息传输、交换和处理的无缝衔接，强化信息透明度，增强对上下游资源的管理力度，从而实现采购、物流、销售之间的快速反映。本项目建设旨在进一步完善公司的市场营销体系架构，通过在全国626、3个省会及发达地区二三线城市新增155家高规格店铺，新增营业面积1.51万平方米，进一步拓展市场和提升品牌知名度。通过以上分析可知，本项目的实施过程与公司原有店铺开设过程基本一致，从项目实施的角度来看，本项目完全可行。3、 国内童装消费市场需求旺盛近年来，由于全球经济一体化的快速发展，伴随着商品和资金的全球流动，地区文化、消费观念和价值观也在不断融合、互相影响。我国现阶段童装的购买主体以上世纪八十年代出生的人群为主，这一人群与他们的上一代在消费观念上具有很大差别。出于生活和社交等不同场合的需要，以及童装质量对儿童健康的影响等方面的考虑，更多消费者愿意为子女购买高质量的品牌童装，安全、个性、时尚27、的品牌童装已经成为国内城市消费的主流。随着我国国民经济的持续快速发展，城乡居民收入和消费水平的稳步提高，预计童装市场需求将持续保持旺盛。4、 公司在国内市场占有率排名前列，具有良好的品牌效应公司多年来专注于童装行业的生产和销售，初创阶段以代工生产起步，并从1996年开始运作“XX”自有品牌。经过多年的市场积累，“XX”逐步发展成为国内著名品牌。目前，公司已发展成为集研发、生产、销售于一体、专营“小猪”系列品牌童装的现代化服饰企业。公司产品主要定位于15岁以下的儿童，“时尚、运动、休闲、健康、活力”是XX一贯坚持的品牌风格。根据欧睿信息咨询有限公司(Euromonitor)的市场分析数据，20028、8年XX、巴拉巴拉、派克兰帝、安奈儿、米奇和巴布豆六大品牌的销售额合计占儿童服装总销售额的比重为3.31%，其中，XX市场占有率为0.6%，仅次于巴拉巴拉，位列第二。良好的品牌效应和市场基础为公司新增店铺的投资回报打下了扎实的基础。五、 本公司的竞争优势1、 品牌优势“XX”品牌通过一系列筹划周密的市场推广和运作，已成为全国知名的童装品牌，在市场上有较高的知名度、美誉度和忠诚度。“XX”品牌先后获得(童装行业)“中国消费品市场主导品牌”、“中华环境保护基金会绿色产品奖”、“全国质量服务双保障产品”称号、童装行业首批“中国名牌”称号，并被评为“中国十大名牌童装”，2010年再度被评为“中国十大童29、装品牌”，并获得“中国驰名商标”称号。公司在成功打造出“XXPepco”品牌的基础上又先后注册了“朋库一代(Pook)”、“爱儿赫玛(Erherme)” 、“Dandy”三个以小猪为形象的童装品牌。这几个品牌跟“XX”一起构成了一个品牌系列，每个品牌定位于不同的市场领域和消费群体，各品牌相互映衬、优势互补，形成一个立体化经营模式，丰富了公司的品牌内涵，极大地拓展了公司的市场空间，提高了公司的综合竞争能力。2、 动漫形象与文化内涵优势广东咏声文化传播有限公司2004年倾力打造了国内首部3D卡通系列片猪猪侠，该系列动漫的第一部动画片猪猪侠大闹皇宫于2005年春节在全国6个省级电视频道试播；200630、年暑假，猪猪侠魔幻猪猡纪在央视等全国400多家电视台播出，“猪猪”系列形象广泛深入儿童内心。目前猪猪侠已连续推出五部，总制片量超过3000分钟，成为国内3D动画系列的优秀作品。2009年，猪猪侠荣获由国家广电总局、中国动画学会颁发的动漫行业最高奖“最具产业价值动画”奖，同时还入选国家广电总局推出的“中国十大卡通形象”。猪猪侠还与包括加拿大、俄罗斯等34家国外播出机构深度合作，成功打入海外市场。2010年，XX与猪猪侠制片组合作，将“班纳”和“美美”两个品牌形象植入到猪猪侠的动漫角色之中，为公司品牌赋予了亲和的动漫形象、精彩的故事情节和丰富的文化内涵。XX与猪猪侠制片组的合作在未来还将继续延伸，31、通过动漫故事的推广，极大地提高了公司品牌形象在儿童中的亲和力和影响力，形象地展示了公司品牌的设计理念；同时，丰富的文化内涵、精彩的故事情节也极大地提高了公司品牌的附加值，为公司品牌影响力的进一步提升创造了条件。3、 销售网络优势公司引入了国际连锁机构普遍采用的标准化管理思想，在全国300多个城市建立了近1200家特许专卖店（厅），其中直营店近150家，公司门店数量在国内童装行业中名列前茅，具有强大的销售网络优势。公司在价格、管理、形象、服务方面保持高度统一，形成了规范的管理制度，建立了市场信息、货品配送物流的快速反应机制，着力维护与提升市场，增强公司对销售渠道的控制力。公司的销售网络一直在不断32、的创新和改进之中，近年来公司采取独特的店面设置和经营模式，以大的中心店为核心，周围设置一系列小的“卫星店”，不断强化公司品牌在消费者中的印象，提高公司品牌的区域影响力，获得了很大的成功。营销模式的创新能力也让公司在与同行业的竞争中处于主动地位。此外，公司还形成了一套高效的店铺运营管理办法。包括终端店铺运营管理、货品管理、人员管理、品牌推广管理、视觉陈列管理等。帮助店铺最大限度的解决现实管理问题，实现长久赢利。4、 管理优势自成立以来，公司以先进的管理模式运行，并持续在全国范围内公开招聘和引进中高级管理人才和技术人才，目前本公司超过一半的中高级管理人员和技术人员系从公司外部引进。公司经过多年的运33、营，已经建立起一套成熟的现代管理流程。针对加盟店，公司也有先进、实效的管理经验，如在员工录用与晋升管理、行政管理、营销管理与财务管理上，皆运用科学的表格化管理。公司良好的制度与优质的管理减少人员的流动性，提高人员的产值，也相对稳定了客户群。5、 设计优势公司拥有资深的设计师队伍和较为领先的设计理念，设计实力在国内处于领先水平。公司在深圳拥有自己的设计中心，同时在香港聘请了多位专业设计师参与XX的服装设计。拥有专业设计师四十多人，平均从业时间超过6年。公司凭借强大的设计力量，不断设计出新的款式，为消费者提供与世界同步的最新工艺技术，每年都会根据童装流行趋势推出众多与众不同的设计概念和技术产品，在34、同类产品中拥有较大的竞争优势，也赢得了众多消费者青睐。6、 产业聚集地优势产业聚集是我国近年来服装业发展过程中一个非常鲜明的现象，产业聚集的特点将使公司在成本、新产品研发、市场开拓等方面继续保持良好的竞争优势。1）成本优势：公司所在地东莞市作为全国著名的服装产业聚集地，现有服装企业总数已达几万家。产业在地域上的集中导致社会分工深化，资源利用率提高，熟练工人数量较多，原辅材料供应充足和人工成本节约。2）信息优势：依托东莞市整体的服装市场环境，区域内服装厂商之间的技术、市场、合作等方面的信息交流会导致各厂商研发、技术、竞争等方面的能力进一步提高。3）制度优势：产业聚集的存在有利于形成区域内行业惯例35、和交易制度，促使区域内各厂商开展公平有序的竞争。第二章、 企业基本情况一、 企业简介广东XX服饰股份有限公司（以下简称“XX”或“公司”）成立于2004年7月14日，地址位于东莞市樟木头镇樟洋村富达工业区，法定代表人为张良义。2011年05月27日，XX整体变更设立为股份公司，现有注册资本10000万元。公司是一家集研发、生产、销售于一体、专营“XX”系列品牌童装的现代化服饰企业，产品主要定位于0-15岁的儿童，“时尚、运动、休闲、健康、活力”是XX一贯坚持的品牌风格。公司以直营连锁结合特许加盟的经营模式，至今已发展了约1500家连锁店，营销网络遍布全国30多个省、市、区及亚、欧、美洲等地区。36、 公司自成立以来，一直遵循“以人为本、以质为根”的经营管理理念，用“品质第一、服务第一”的宗旨服务广大顾客群体，紧贴国际服饰潮流，在创新中完善、开拓中发展。XX童装作为国内最具规模和影响力的童装企业之一，曾先后获得“中国十大童装品牌”、“中国消费品市场主导品牌”、“绿色环保产品”、“关爱少儿成就奖”、“广东省著名商标”、“广东省名牌产品”、“热心公益慈善事业先进集体”、“中国名牌产品”、“中国驰名商标”等称号。公司已经通过ISO9001：2000国际质量体系认证，并在多年的生产实践中不断贯彻实行，强化企业生产管理水平和产品质量控制水平。通过对公司内部作业程序标准化，进行有效的成本控制，同时严控37、产品检测和质量监督，进一步增加了国内外客户的信心，提升了产品品质保证。多年来，XX童装得到越来越多消费者的信任与喜爱，受到政府领导、社会各行各业、各界人士的关注和支持。未来，公司将继续追求精益化生产和品质化管理，在继续打造高品质童装产品的同时，通过加大公司自有童装生产线建设、完善营销网络体系、大力提高信息化管理水平等措施，为公司发展成为国际著名童装品牌而努力。二、 股权结构及股东概况公司于2011年05月27日整体变更设立为股份公司，目前，公司的股权结构如下：图表 1 广东XX服饰股份有限公司股权结构表股东名称持股数量（万股）持股比例(%)股东属性张良义5,103.1051.031个人张良智138、,515.8015.158个人张良勇1,515.8015.158个人东莞市班纳同创投资咨询有限公司555.805.558企业东莞市君德富创业投资有限公司480.004.80企业北京汇金立方投资管理中心322.903.229企业广州市力奥盈辉投资合伙企业300.003.00企业深圳市班纳投资顾问有限公司151.601.516企业深圳市中湖铨盛投资有限公司50.000.50企业深圳市汇商投资管理有限公司5.000.05企业合 计10,000.00100.00资料来源：XX三、 近三年主要财务状况图表 2 广东XX服饰股份有限公司近三年主要财务指标单位：万元项目2008年2009年2010年总资产239、1,395.2422,864.3941,122.38销售收入17,176.3721,982.6437,177.82所得税670.89723.311,695.32净利润1,880.122,169.945,003.76资产负债率（%）72.53%64.80%45.73%资料来源：XX四、 公司获得的相关荣誉图表 3公司获得的相关荣誉一览表序号时间资质、荣誉12004年天虹商场战略合作伙伴牌匾22005年1月全国质量诚信示范企业32005年1月在全国质量服务信誉双保障产品42006年1月获广东省著名商标52006年4月评为“樟木头镇重点扶持企业”62006年4月06年度守合同重信用企业72006年940、月广东省名牌产品82006年11月中国质量检验协会团体会员单位92007年1月06年度张良义荣获广东服装优秀服装企业家称号102007年6月06年度民营企业纳税大户证书112007年9月荣获童装行业首批“中国名牌产品”称号122007年10月中国质量检验协会团体会员单位132007年1月中国环境标准标志产品认证证书142007年4月采用国际标准产品标志证书152007年4月广东省采用国际标准产品的认可证书162007年3月民营科技企业172007年5月AAA标准化良好行为企业182008年5月08年度樟木头镇重点扶持企业192008年5月07年度民营企业纳税大户证书202008年6月2007年41、度守合同重信用企业212008年10月东莞市“推进双转型、建设新东莞”杰出企业222008年12月广东省著名商标牌匾/证书232009年1月09年度广东省孕婴童行业优秀推荐品牌242009年1月2008年度樟木头镇外资企业突出贡献单位252009年3月东莞市环境友好企业证书262009年3月中国环境标准标志产品认证证书（换证）272009年12月2006-2008年度广东省百家明星侨资企业282009年12月广东省名牌产品292010年1月2009年度镇外资企业突出贡献奖302010年3月荣获第二届“中国十大童装品牌”荣誉312010年4月东莞市先进集体322009年6月广东省2007-20042、8年度守合同重信用企业牌匾332010年6月广东省孕婴童用品协会副会长单位/张良义为副会长342010年东莞市总部企业证书352010年中国服装协会会员单位362010年东莞市园林式单位372010年2010中国最具影响力童装品牌382010年3月中国十大童装品牌392010年10月中国驰名商标402010年10月中国质量检验协会团体会员单位412010年6月东莞市动漫行业协会副会长单位422010年6月2007-2009年度广东省守合同重信用企业432010年12月2010年度樟木头镇重点扶持企业442011年最佳口碑奖452011年2月2010年度樟木头镇外资企业突出贡献奖462011年243、月中国环境标准标志产品认证证书472011年3月优秀特许加盟品牌482011年5月驰名商标名牌奖金100万元492011年5月2010年度广东连锁50强企业502011年6月荣获2010年服装行业百强企业称号，名列销售利润率第18名。512011年6月荣获2010年服装行业百强企业称号，名列利润总额第92名。522011年8月被评为全市产业结构调整和转型升级先进企业资料来源：XX五、 人力资源状况图表 4 XX人力资源状况表（按职能分）资料来源：XX从以上图表中可以看出，XX公司员工按职能分，销售人员占总人数的53.8%，技术、研发人员占总人数的4.57%，生产人员占总人数的15.87%，管理44、及其他人员占总人数的25.76%。图表 5 XX人力资源状况表（按学历分）资料来源：XX从以上图表可知，XX公司全体员工之中，硕士及以上学历占总人数的0.19%，本科及大专占总人数的12.91%，高中及中专占总人数的43.30%，中专以下学历占总人数的43.61%。六、 公司发展战略目标公司的战略发展目标是：专注于童装行业发展，通过在公司内部不断强化时尚潮流设计、严格产品质量检测体系，在向市场供应高品质童装产品的同时，不断加强营销体系建设，实施品牌战略。力争在3-5年内实现国内市场销量翻番，在大幅提高公司经营规模的同时，使公司市场占有率得到较大提升，并保持国内童装品牌综合实力排名前三的市场地位45、，同时大力开拓国际市场，打造“XX”国际著名童装品牌。第三章、 我国童装行业市场营销状况一、 我国服装业概况改革开放30余年来，我国服装业得到长足发展。目前，服装业是我国各行业中市场化最早、国际竞争力最强、发展最为蓬勃、最受关注的行业之一，我国已成为全球最大的服装生产国和出口国。 我国经济持续快速发展，国内服装消费需求不断扩大，是我国服装业发展的根本动力。高素质劳动力资源，占世界30%的原料资源，完整的产业链，良好的投资环境，以及不断完善的各项配套改革，是我国服装业发展的先决条件。市场化改革为我国服装业带来了前所未有的活力，我国迅速成为世界服装领域最有活力的服装消费市场、最有吸引力的投资市场及46、人才和设备等要素市场。同时，我国服装业的国际化进程加速，资本多元化不仅吸收了大量的海外投资，更带来先进技术、管理、营销方式和国际化经营经验。国际一体化也促进了我国服装原创品牌的提升和现代企业文化的发展。目前，我国具有一定规模的服装生产企业超过10万家，服装从业人员1000余万人，70%以上为熟练工和技术工人，优秀的整体素质是强大服装加工能力的基石。数十年积累的生产管理经验，加之30年来持续不断的技术改造和产业升级，确保了我国服装生产加工能力始终位于国际前列，并拥有能够加工各类品种、各个档次、各种面料、各种工艺服装产品的优势。同时，服装业是我国各产业中“集群化”最突出的行业之一。服装产业集聚地主47、要分布在珠江三角洲、长江三角洲、环渤海地区和东南沿海地区。目前，我国已形成以产品分类为特征的上规模的服装产业集群50余个，产业集群的产品产量占全国服装总产量的70%以上。广东、浙江、江苏、山东、福建是我国服装业主要生产大省，5省产量约占全国服装总产量的80%。河南、江西、湖南等省份服装产业近年来也发展迅猛。产业集群通过资源优化配置使用，实现了成本节约型的区域规模效应，服装业的“集群化”对行业的整体发展起到了积极的推动作用。产业集群在发展过程中还带动和加速了产品细分、市场细分和专业化的步伐，促进了全国服装产业的升级。由于纺织服装制造业属于劳动密集型行业，受劳动力转移、人力成本及生产资料成本上升等48、因素的影响，近年来纺织服装制造业的产能呈现出由东部沿海地区逐步向中西部地区转移的趋势，而国家政策也支持服装产业的生产基地向中西部转移。我国服装产业强大的竞争优势还来自于完整、贯通的产业链支持。比如上游有强大的棉、麻、毛、丝等各类面料和各种辅料、配件的加工能力，下游有日臻完善的金融、物流体系等配套服务的保障，更有信息化技术贯穿始终的广泛应用。目前，我国服装业正在进行新一轮的产业升级，即“通过产业资源的优化配置提高我国服装行业国际竞争力”。全行业推行以“质量、创新、快速反应、社会责任”为核心的新型工业化战略和品牌发展战略，致力于培育具有国际竞争力的原创品牌，围绕品牌提升带动行业提升，并着力培育国际49、型跨国集团。其中，创新被认为是我国服装行业的内核，全行业正以创新为主导，大力提高原始创新能力和吸收再创新能力，通过加快科技进步，调整产业结构、产品结构，积极转变增长模式，促进产业升级。随着产业结构的调整和升级，我国的服装正由追求产业规模和产量规模向专业化和精细化方向转变，为自主服饰品牌的发展奠定了良好基础。经济全球化的形势下，服装行业的竞争日益加剧，这对我国服装行业既是新的机遇和挑战，同时也是我国由服装大国建设成服装强国的关键。随着我国服装行业“产业升级”的不断推进，我国服装行业区域布局调整成为热点；品牌推进更上一层楼；科技进步高歌猛进；资源整合、资本运作、国际合作都成为服装行业的发展要点。我50、国服装企业陆续出现了一系列驰名商标，其中有部分品牌已经在国际上具备了一定的竞争力。我国服装业也是一个开放型行业，是我国外资进入最早、运用外资最成功的产业之一。目前，三资企业数量、产量及出口额均占全行业总额的1/3以上。在国际经济一体化进程中，国际间双边和多边合作共赢已成为未来服装业的主流，我国服装业正以优良的加工能力和不断提升的原创能力为基础，积极地寻求广泛而深入的国际合作，与全球服装业共谋发展。二、 我国服装业市场规模随着我国国民经济的持续增长和城市化进程的不断推进，我国城乡居民家庭收入的逐步提高和生活水平的不断改善，也带动了服装行业生产和消费的大幅增长。我国已经成为全球最大的服装生产国和出51、口国。1、 生产规模2008年之前，我国服装产品的产量一直处于高速增长状态。根据中国服装协会的调查统计，“十五”期间全国服装产量由2001年的228亿件增长到了2005年的465亿件，增长了一倍多。2007年我国服装产量更是达到了512亿件。2008年金融危机之后，全球经济出现滑落，对我国服装产品的出口造成了很大的冲击，我国服装行业的生产量也因此出现一定的下滑，全国服装总产量从2007年的512亿件下降到了2009年的400亿件，但2010年又逐渐恢复增长。目前我国服装产业处于恢复期和转型的助跑期，产业的区域格局也开始调整但尚未发生明显变化。图表 6 2005-2010年我国服装总产量变化趋势52、图单位：亿件数据来源：中国服装协会2、 消费规模跟生产情况不同的是，我国服装产品的消费量并没有因为金融危机的影响而下降，反而在内需增长的强劲推动下持续增长。根据中国服装协会的统计，“十一五”期间，我国服装内销金额从2005年的6826亿元上升到2010年超过14000亿元，累计增长了一倍，年复合增长率达到15.45%。图表 7 2005-2010年我国服装消费额增长趋势单位：亿元数据来源：中国服装协会3、 出口规模“十一五”期间，我国服装行业尽管经历了美欧贸易摩擦、出口退税调整、人民币升值、全球金融危机、原料价格非理性暴涨等不利状况，但产品出口依然保持了稳步增长势头。根据海关部门的统计数据，我53、国服装出口从2005年的735.66亿美元和219.73亿件增加到2010年的1294.78亿美元和295.47亿件， 2007年我国服装出口步入千亿美元大关，2008年至2009年受到全球金融危机影响我国服装出口增幅骤然下降，同比下降10.63%。2010年在全球经济复苏和国际市场补库需求的强大支撑下，服装出口基本恢复至2009年以前水平。“十一五”期间我国服装出口呈现“出口价值提升”和“新兴市场蓄势发力”两大明显特征。5年中，服装出口数量累计增长约35%，年复合增长率为6.1%；出口金额累计增长76%，年复合增长率达11.97%；出口平均单价提高了35.07%，年复合增长率达6.2%。排除54、人民币升值因素（按照2005年月21日汇改起始之时的汇率8.11，2010年12月31日美元中间价6.6227计算，人民币累计升值18.34%），出口价值实际提升约43.73%，出口单价提高10.32%。图表 8 我国服装及衣着附件出口金额变化趋势单位：亿美元数据来源：海关总署图表 9 我国服装及衣着附件出口数量变化趋势单位：亿件 数据来源：海关总署4、 我国服装产品消费增长趋势随着我国国民经济的持续增长和城市化进程的不断推进，城乡居民家庭收入的逐步提高和生活水平的不断改善，我国服装产品的消费量在未来仍有望保持持续增长状态。预计，未来几年我国服装产品消费总额年均增长率有望达到11%，2015年55、我国服装产品消费总额将达到23667亿元。图表 10 我国服装消费规模增长趋势预测单位：亿元三、 我国服装行业竞争状况我国服装行业整体处于完全竞争状态，企业数量众多，行业集中度低。根据中国服装协会的相关统计数据，目前我国具有一定规模的服装生产企业超过10万家，服装从业人员1000万余人，其中规模以上有19000多家。我国服装行业具有“产业集群化”的特点，服装产业集聚地主要分布在珠江三角洲、长江三角洲、环渤海地区和东南沿海地区，根据中国服装协会的统计，产业集群的产品产量占全国服装总产量的70%以上。其中广东、浙江、江苏、山东、福建是我国服装业主要生产大省，5省产量占全国服装总产量的80%。跟国际56、服装强国相比，我国服装企业在整体上还存在“生产能力相对较强，设计能力和营销能力相对较弱”的缺点。我国大部分服装企业都是生产加工企业技术水平和自主创新能力相对较弱，产品以中低档次和中低附加值产品为主，仍然依赖于成本控制和价格竞争，处于产业链的较低端，整体竞争力不强，拥有自主品牌并形成一定规模的服装企业占比较低。而众多的生产企业也使得我国服装市场的行业集中度高度分散，根据Euromonitor的市场分析数据，以终端销售收入计算，2008年我国服装行业前十大品牌的市场占有率仅为3.52%，而单一品牌的市场占有率均低于1%。大量服装企业的存在使得我国服装市场品牌种类繁多，竞争非常激烈。许多企业为了提高57、自身竞争能力，根据自身优势和特点，集中精力专注于研究和发展某一细分行业领域的产品，通过对细分市场的划分来定位其目标消费群体，设计出符合不同层次市场需求的产品。比如，XX就专注于发展“童装”细分行业的产品。随着这种趋势的发展，我国服装品牌主要在各自的细分行业领域展开竞争，以求取得在细分市场领先优势。四、 公司所处细分行业的基本情况1、 我国童装市场概况随着我国经济的发展，人们生活水平的提高，家庭消费能力的不断增强，我国家长和儿童对“童装”的需求从满足数量逐渐转变为追求品质、从满足基本功能需求逐渐转变为追求时尚和品牌。新一轮婴儿潮的来临和儿童一季多衣的变化趋势，进一步推动了我国童装市场消费量的快速58、增长。在我国童装市场中，3-12 岁的童装消费占据主体地位。根据第六次全国人口普查的结果，截至2010年11月，我国14岁以下的儿童约有2.27亿，占人口总数的16.6%，庞大的消费群体为我国童装产品提供了广阔的市场空间。目前，我国的童装市场整体上呈现出以下几个特点：品牌消费意识逐步增强随着家庭消费能力的提高，我国消费者对童装产品的品质、款式设计、信誉等方面的要求也越来越高。在许多家长的心目中，品牌童装与非品牌童装存在本质差异，品牌产品的质量能够得到更好的保障；但只要是品牌童装，品质上的差异就不大，因此童装消费者形成了童装品牌集群的概念，在选择品牌童装时会在这个品牌集群之中进行挑选。另外，由于59、儿童成长迅速，服装更替很快，家长在购买童装时往往会做出多样化的选择，对单一品牌的忠诚度相对较低。 品牌定位更为现实和务实目前在北京、上海等大城市，不同商场、市场中品牌重叠比例越来越低。单个品牌能够服务的消费群越来越窄，这就要求品牌定位必须更为精准和务实，对主攻消费群要加以深入分析，提供有特色、有风格并契合需求的产品。“大而全”只能给人以不专业的印象。为了提高市场竞争力和品牌形象，各童装企业对品牌的定位和设计也变得更加务实。品牌的差异定位表现在多个方面，包括：档次差异、地域差异、城乡差异、风格差异、年龄差异、用途差异、品类差异等等。此外，一些企业还设计和打造出许多不同的品牌，构成一个“品牌系列”60、，不同的品牌定位于不同的市场和消费群体，构成一个立体化竞争模式，利用各品牌的专业性和品牌与品牌间的差异性、互补性扩大公司的市场空间，提高公司的综合竞争能力。中国童装品牌和市场逐步与国际市场相融合近年来国际市场一体化越来越深入，成人服装的国际化进程已经走过了代工出口、相互代理、互购，到达了资本整合的阶段，而我国童装行业的国际间合作进程则相对较晚，但是中国与国际的互相融合必然在发展条件不断改善和成熟的过程中慢慢开展起来。随着国际企业对中国童装市场的不断深入了解，许多国际知名童装品牌已经成功进入了中国市场，并具有了较高的市场知名度。而中国童装品牌走向国际市场的步伐则相对较慢，目前中国童装企业的国际合61、作已经从OEM的纯代工生产走向了ODM的设计领域，部分先进的企业已经进入了OBM的品牌经营模式，努力打造自己的品牌。随着我国童装品牌市场竞争力的不断提高，“走向世界”将是我国童装行业未来的重要发展方向。2、 我国童装市场销售规模根据 Euromonitor 的市场分析数据，2003-2008 年，我国童装消费额从524亿元增长到858 亿元，年均复合增长率达10.37%，其中3-12岁的儿童是童装市场的主要消费群体。2003-2008 年，我国3-12 岁的童装消费额从425 亿元增长到687 亿元，年均复合增长率达10.09%，占整个童装市场消费额的80.10%。随着我国新一轮生育高峰的来临62、城市化带来的城镇消费群体的增加以及居民消费能力的提升，预计未来几年我国童装消费额将以10.06%的年均速度增长，到2013年童装市场规模将达到1383亿元。图表 11 我国童装销售额的统计与预测（2003-2013 年）单位：亿元数据来源：Euromonitor3、 我国童装市场竞争格局我国的童装市场非常分散，企业规模小，市场集中度低，单个品牌的市场占有率都不高，品牌之间的差距相对较小。目前我国童装市场比较知名的品牌有：巴拉巴拉、XX、派克兰帝、安奈儿、米奇、巴布豆等，这些品牌都拥有各自的特点和优势。整体而言，我国童装行业的自主品牌还存在附加值低、核心竞争力弱的缺点，大部分本土产品在文化内涵63、品牌建设、研发设计、技术创新等方面仍然落后于国际一流童装品牌，具有一定规模和较强品牌影响力的自主品牌数量较少。目前我国自主品牌主要中、低端市场领域展开竞争，而高端领域的大部分市场份额被国际童装品牌所占据。下表揭示了我国童装行业不同层次市场领域的竞争特点。图表 12 国内童装市场的层次及特点产品价位代表性品牌产品特性及市场状况竞争策略及运作方式中低端市场散货为主，无品牌及区域小品牌童装产品价位低，对品牌消费不敏感，主要占领城乡和农村市场利用价格优势和丰富的款式来切入市场中高端市场XX、巴拉巴拉、派克兰帝、安奈儿、米奇主要占领中档市场，全国布局，并拥有各自的优势区域采用特许加盟经营方式，利用产品64、促销、服务、网络优势等方式展开竞争中高端市场依恋、史努比、巴布豆、耐克等属于国际一流童装品牌，主要占领中高端市场利用卡通形象和品牌优势，采取连锁加盟的形式展开竞争资料来源：公司调研资料由于生产企业众多，我国童装市场竞争非常激烈，不同的童装品牌从年龄、价位和设计风格等维度来划分各自的细分市场并展开竞争，但目前还没有形成强大的行业领导品牌，我国童装市场的行业集中度高度分散。尽管近年来市场份额有向优势品牌集中的趋势，但各品牌的市场占有率仍然非常低，各知名品牌之间的差距也较小。根据Euromonitor 的市场分析数据，2008年，巴拉巴拉、派克兰帝、XX、安奈儿、米奇和巴布豆六大品牌的销售额合计占65、儿童服装总销售额的比重为3.31%，比2003 年提高了1.97 个百分点，其中巴拉巴拉以1.1%的市场占有率名列第一，而XX和派克兰帝则紧随其后，两者市场占有率均为0.6%。图表 13 2008年国内童装零售行业市场占有率情况数据来源：Euromonitor下表简要描述了我国六大童装品牌基本情况图表 14 我国童装市场主要品牌介绍项目XX巴拉巴拉派克兰帝安奈儿巴布豆米奇目标消费群以 0-15 岁的婴儿、幼儿和儿童，中高收入家庭3-12 岁的儿童，中产阶级及小康家庭3-14 岁的儿童，受过高等教育、高收入家庭2-12 岁的儿童，一二线城市，中高收入家庭2-16 岁的儿童，一二线城市，中高收入家66、庭4-14 岁的儿童，一二线城市，中高收入家庭品牌特点时尚、运动、休闲、健康、活力自由、休闲、时尚、健康、运动、品类齐全、风格多样、无拘无束快乐、舒适、健康和自信童趣、自然、简约、舒适、优雅活泼、可爱、拟人化的卡通形象， 童趣、明丽、清新融 合 迪斯尼卡通文化内涵， 色彩鲜艳，个性突出品牌口号做 快 乐健康的小孩童年不同样；更多款式、更多选择自信的小鱼，缤纷的大海不 一 样的舒适关爱孩子，巴布豆为您想的更多设计风格北欧原生态设计风格，无个性即个性的表现形式，力求原创的设计手法，诠释儿童的自然舒适的生活状态时 尚 并注重质感，整体风格活泼，色彩丰富，在面料和剪裁强调专业性，以穿着舒适为首要考虑因67、素。国际化、都市化、时尚化、健康、安全、环保,推崇健康、科技、时尚的设计理念绿色环保、简洁新颖、舒适大方，赋予孩子本真的设计理念，秉承时尚、休闲、可自由搭配的欧式风格坚持活泼、可爱、拟人化的卡通形象为设计主题，简约清新的配色，凸显品牌特性以米老鼠、唐老 鸭 等卡通人物为设计主题，色彩鲜艳、穿着舒适价格定位高品质、中高价位专业、时尚、高性价比出众的品质，中高价位专业设计、高品质，中高价位高品牌、高品质，合理价位高端品质，质优价高运营模式1、集研发、生产、销售于一体， 2、直营连锁+特许加盟1、自 主 研 发设计、自有物流配送中心2、生产外包、运输环节外包3、加盟为主，加盟与直营相结合1、自 主 68、研 发设计2、生产外包3、加盟+直营1、自 主 研 发设计2、生产外包3、加盟+直营代 理 加 盟为主代 理 加 盟为主国内店铺数量XX的店铺数截止至2010年底，巴拉巴拉的店铺数据截至2009 年底，其他童装品牌的店铺数据截至2008 年末。1174家（其中直营146家）1,901(其中，直营81家)700余家(其中，直营 210家)662家(其中，直营 220家)297家(其中，直营75家)500家(其中，直营100家)资料来源：上述公司网站，公司市场调研资料，Euromonitor 市场调查资料4、 我国童装行业发展趋势4.1消费趋势随着我国民众生活质量的提高和儿童教育的逐步普及，孩子在69、家庭中的地位进一步提升，因而在购买服装时的决策力也进一步加强。在购买童装过程中，许多家长会将孩子的意见作为他们选购童装产品的重要因素。而现在的儿童接触的社会面广，容易接受新事物，同时还有一种潜在的模仿、攀比心理，因而在对童装的选择上，他们已逐渐有了一套比较考究的“儿童服装观”。未来，童装市场的消费趋势主要体现在以下几个方面：追求时尚与个性现在的儿童，接触的社会面日益宽泛，心灵世界日渐丰富多彩，时尚化、个性化的童装已成为孩子们的普遍追求。跟以往相比，现在的童装设计更加注重引入时尚元素，更加注重塑造儿童的个性，品牌商们更加注重对儿童心理的发掘。近年来童装款式明显增多，而且很多设计都采纳了成人服装的70、流行趋势，比如复古、低腰、蕾丝、抽象图案等等。品牌意识加强随着家庭消费能力的提高，我国消费者对童装产品的品质、款式设计等方面也有了更高的要求。有许多家长认为品牌产品在质量上可以得到更好的保障，穿品牌童装可以不用担心服装里含有有害物质，而且品牌童装往往面料柔软舒适，让孩子穿着放心。因此，在我国家庭经济承受能力不断提高的背景下，我国童装消费者的品牌意识也不断加强。讲究环保与保健孩子是父母的宝贝，因而孩子的身体健康是父母们永远关心的话题。孩子皮肤娇嫩，对有害物质抵抗性弱，所以在为孩子们选购服装时，家长们首先考虑的就是童装的保健功能。可以预见，在未来的产业发展中，童装产品的保健功能依然是人们关注的焦点71、。4.2生产趋势随着整个服装产业的发展，我国的童装正面临着新一轮的产业升级，主要表现在产业集聚地变化、产品品质提升、产量加大和产业链完善几个方面。 产品生产基地向中西部转移。目前，我国的童装生产主要集中在广东佛山、东莞、浙江湖州、温州等地，这些重点产地拥有强大的生产能力和规模效应。近年来，受劳动力转移、人力成本及生产资料成本上升等因素的影响，部分童装企业逐步将产品生产基地由东南沿海地区转移到中西部地区。随着我国中西部开发力度的加大，在国家政策支持服装产业的生产基地向中西部转移的背景下，童装产品生产基地迁往中西部的趋势将进一步加大。品牌竞争加剧，产品质量进一步提升未来的服装业的竞争将是品牌的竞争72、，品牌能否在市场上胜出，产品的品质是一个相当关键的因素。在未来的童装生产和消费中，童装的质量将会发生质的飞跃。特别是与国际市场接轨后，童装的环保问题和诸如排汗性、耐唾液色牢度等特殊品质要求必然从制约我国童装销售到促进童装产品质量升级，乃至推动童装产品切实解决质量升级问题。那些生产管理完善的国内童装企业在把握品牌合作契机上无疑会具有更强的吸引力。生产规模进一步扩大随着我国童装市场需求的不断扩大，未来的童装产量有望实现跳跃式发展。童装企业层次划分也将更加分明，各品牌的市场定位将更加细化，不同品牌产品在各自的细分领域展开竞争。先进企业的规模将会不断扩大，市场份额向知名品牌逐步集中。产业链进一步完善我73、国童装的国产面料自给率是所有服装品类中最高的，面料产区主要集中在织里棉布城、中国轻纺城（绍兴）、杭州四季青面料市场和佛山张槎镇的针织城等地，随着童装产品质量要求的提高和国际面辅料在中国市场的拓展，国际面辅料的使用率将有所提高。整体而言，我国童装产业的“面料供给”仍相对短缺，但这个问题将会随着我国面辅料生产企业的发展和国际面辅料厂商的进入而逐步改善。4.3品牌趋势随着我国人民文化生活水平的不断提高，消费者已经不再满足于童装产品的质量和性能，许多家长更多的时候还重视产品的潜在功能时尚性、个性化、对孩子起到一些潜移默化的教育作用。许多掌握了市场先机的品牌纷纷在产品设计、文化内涵上加大研发力度，让消费74、者消费的不仅是产品，更多的是一种文化、一种生活理念。品牌文化的外在形式，主要是通过设计来体现，这就需要童装企业仔细考察现代儿童的思维习惯、兴趣爱好和时尚感悟能力，所以不少品牌在设计上强调童趣、时尚、个性和环保。4.4营销趋势 “营销”是产品能否走向市场、品牌能否为消费者接受、企业能否赢利的重要步骤。针对中国童装这个广阔的市场，各种不同的营销方式也就应运而生。整体而言，目前我国童装行业流行的主要还是品牌营销、形象营销和概念营销等方式；但在未来的竞争中，知识营销和网络营销所占的比重将会加大。品牌营销是企业参与市场竞争的根本，近几年来，儿童服装需求的品牌化趋势也推进了童装市场的品牌发展。商场在童装经75、营活动中也逐步树立了品牌经营意识，那些市场上知名度较高的品牌童装已成为商场主要引进对象。而网络营销，线上服务，是21世纪最新的现代营销观念，目前童装市场网络营销还未引起商界的足够重视，但随着经济一体化趋势的加强，网络营销在未来的童装产业发展中必然成为营销的重要手段之一。第四章、 募投项目主要建设内容和目标一、 项目建设目标通过本项目的实施，进一步完善公司的市场销售体系架构，实现国内童装市场的大面积覆盖，进一步提升公司产品在国内的市场占有率和品牌知名度，增强企业的营销能力和抗风险能力，确保公司产品年销售额不断增长，提高企业经济效益，保证公司的可持续发展，有利于实施公司国内市场布局和发展战略。公司76、期望通过拓展和加深国内市场营销网络建设，强化营销管理，规范市场运作，进一步增强国内市场布局，在确保产品款式及质量符合时代潮流和相关标准的情况下，不断提升公司的市场营销能力，以确保公司在未来市场竞争中的优势地位。二、 项目建设内容1、 项目建设整体规划l 在全国63个城市新增155家营业店铺。其中：按投资方式分为：投资购买13家，长期租赁142家；按店铺类型分为：景观体验店38家，旗舰店117家。l 通过定制或采购一批营业设备及道具，并对以上店铺采用统一形象装修风格， 强化公司品牌形象，强化市场对XX的品牌认知度。2、 项目主要建设内容本项目计划新增的155家营业店铺合计营业面积15,060平方77、米，具体建设内容详见下表：图表 15 项目营业店铺建设规划表序号店面形式所在城市 面积（） 店铺取得方式1景观体验店东莞市 200.00 购买2景观体验店广州市 180.00 购买3旗舰店 80.00 租赁4旗舰店 80.00 租赁5景观体验店惠州市 120.00 购买6旗舰店 80.00 租赁7旗舰店 80.00 租赁8旗舰店深圳市 100.00 租赁9旗舰店 80.00 租赁10旗舰店 80.00 租赁11旗舰店 80.00 租赁12景观体验店汕头市 150.00 租赁13旗舰店 80.00 租赁14景观体验店中山市 120.00 购买15旗舰店 80.00 租赁16景观体验店珠海市 1278、0.00 租赁17旗舰店 80.00 租赁18旗舰店 80.00 租赁19景观体验店上海市 150.00 购买20旗舰店 80.00 租赁21旗舰店 80.00 租赁22旗舰店武汉市 100.00 租赁23旗舰店 80.00 租赁24旗舰店 80.00 租赁25景观体验店南京市 120.00 购买26旗舰店 80.00 租赁27旗舰店 80.00 租赁28景观体验店合肥市 150.00 租赁29旗舰店 80.00 租赁30旗舰店 80.00 租赁31旗舰店芜湖市 100.00 租赁32旗舰店 80.00 租赁33旗舰店 80.00 租赁34景观体验店泉州市 150.00 租赁35旗舰店 80.79、00 租赁36旗舰店厦门市 80.00 租赁37景观体验店兰州市 120.00 租赁38旗舰店 80.00 租赁39旗舰店 80.00 租赁40旗舰店桂林市 80.00 租赁41旗舰店南宁市 100.00 租赁42旗舰店 80.00 租赁43旗舰店 80.00 租赁44景观体验店贵阳 150.00 租赁45旗舰店 80.00 租赁46旗舰店海口市 100.00 租赁47旗舰店 80.00 租赁48景观体验店邯郸市 120.00 租赁49旗舰店 80.00 租赁50旗舰店 80.00 租赁51景观体验店石家庄市 150.00 租赁52旗舰店 80.00 租赁53旗舰店唐山市 100.00 租赁580、4旗舰店 80.00 租赁55旗舰店 80.00 租赁56景观体验店洛阳市 120.00 租赁57旗舰店 80.00 租赁58旗舰店 80.00 租赁59景观体验店南阳市 120.00 租赁60旗舰店 80.00 租赁61旗舰店 80.00 租赁62景观体验店郑州市 150.00 租赁63旗舰店 80.00 租赁64旗舰店大庆市 100.00 租赁65旗舰店 80.00 租赁66旗舰店 80.00 租赁67景观体验店哈尔滨市 120.00 租赁68旗舰店 80.00 租赁69旗舰店 80.00 租赁70景观体验店宜昌市 120.00 租赁71旗舰店 80.00 租赁72旗舰店 80.00 租赁81、73景观体验店长沙市 120.00 购买74旗舰店 80.00 租赁75旗舰店 80.00 租赁76旗舰店衡阳市 100.00 租赁77旗舰店 80.00 租赁78旗舰店 80.00 租赁79景观体验店怀化市 150.00 租赁80旗舰店长春市 100.00 租赁81旗舰店 80.00 租赁82旗舰店 80.00 租赁83景观体验店吉林市 150.00 租赁84旗舰店 80.00 租赁85旗舰店常州市 100.00 租赁86旗舰店 80.00 租赁87旗舰店 80.00 租赁88景观体验店苏州市 150.00 租赁89旗舰店无锡市 100.00 租赁90旗舰店 80.00 租赁91旗舰店 8082、.00 租赁92景观体验店赣州市 150.00 租赁93旗舰店 80.00 租赁94旗舰店南昌市 100.00 租赁95旗舰店 80.00 租赁96旗舰店 80.00 租赁97景观体验店鞍山市 150.00 租赁98旗舰店 80.00 租赁99旗舰店大连市 100.00 租赁100旗舰店 80.00 租赁101旗舰店 80.00 租赁102景观体验店沈阳市 120.00 购买103旗舰店 80.00 租赁104旗舰店 80.00 租赁105旗舰店包头市 100.00 租赁106旗舰店 80.00 租赁107旗舰店 80.00 租赁108景观体验店银川市 150.00 租赁109旗舰店 80.083、0 租赁110景观体验店潍坊市 150.00 租赁111旗舰店 80.00 租赁112旗舰店济南市 100.00 租赁113旗舰店 80.00 租赁114旗舰店 80.00 租赁115旗舰店青岛市 100.00 租赁116旗舰店 80.00 租赁117旗舰店 80.00 租赁118景观体验店烟台市 150.00 租赁119旗舰店 80.00 租赁120景观体验店临汾市 120.00 租赁121旗舰店 80.00 租赁122旗舰店太原市 100.00 租赁123旗舰店 80.00 租赁124旗舰店 80.00 租赁125旗舰店西安市 100.00 租赁126旗舰店 80.00 租赁127旗舰店 84、80.00 租赁128景观体验店成都市 120.00 购买129旗舰店 80.00 租赁130旗舰店 80.00 租赁131旗舰店绵阳市 100.00 租赁132旗舰店 80.00 租赁133旗舰店 80.00 租赁134旗舰店宜宾市 80.00 租赁135旗舰店 80.00 租赁136景观体验店天津市 120.00 购买137旗舰店 80.00 租赁138旗舰店 80.00 租赁139旗舰店乌鲁木齐市 100.00 租赁140旗舰店 80.00 租赁141旗舰店 80.00 租赁142旗舰店红河州 80.00 租赁143旗舰店 80.00 租赁144景观体验店昆明市 120.00 购买14585、旗舰店 80.00 租赁146旗舰店 80.00 租赁147景观体验店曲靖市 150.00 租赁148旗舰店 80.00 租赁149旗舰店杭州市 80.00 购买150景观体验店绍兴市 150.00 租赁151景观体验店台州市 150.00 租赁152景观体验店温州市 150.00 租赁153景观体验店重庆市 150.00 购买154旗舰店 80.00 租赁155旗舰店 80.00 租赁合计 15,060.00 资料来源：XX公司营业店铺架构体系主要按照景观体验店、旗舰店、标准店三级划分。其中景观体验店营业面积120-200平方米，建设选址一般处于省会城市或发达地区二线城市的核心商圈主商业街道86、；旗舰店营业面积约80-120平方米，主要位于普通二线城市或发达地区三线城市繁华地带；标准店营业面积平均约40平方米，广泛分布于全国二三线城市各较繁华街道，具有易复制易推广等特征。本项目新增建设的155家店铺全部为景观体验店及旗舰店，主要是为进一步拓展国内主要省会城市市场，树立公司产品高端市场形象。开设景观体验店和旗舰店的作用主要有：l 品牌形象展示、辐射区域招商、品牌推广l 产品线广度覆盖，为消费者提供一站式购物的最佳场所l 提升消费者对XX品牌的忠诚度和美誉度l 实现销售业绩的提升3、 项目实施前后公司营销网络布局对比从以下大店（指80平米以上）分布图可以明显看出，公司现阶段面积在80平方87、米以上的景观体验店和旗舰店主要分布于我国中东部经济较为发达区域，中西部区域数量很少，营销体系架构非常薄弱。本项目实施以后，公司的营销体系将在现有基础上进一步向中部城市延伸，大大填补现阶段的未开发市场，实现公司营销网络在广度和深度上的提升。图表 16 XX目前全国大店布局图资料来源：XX图表 17 XX营销网络扩建后全国大店布局图资料来源：XX第五章、 项目建设方案及管理实施一、 项目建设方案1、 店铺建设流程图表 18 XX店铺建设流程图资料来源：XX1.1、选址根据公司总部制定的店铺选址标准，对拟开设新店的城市、商圈、街道、商场等进行调查。对符合建店市场环境要求的商圈、街道、商场等，进行下一88、步选店工作。1.2、选店根据该街道（商场）的市场环境及店铺权属确定采用购买或租赁方式取得。在面积选择上，景观体验店和旗舰店作为产品的主卖场和品牌形象宣传的主窗口，要体现产品形象和档次，因此必须具有一定规模，面积不能太小。景观体验店面积不少于120；旗舰店面积不少于80。1.3、店铺经营计划当选好店铺时，需要对店铺制定具体经营计划，主要包括：开店前顾客调查，商品组合策略，商品价格策略，衔接总部及各地物流配送中心，编制营业手册、招聘人员，进行财务预算及效益评估等。1.4、店铺装修店铺装修主要根据实际租/购买的店铺情况，结合公司总部制定的装修标准，邀请有资质的装修单位进行装修工程招标。在装修过程中，89、店铺的风格、色彩、门头招牌、内部格局等必须严格执行公司总部制定的标准，统一企业形象。1.5、开业经营做好充分的开业准备，就可以进行铺货经营。在经营过程中，根据顾客特点，不断改进商品配置、陈列设计等，制定精确的促销策略，并在辐射范围内与顾客、城市管理部门建立良好的公共关系。2、 项目选址要求本项目营销网络建设项目由于受童装行业客户群体消费习惯的影响，以及考虑到景观体验店和旗舰店应有的示范效应和目标客户的中高端定位，因而各店铺的选址对于本项目的成功实施具有十分重要的意义。必须是位于各大城市中心人口密集区域，店铺所在街道的交通状况、人流量、周边业态分布、当地人口结构和消费水平、同类店铺聚集程度、租金90、水平等必须达到项目规划要求。本项目建设的具体选址将在项目开始实施后一个月内开始进行，历时14个月内完成。项目具体选址时将重点参考的因素包括：2.1、当地经济发展水平主要参考指标：经济总量、人均GDP、产业结构、城市规划、商业规划、基础设施建设等。2.2、当地的自然环境和人文环境参考指标：历史沿革、气候特征、风土人情、文化氛围、生活习惯等2.3、人口数量及人口结构参考指标：人口数量、男女比例构成、年龄构成、教育背景、职业构成等2.4、收入水平和消费能力参考指标：人均可支配收入、消费水平、消费结构、消费习惯、消费理念、消费趋势变化等2.5、服装市场容量和市场密度参考指标：服装消费总量、服装消费结构91、竞争状况等2.6、商业形态及分布结构参考指标：商业氛围、商业区域分布等2.7、店铺位置参考指标：所处商圈、交通状况、客流量、同类店铺聚集程度、租金水平等3、 建设工程方案 3.1、装修设计公司总部提供店铺室内空间效果参考图、统一门面广告设计图、企业标志、标准色彩、图案、文字以及应具备的基本功能区域。各新建店铺按照实际情况，邀请有资质的设计单位进行装修设计，确定装修方案。方案应树立以人为本的设计思想，多方听取意见，细化设计方案，做到符合人体工程学，适应不同的结构形式，功能合理齐全，环境舒适，装修简洁化，装饰个性化。装修设计严格执行住宅建筑模数协调标准，隔墙、门窗、楼梯、货架设备及各类管线的布置92、应符合净模数的要求，在设计阶段予以定型定位，以适应住宅装修工业化生产的要求，提高装配化程度。 3.2、材料选用公司总部通过建立装修材料和部品的标准化体系，淘汰技术落后、性能差或不符合卫生要求的材料和部品，选用具备新技术、新工艺等的新材料和新部品，提高科技含量，争取经济效益、环境效益和社会效益最大化。装修部品的选用遵循住宅建筑模数协调标准，执行优化参数、公差配合和接口技术等有关规定，以提高其互换性和通用性。实施材料和部品配套供应，形成成套技术。不但要求主体材料和辅助材料、主件和配件配套，而且要求有关设计、施工、验收等技术文件配套，做到产品先进有标准，设计方便有依据，施工快捷质量有保证。材料与部品93、的选择应符合产业的发展方向，经过国家授权机构的测试，满足国家有关环保、节能和节水的最新标准要求，对产品质量责任进行投保；对供应的生产企业应通过ISO9000或ISO14000等系列认证。 3.3、装修施工本项目新增店铺装修均委托具有相应资质条件的建筑装饰施工单位施工，积极推行工业化施工方法，使用装修部品，减少现场作业量，提高施工工艺水平，有效缩短施工周期。加强施工组织管理，编制施工组织设计，拟定相应措施，有效控制装修施工。如：店铺的门脸及门面招牌是施工的难点，既受时间的限制，又受空间的制约。在繁华的地段和步行街上施工，提前办理占用便道手续，而市容城管批准的时间特别短，为了避免扰民，夜间施工时间94、又不能太长。这时，可采取的措施是招牌在加工厂做成半成品备用，减少现场工作量。在施工开始后，合理利用工作时间，在白天施工的班组可以进行有声响的项目，晚上施工的班组可以进行拼装，既提高了工作效率，又避免了扰民等现象。同时加强质量管理，制定质量通病防治措施，严把材料和部品质量关，不合格产品不准进入施工现场。 3.4、装修管理在装修管理实行方面，实施工程监理，由公司委托具有相应资质条件的监理单位监理，公司与所委托的监理单位订立书面委托监理合同。装修工程监理的目标是：控制投资进度和质量，强化合同管理和信息管理，协调各方关系。包括以下内容：审核装修合同、审核设计方案、审核设计图纸、审核工程预算、查验装饰材95、料和设备、验收隐蔽工程、检查工艺作法、监督工程进度、检查工程质量、协助甲方验收装修工程等。4、 室内环境控制在充分考虑本项目各营业店铺建成开业后客流量较多的情况下，本项目工程建设按照民用建筑工程室内环境污染控制规范的要求，严格控制室内环境质量标准。图表 19 店铺室内物理环境质量控制标准项 目指标光环境采光1%（室外全天空光照度与室内距窗1米高天然光照度比）照明一般活动区 30LX70LX卫生间 20 LX50LX楼梯间 15 LX30LX声环境空气隔声分护墙、楼板40dB50dB撞击隔声楼板75dB65dB热环境（按不同气候区别）冬季采暖区16C21C之间非采暖区12C21C之间夏季小于2896、C为更好地达到以上室内环境控制标准，可采取以下相关措施：1、空调机的室内机安装位置要考虑最佳效果。外窗可附加风扇，加强空气对流。2、铺设架空或有软垫层的地板、地毯、半软质的橡胶地板、软木复合地板，减少固体传声。墙面贴墙纸、墙布，悬挂装饰物达到吸声效果。3、采用取得国家环境标志的环保型装修材料和部品。装修后达到无毒、无害、无污染环境，保持室内空气健康。5、 公用配套设施本项目店铺建设涉及的公用配套设施工程主要包括：给排水、供电、通讯以及相关服务设施等。5.1、给水及排污本项目给排水工程是室内给排水，供水性质是消防及小部分生活用水。（1）设计依据l 建筑给水排水设计规范（GB50015-2003）97、；l 建筑设计防火规范（GBJ16-87，2001年修订版）；l 建筑设计防火规范。l 工艺、建筑等专业条件及给排水现状条件。（2）给水系统本项目租用或购买产权的店铺均已建设好供水接驳系统，其给水主要来自当地市政用水，（3）排水系统本项目只限于生活、消防用水，因此污水直接接入当地市政排污水管道系统，经当地污水处理厂处理。5.2、供电本项目各营业店铺供电主要是室内照明用电，沿用店铺原有市政供电即可。室内照明灯具等电气设备安装应注意以下事项：（1）照明灯具的高温部位，当靠近非A级装修材料时，应采取隔热、散热等防火保护措施。灯饰所用材料的燃烧性能等级不应低于B1级。（2）功率在100W以上的灯具不准98、使用塑胶灯座，而必须采用瓷质灯座。（3）镇流器不准直接安装在可燃建筑构件上，应用隔热材料进行隔离。（4）碘钨灯的灯管附近导线应采用耐热绝缘材料（玻璃浮、石棉、瓷珠）制成的护套，或采用耐热线，以免灯管内高温破坏绝缘层，引起短路。（5）功率较大的白炽灯泡的吸顶灯、嵌入式灯应采用耐热绝缘护套对引入电源线加以保护。（6）电气线路采用符合防火要求的暗敷配线，导线采用绝缘铜线，表前线不应小于10mm2，户内分支线不小于2.5mm2。空调分支线不应小于4mm2，空调电源插座、与照明电源分路设计，电源插座回路设有漏电保护，分支回路数不少于6回。采用可靠的接地方式，并进行等电位联结，且安装质量合格。主要电气材料99、设备具有出厂合格证等质量保证资料，电源插座均采用安全型。5.3、通讯接当地中国移动或联通网络。二、 项目管理实施办法1、 项目实施针对本项目的实施，公司将在现有组织架构的基础上成立由总经理牵头、副总经理负责具体实施的项目领导小组，项目具体实施过程中具体涉及的部门将包括信息部、经营策划部、品牌部、运营中心、市场拓展部、财务中心等。各部门内部分别选派精干人员，并通过外部招聘的方式进行补充，建立起相应营销网络建设项目管理团队，全面展开相关工作。2、 项目控制XX已经建立了一套系统的营销管理制度及绩效考核办法，在进行营销网络建设的过程中，公司将严格遵循营销管理制度及绩效考核办法，严格执行规定的工作程序100、，以对本项目的工作和进度进行控制，保证本项目的顺利开展。3、 人员管理公司制定了比较完善的人力资源管理制度及绩效考核办法，为公司员工创造了有利的工作环境和积极的工作氛围，在本项目的实施过程中将有助于项目管理与人员管理，激励一线市场营销人员热心工作，并积极创造良好的销售业绩。第六章、 环境保护、消防及职业安全卫生一、 环境保护1、 主要污染源和污染物分析1.1、 废水本项目属于非生产性项目，项目实施及运营过程中可能产生的废水仅为各营销店铺的员工生活废水。1.2、 废物各营销店铺员工生活所产生的生活垃圾。2、 环境影响分析结论本项目的污染源只是生活废水和垃圾，对环境不构成污染，因此，本项目的建设从101、环境保护的角度分析是可行的。二、 消防营业店铺是一个人群密集活动的地方，因此，消防安全工作尤为重要。本项目首先对于店铺的装修，消防工程进行重点考虑。选用耐火材料来装修，隔板、墙面、地面均采用A级装修材料，安装烟感及喷淋设备。让给排水设计人员参与装修设计，将满足消防给水设计的技术性、经济性作为设计的前提。另外，在装修设计时充分考虑紧急情况下，对客流的疏散路线设计，以及灭火器的配给等等。本项目设计将依据建筑设计防火规范（GB500162006）、火灾自动报警系统设计规范（GB5011698）、建筑内部装修设计防火规范（GB50222-95）以及1999年局部修订条文等规范相关条文配置二氧化碳灭火器102、及安装七氟丙烷气体灭火自动报警系统。三、 职业安全卫生改善劳动条件、防止职业病危害，充分发挥企业广大员工的积极性，是项目必须贯彻的指导原则，本项目的职业安全与卫生防治措施主要有：1、 紧急疏散措施按规范要求，各营销店铺的选址必须设置足够的人员疏散口，并设必要的事故照明和明显的疏散指示照明等。2、 安全用电技术措施所有用电设备、配变电设备均设安全接地，配电系统设有短路保护、过电流保护，保证用电安全。3、 降低噪声措施空调机与风管用软性接头连接，空调净化送回风口均设消声措施，使室内噪声符合国家规范要求。4、 空调降温及新风补给措施（1）根据需要，本项目设有必要的空调或降温措施，保障工作人员有良好的103、劳动条件和卫生条件。（2）对空调区，送风系统设有足够的新风量，空调房间室内每人补充新风量30m3/h。第七章、 组织机构、劳动定员和人员培训一、 企业组织1、 企业组织结构图表 20 总公司的组织结构图资料来源：XX2、 项目组织架构图表 21 项目的组织架构图资料来源：XX3、 部门设置及岗位职责图表 22 XX部门设置及岗位职责表部门名称管辖单位岗位职责总经办无1、 处理总经理交办日常事务；2、 做好总经理办公会议的组织、会务工作；3、 做好各部门提交总经理文件、单据的收发登记、催办、传递、归档、分发、立卷工作；4、协助参与公司发展规划的拟定，年度经营计划的编制和公司重大决策事项的讨论。证104、券部无1、 负责公司信息披露事宜；2、 组织三会运作及公司治理结构改善，负责资本市场融资及其他资本运作活动；3、 负责公司知识产权管理工作，包括各类商标、专利等知识产权的注册、申报及维护；4、 负责公司日常法律事务工作，各类法律文件、合同、协议的起草、审核；5、 与公司法律顾问协同配合，处理各类涉及公司的诉讼、纠纷事项。经营管理中心无1、 运用经营管理会计体系和手法，对企业整体经营管理活动进行合理管理；2、 分析企业经营数据，主导编制年度企业经营计划。3、 对经营数据进行分子，并提供给相关部门，作为开展工作及改进工作的依据。经营企划中心无1、 通过对关联经营信息（整体经济信息、行业市场信息、竞105、争对手信息等）的收集与分析，为公司中长期战略决策提供参考依据；2、 协助总经理制定企业中长期经营战略目标和战略方针并对职能部门战略目标进行分解；3、 参与商品企划体系和市场企划体系的战略分解和经营策略制订，最终达成企业的经营战略重点的实现。财务中心财务部，会计部1、 根据相关决议，遵照国家会计制度，组织公司财务系统工作；2、 推动公司全面预算的执行加强对其他系统的财务支持力度，最大限度的降低公司财务成本与风险、提高资产质量及资产回报率，实现公司和员工利益最大化。信息部无1、 管理和维护公司信息资源，提升信息管理技术，给公司经营管理提供数据分析依据。2、 维护公司信息平台硬件及软件安全，为公司正106、常运营提供信息服务支撑。人力资源行政中心人力资源部，行政部1、 负责公司人力资源配置、招聘、培训与开发、薪酬与绩效、员工关系、人事考勤工作；2、 规划、指导、协调公司的人力资源管理与组织建设，最大限度地开发人力资源，促进公司经营目标的实现和长远发展；3、 管理公司食堂、清洁、机电维护、保安、宿舍管理、花木园林及车辆运输及维护；管理公司消防安保工作；4、 监督公司职员工行为及规范，为公司发展制定各种人事行政制度、方针、规范并监督各部门执行。商品管理中心商品中心办公室、商品企划部、供应商管理部、技术部、生产部、成本核算部、原材料采购部、设计部1、 通过商品数据分析，进行产品设计、研发、生产及原材料107、采购；2、 负责质量管理体系的建立、运作、管理及维护，核定并执行进料、制程之品质管理，追溯不良品之发生原因与纠正预防措施，兑现售后服务承诺；3、 核算并控制生产成本，推动公司利益最大化。销售中心商品部、物流部、直营部、销售管理部、品牌中心4、 通过商品数据分析，制定年、季、月的销售计划并执行；5、 完成市场调研做出每季商品企划方向；6、 管理公司直营及加盟店铺开店、培训、商品管理、配货及退货等工作；7、 控制运输成本，开发评估物流公司，实现精准快速发货退货及仓储管理。8、 完善品牌推广渠道，策划并执行品牌推广活动；9、 进行橱窗和店内陈列及陈列道具的开发推广，展会及大型活动陈列安排的制定、贯彻108、实施、过程和结果的监控、评估。婴装事业部销售部、品牌中心、拓展部、商品管理部、设计部、自营部、终端管理部1、 制定婴童品牌的年、季、月的销售计划并执行；2、 婴童品牌的市场销售目标达成、分销网点数量目标的达成、维护及推广婴童品牌的市场形象；3、 婴童品牌的直营店铺运营管理、加盟客户管理；4、 根据销售数据及流行趋势，进行新品研发。童装事业部营销中心、加盟中心、品牌中心管理部5、 制定童装品牌的年、季、月的销售计划并执行；6、 童装品牌的市场销售目标达成、分销网点数量目标的达成、维护及推广婴童品牌的市场形象；7、 童装品牌的直营店铺运营管理、加盟客户管理；8、 根据销售数据及流行趋势，进行新品研109、发。资料来源：XX4、 企业工作制度4.1、 入职组织新员工填写相关表单（如应聘登记表、入职须知等），存档毕业证书和身份证复印件、社保卡号和照片，并签订劳动合同。根据新员工填写住宿申请单、就餐申请单的需求，安排宿舍，并告知房号、床位。介绍公司情况，宣传企业文化，讲解各项规章制度和人事管理制度，并进行员工礼仪与修养和职业道德等方面的培训。安排新员工工作岗位，并发放相关工作用品，帮助新员工熟悉工作环境，介绍部门组织结构及相关人员，进行岗位技能指导和工作纪律宣导，并提供职位说明，按照试用期管理制度，在直接上级的指导下开展工作，试用期结束，试用部门经理填写员工试用期评估表，对其试用期工作表现及能力进行110、评估。4.2、 请假员工请假须填写员工请假单，在填写员工请假单时须将工号、姓名、所在班组、部门、请假类别、事由、时间填写完整，按审批权限要求经各领导批准后方可离岗，在离岗前须将其工作交接给本部门熟悉该项业务的人员。员工请假须按照员工请假权限审批表，逐级审批，不可越级办理。请假时间超过经理级别权限的，经理审核完之后，须到人力资源部备案审核后方可继续找分管副总/总经理签批。人事行政部对审核不通过者，有一票否决权。所有请假单审批完之后，都需将请假单（红联）交人事行政部存档方可离开公司。如未将请假单交人事行政部而擅自离开公司，视为旷工处理。销假：请假人员返回公司时，应到其直接主管处报到，由部门文员办理111、相关考勤、销假手续。员工因事请假可用加班时间抵扣,但需提前申请、经相关部门经理批准并报人事行政部备案。4.3、 刷卡异常规定上下班打卡时间内忘记打卡的，应于相邻上班时间1小时内到部门文员处填写员工打卡异常登记表，由本岗同事及部门经理确认其真实性，然后交人事行政部。忘记打卡一次罚款10元，两次取消全勤奖并处罚款，依此类推；无正当理由未打卡，按旷工处理。4.4、 考勤报表管理部门文员负责当月的常规考勤表的填写、统计并完整的记录员工提供的出差申请/派遣单、公出单、员工请假单、加班申请表的内容；一并在次月第二个工作日将考勤报表连同电子文档交人事行政部。4.5、 培训根据年度计划和培训申请确定培训性质（112、内部还是外部），制定内部培训计划，计划包括课程、经费、参与人员等具体实施方案。根据培训内容，在公司内部确定培训讲师；若无合适内部讲师，人力资源部负责联系外部培训机构，寻找确定外部讲师实施培训，将确定的培训课程和讲师及时间地点等相关信息进行发布，部门培训负责人组织相关员工参加培训。培训负责人对培训进行现场指导和监督，并记录参加培训人员的考勤情况为培训效果考核评估提供参考。根据培训实际情况对培训内容进行相应的考核，并结合考核情况对当次培训进行效果评估。对各类培训记录和资料进行分类、整理和存档。4.6、 离职申请人提前一个月向本部门经理上交书面离职申请书，或公司根据员工的表现、业绩、能力提出辞退、开113、除、不续签合同的意见，提交书面材料并告知员工解职原因。与提出辞职员工进行沟通，了解员工离职的具体原因并努力挽留优秀员工。在与该部门相关人员及部门经理沟通的基础上，审核申请的合理性，驳回不合理的申请；审核主管级员工被解职的合理性，避免人才不必要的流失。对于解职的员工，明确解职原因；对于主动离职员工，通过离职面谈沟通、确认离职原因，并努力挽留优秀人才；离职人员签署离职移交手续清单，与原部门人员进行工作交接，交接包括物品和财务的交接、工作任务和成果的交接（进行相关交接时需有关其他人员在场），办理解除劳动合同手续，根据出勤等情况结算薪酬，修改员工信息，将离职相关资料存档。二、 劳动定员和人员培训1、 114、劳动定员及人员配置图表 23 各营销店铺人员配置情况表人员职务单店配备人数合计人数主要职责店长1155负责所辖店铺商品及人员管理、资金管理，以及产品市场销售工作店员2-3368负责各营业店铺商品销售及收银等工作店助1155负责各营业店铺市场宣传及销售等工作合计4-5678资料来源：XX根据公司现有直营店铺的劳动定员确定项目各个店铺的人员数量并进行汇总，预计本项目155家店铺网点共计需配置人员678人，其中每个营业店铺网点配备4-5人。根据项目规划，本项目预计分两年建设完成，第一年配备人员170人，第二年配备人员509人，随着店铺全面铺开，第三年及以后年度人数达到计划要求的678人。图表 24 115、各营销店铺人员架构图资料来源：XX2、 人员培训计划2.1、 需培训的人员总数需要培训的员工总数包括本项目新增的155家店铺营业人员，合计人数约678名。2.2、 培训方式根据培训内容，分为内部培训、外部培训。2.3、 培训计划图表 25 公司年度培训计划一览表培训内容培训目的培训对象培训课时考核方式备注非人力资源主管的人力资源培训提升综合技能未接受过此类培训的所有在职主管4心得+行动计划内训时间管理提升基本技能3心得+行动计划高效会议技巧提升基本技能3心得+行动计划职场礼仪提升职业素养3心得+行动计划有效沟通提升职业素养3心得+行动计划+转训情绪管理提升职业素养12心得+行动计划+转训从优秀116、专才走向管理者角色转变从技术类转型管理类员工12心得+行动计划+转训内训MTP中层管理人员技能提升提升综合技能新任经理及任职不超过两年的经理12心得+行动计划内训卓越经理人的跨部门沟通技巧提升基本技能12心得+行动计划非人力资源经理的人力资源管理提升综合技能12心得+行动计划非财务人员的财务管理提升综合技能12心得+行动计划问题分析与解决发展胜任销售部门经理12心得+行动计划内训高绩效团队建设与管理发展胜任各新任经理12心得+行动计划内训基于教练技术的员工辅导-中层发展胜任中层管理人员12心得+行动计划内训变革领导力提升领导力中高层管理人员12心得+行动计划+转训外训危机公关提高公共关系水平，117、提升危机意识公关部门6心得+行动计划外训市场战争学与孙子兵法提高市场营销水平市场部员工12心得+行动计划内训企业文化建设教程企业文化全体员工6心得+行动计划内训郎咸平-当前经济形势与对策经济趋势中高层管理人员6心得+行动计划+转训内训理论专题精益六西格玛之精益服务从制造型企业转向服务型企业精益专题中高层管理人员12心得+行动计划内训理论专题精益六西格玛之精益六西格玛与市场营销精益专题中高层管理人员12心得+行动计划内训股权激励上市专题中高层管理人员12心得+行动计划+转训外训任职资格与员工能力发展发展规划HR经理12心得+行动计划内训招聘与面试招聘与选拔招聘主管/专员12心得+行动计划内训搭建118、高效的绩效与薪酬体系绩效与薪酬绩效主管/专员12心得+行动计划内训培训体系构建与实操培训体系培训主管12心得+行动计划内训构建和谐员工关系员工关系HR经理/员工关系专员12心得+行动计划内训企业劳资法实用指导员工关系HR经理/员工关系专员12笔试+心得+行动计划内训企业文化发展企业文化HR经理/企业文化主管6心得内训内部讲师培训与管理体系培训体系HR经理/培训主管12内训年度培训计划的制定与执行培训体系HR经理/培训主管12心得+行动计划内训战略人力资源管理HR战略HR经理12心得+行动计划外训资料来源：XX第八章、 预计募集资金数额以及使用计划一、 本项目募集资金总额及其依据本项目投资金额总119、额为人民币25,519.84万元，其中：建设投资23,159.36万元，流动资金2,360.48万元。项目资金来源计划全部通过上市募集方式获得，募集资金总额的计算依据为：1、店铺购置及装修工程：根据公司现有店铺取得费用结合市场调研情况确认投资估算总价。2、设备类的投资总额：根据公司现有店铺之前所购买的设备及道具确定所需的设备数量，根据前期市场询价结果确定设备及道具的价格，进而确定设备及道具投资总额。图表 26 项目投资金额比例单位：万元序号项目投资金额占项目总投资比例1工程费用20,763.7689.66%1.1店铺购置费13,188.0056.94%1.2店铺租赁费1,558.366.73%120、1.3店铺转让费2,117.509.14%1.4店铺装修费2,802.4012.10%1.5设备及道具购置费1,097.504.74%2工程建设其他费用1,293.105.58%2.1建设管理费550.602.38%2.2前期调研费410.001.77%2.3职工培训费332.501.44%3预备费1,102.504.76%3.1基本预备费1,102.504.76%建设投资合计23,159.36100.00%资料来源：XX流动资金按分项详细估算法估算。结合本项目的具体情况，项目建成后正常运营年份需流动资金2,360.48万元。二、 投资使用计划图表 27 项目投资进度表单位：万元序号项目投资金121、额T1年T2年合计1工程费用10,046.9810,716.7820,763.761.1店铺购置费6,381.296,806.7113,188.001.2店铺租赁费754.05804.311,558.361.3店铺转让费1,024.601,092.902,117.501.4店铺装修费1,356.001,446.402,802.401.5设备及道具购置费531.05566.451,097.502工程建设其他费用837.31455.791,293.102.1建设管理费266.42284.18550.602.2前期调研费410.00410.002.3职工培训费160.89171.61332.503预122、备费533.47569.031,102.503.1基本预备费533.47569.031,102.50建设投资合计11,417.7511,741.6123,159.36资料来源：XX三、 固定资产投资估算图表 28 项目设备投资估算表单位：万元序号固定资产名称规格型号单位数量单价金额1展柜套6200.18111.602展架套23250.05116.253展示灯台15500.0115.504收银台套1550.2031.005存货架套18600.0474.406沙发个1550.1726.357试穿镜个6200.0212.408灯箱个12400.0337.209空调科龙台3100.97300.7010123、Pos机（店铺终端机）台1550.90139.5011传真机台1550.1015.5012电话机台1550.023.1013电脑联想台1550.3554.2514电脑装机软件套1550.2538.7515音响系统套1550.6093.0016模特个6200.029.3017其它营业道具个4650.0418.70合 计1,097.50资料来源：XX四、 流动资金估算图表 29 项目流动资金估算表单位:万元序号项 目T2年T3年T10年1流动资产2,360.483,953.256,050.181.1货币资金779.18-779.181.2应收帐款-1.3预付帐款-1.4其他应收款-1.5存货1,5124、81.303,953.255,271.002流动负债-2.1应付帐款-2.2预收帐款-3流动资金2,360.483,953.256,050.184流动资金本期增加额2,360.481,592.77779.18资料来源：XX五、 资金筹措本项目的建立首先需要企业自有资金，本次募集资金投资项目总投资25,519.84万元，拟投入募集资金25,519.84万元。若实际募集资金不能满足上述项目投资需要，资金缺口将由公司自筹解决；若募集资金满足上述项目投资后有剩余，将用于补充公司流动资金。公司已提前启动部分募集资金投资项目的建设，本次募集资金到位后，将首先利用募集资金置换已投入资金，其余部分继续投入项目125、建设。第九章、 募投项目实施进度计划一、 营销网络建设实施进度安排1、 项目实施的建设期项目建设期为2年（24个月）。2、 项目实施进度安排公司计划在全国63个城市新开设155家直营店铺网点，计划第一年建设75家，第二年建设80家。场地计划通过租赁或购买两种方式获得，店铺装修、设备购置及人员招聘培训等各阶段性目标完成进度如下表：图表 30 项目募投项目建设工程进度表进度阶段T1年T2年Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4市场调研布局规划商圈分析店铺选址风险预期发展规划洽谈合作商铺购买经营计划装修方案制作专柜采购设备商铺装修推广造势执照办理开业广告店员招聘店员培训装修验收现场陈列开业经营开业促销资料126、来源：XX二、 募投项目实施的阶段性目标 第一年第一至第二季度：完成市场调研布局规划工作，五个月内完成； 第一年第一季度至第二年第一季度：分阶段完成各城市商圈分析及店铺选址工作，十四个月内完成； 第一年第一季度末至第二年第二季度中期：分阶段完成项目发展具体规划，明确项目建设风险及控制措施，十五个月内完成； 第一年第一季度末至第二年第三季度初：分阶段完成各城市已选址商铺的购买及租赁工作，计划十七个月内完成； 第一年第二季度至第二年第三季度中期：分阶段完成各营业店铺装修工程，十七个月内完成； 第一年第二季度至第二年第三季度：分阶段完成各营业店铺设备定制采购及安装等工作，同时启动市场推广造势活动，计127、划十八个月内完成； 第一年第二季度中期至第二年第四季度中期，分阶段完成各营业店铺开业执照、人员招聘及培训、店铺现场陈列等工作，十八个月内完成； 第一年第三季度至第二年第四季度，各营业店铺前期准备工作结束，着手安排开业促销工作，该阶段工作计划在十八个月内完成。整个项目建设期为期两年结束。第十章、 与募投项目相匹配的各项能力分析一、 管理能力分析公司各领导从事企业管理多年，在企业管理经营方面积累了丰富的经验。公司领导层以先进的经营理念，超前的战略目光，务实的工作精神带领XX不断发展壮大。团结、高效的领导班子为建立XX的企业文化和企业精神，实现XX的飞速发展打下了坚实的基础。公司具有健全的公司规章管128、理制度，财务管理制度，各部门管理制度，在职人员人手一份员工手册。每年，公司对各项制度进行修订更新，保障公司日常运营、优化公司管理模式、促进公司稳定发展。公司制度的健全具体体现在以下方面：a、引进现代企业的管理办法，实行目标管理、层次管理和量化管理，制订相应的规章制度，明确岗位职责，严格劳动纪律。b、营造企业文化，生产经营之余定期对员工进行专业培训和素质教育。c、实施效益工资，在确定公司员工基本工资的同时，尽可能增大与业绩挂钩的奖励部分，真正做到奖罚分明，增强一线职工的责任心。d、员工人数坚持以岗定编的原则，做到人尽其能、人尽其才，能者进、能者上，使公司的发展与公司职员整体素质的提高相符相称。优129、秀的领导层，健全管理体系，完善的管理制度，为公本项目克服困难顺利实施提供了强有力的保障。二、 产品设计、技术创新能力分析国际时装风格潮流一般由欧美和韩日引领。为保证公司设计的前瞻性、新款式较同类型童装更早面市，公司设计部门每年3月和9月都安排采风专员深入考察以引领市场童装潮流而闻名的欧美韩日等国，紧盯时装发布信息、研究服装元素变化趋势、采板欧洲市场畅销款以及符合我国童装审美风格的新颖款式。信息收集后，设计部门将国际童装最前沿的流行元素融入符合我国童装审美和身材特点的设计风格中加以创新，作为公司新一季产品设计的重要思路。为保证面辅料应用的先进性，公司设计部门每年安排采风专员赴日、韩、港及国内主要130、城市进行面料为主、款式为辅的采板工作。品牌设计要求每季度赴日韩采板一次，ODM设计要求每季度赴日韩港采板2-4次，赴国内时尚女装消费主要城市采板每季度5-6次。对国际时尚款式元素、先进面辅料的追求以及与符合国内童装身材和审美特点的融合与创新，使发行人产品设计紧盯国际童装潮流前线，产品设计具有一定的前瞻性和较强的时尚性。三、 生产及质量控制能力分析XX以OEM起步，在自有品牌逐步发展壮大以后，公司的资产比例虽然呈逐年下降趋势，但并没有完全放弃自产。经过多年的生产实践，公司已经积累了丰富的童装产品生产管理经验，随着在产品设计、技术、生产、销售等方面的不断加大投入布局，公司现正逐步发展成为一家集设计131、生产、销售于一体、专营“XX”品牌童装的现代化服饰企业。公司生产部门组织体系完善，各项生产管理制度不断健全，各项产品均已通过ISO9001：2000国际质量管理体系认证，并达到AQL1.5（即接收质量限，是指当一个连续系列批被提交验收时，可允许的最差过程平均质量水平，目前的国标是2.5，因此公司执行的标准较国标更加严格），公司全员质量保证体系的建立，使产品质量得以持续改进，企业管理水平持续提高，产品的一次合格率达到98.5%以上。目前，公司除自产以外，产品生产主要还是以外发代工生产为主。往年，公司生产外发主要采用CMT模式，即由公司全面完成原材料采购，再发料给其它代工厂进行加工生产。自201132、0年以来，公司开始采用OEM模式进行外包生产，即由公司开发和选定材料，组织专门部门实时关注市场价格行情走势并挑选材料供应商。通过这种模式的管理，使公司可以提前半年左右的时间与供应商约定原材料价格并锁定成本。.同时，公司按照原材料价格的8%作为代工企业的部分利润，在降低原材料采购成本的同时，确保代工企业的合理利润空间，增强了它们的积极性。四、 市场营销能力及策略分析1、 市场营销能力分析公司的销售采用以特许加盟为主、加盟与直营相结合的销售模式。加盟销售以授权区域加盟商通过订货的方式在其加盟店铺覆盖区域开设品牌商场专柜或专卖店销售产品的形式进行，直营销售通过直营店和商场专柜两种零售形式实现。经过多133、年的发展，公司已建立起了除香港、澳门、台湾以外覆盖全国31个省、自治区和直辖市的全国性营销网络。截至2010年年底，公司共拥有店铺1,174家，其中直营店146家，加盟店1,028家。目前，公司的销售网络主要以我国东部沿海经济较发达地区为主,通过深耕细作,网点已遍地开花。公司原则上对国内几大核心市场(例如上海、武汉、南京、深圳四地为直营专区，广州、东莞为直营与加盟混合区，其它地区为加盟区，暂无直营店)尽量采取直营策略，以提升公司对核心市场的控制力；同时，公司在北京、天津、沈阳、成都、重庆、杭州、西安、乌鲁木齐等其它重要城市通过加盟的形式形成了大量忠诚的加盟销售网点，逐步实现营销网络向三线及四线134、城市渗透。目前XX全国网络布局比较均衡，所有省会城市的主流商圈均已开设网点，全国328个地级城市已经覆盖298个，网点覆盖率90%以上，是目前国内品牌童装公司中的领先者，具有强大的网络营销能力。2、 营销策略及措施XX采取直营专卖店与合作加盟店相结合的营销策略。对北京、上海、广州、深圳、武汉、南京等重点城市，公司主要采取直营销售模式，最大限度占领市场高地；对其它城市和地区，公司则主要采取合作加盟模式，通过以“城市代理”为主、其它形式结合为辅的加盟商管理策略，迅速完善和补充公司的市场营销网络。公司市场部坚持以“质量铸造品质，服务塑造品牌”的核心理念为指导思想，以满足客户的需求为动力，以专业的技术135、和服务为支撑，依据市场信息为导向，全心全意服务社会，最大限度满足市场需求，实现厂商、加盟商和最终客户的多赢。XX坚信合作伙伴的力量，只要给加盟商足够的利润，源源不断的加盟商将成为公司最忠实的战略同盟。公司采用分片区管理、区域布局等营销策略，通过引入国际连锁机构普遍采用的标准化管理思想，在全国300多个城市建立了近1200家特许专卖店（厅），其中直营店146家，具备强大的网络营销能力。公司在价格、管理、形象、服务方面保持高度统一，形成了规范的管理制度，建立了市场信息、货品配送物流的快速反应机制，着力维护与提升市场，增强公司对销售渠道的控制力。公司形成了一套高效的店铺运营管理办法。包括终端店铺运营136、管理、货品管理、人员管理、品牌推广管理、视觉陈列管理等。帮助店铺最大限度的解决现实管理问题，实现长久赢利。公司每年制订项目销售计划，进行目标分解并组织实施，确保销售目标的有效完成，针对重大客户组织公司其他部门协同配合推进工作开展，发展和改善与有关行业组织的关系与协作。各类销售业务人员负责建立和维护良好的客户关系，及时传达公司的销售政策及经营理念，监督、督促客户推行或推进公司相关政策的落实。另外公司阶段性地进行新产品的市场推广活动，通过各类针对目标用户的产品和营销知识的培训，提升公司和产品的市场影响力，促进产品的销售。公司在全国范围内通过公开招聘等方式引进中高级销售管理人才和销售人才，目前有超过137、一半的中高级管理人员和销售人员系从公司外部引进。经过多年的运营，公司已经建立起一套成熟的现代销售管理流程。针对加盟店，公司也有先进、实效的销售管理经验，如在员工录用与晋升管理、行政管理、营销管理与财务管理上，皆运用科学的表格化管理。公司良好的制度与人性化的销售管理大大降低了人员的流动性，提高了销售人员的工作积极性，也相对稳定了客户群，为实现公司的销售目标打下了坚实的基础。第十一章、 募投项目未来3-5年的发展目标一、 未来3-5年内的发展计划本项目建设完成以后，公司将通过新增的各个店铺营业网点，大力开拓空白市场，不断完善现有营销网络体系，在不断提升产品品质和加强人员培训的同时，迅速扩大经营规模138、和市场占有率，提升“XX”品牌知名度。公司力争在3-5年内实现市场销量翻番，保持并提升公司在国内市场的竞争地位及份额。本项目营销网络所销售的童装产品主要针对15岁以下的儿童，市场容量十分巨大。按照公司的整体规划，本项目新增的155家店铺将在两年内分批开始营业，计划从项目启动当年开始实现产出，当年营业面积达到项目设计能力的25%，实现销售额0.79亿元；第二年末项目全部建设完成，达到项目设计销售能力的75%，实现销售额2.37亿元；第三年达到100%设计能力，年销售额将达到3.16亿元。通过本项目的实施，将大幅提升公司的经营规模，对提升公司在国内童装行业的市场占有率和品牌知名度发挥重要的作用。二139、 募投项目的目标所依据的假设条件公司拟订上述发展计划依据的假设条件是：（1）、国家宏观经济形式整体继续向好，产业整体处于上升通道；（2）、国家产业政策无重大变化，三至五年内行业政策仍能保持延续性（3）、公司股票发行顺利并成功上市，募集资金及时到位；（4）、公司的业务开拓及创新计划能按计划实现；（5）、本公司适用的各种税收、税率政策无重大不利变化；三、 项目实施过程中可能面临的主要困难（1）规模约束目前公司资产规模相对有限，不利于公司投资较大额度的项目，这形成了约束公司进一步发展的瓶颈。公司规模的扩张对资金需求量较大，如不能按计划顺利发行上市，并筹集到足够的资金，将对实施上述计划产生较大影响。140、（2）人才短缺公司现有研发、服务、销售团队的人员配备，足以满足现有的研发和市场工作要求。但相对于公司未来发展计划，公司的人才储备尚存短缺，仍然需要加大对相关的中高级管理人才和服务人才的培养和引进。（3）营销网络覆盖广度及深度仍需加强公司目前的店铺数量虽然已经有一千多家，但多是面积为40平方米左右的基本店铺，品牌宣传效应和市场辐射能力较弱。虽然公司近年来不断加大店铺开发投入，但是总体上与主要竞争对手相比，终端市场营销网络建设仍然有所欠缺。四、 确保实现规划和目标拟采用的方法或途径1、 市场方面调整公司营销体系，按区域划分市场，根据各区域市场特征分别制定营销策略。具体的市场营销策略（详见第十章第四141、点）l 扩大产品销售规模，进一步巩固市场优势地位；l 以战略高度开展客户服务工作，全面提升客户服务水平，适时启动客户服务中心的布局和建设。加大力度开展品牌建设工作，加强品牌的知名度和美誉度。l 加大广告投入，加强市场宣传，扩大品牌知名度；2、 产品方面l 加快产品系列化完善。l 针对竞争对手产品品质、性能差异等方面制定在产品设计开发与制造过程中的竞争策略。3、 人力资源方面l 加快引进高素质高层面、具领导组织能力的中高端人才。l 公司内部落实专门人员负责，系统化完善培训教材。l 编制员工成长指南，引导员工提升工作能力素质，明确晋升渠道，从基层员工向管理岗位发展。l 从公司生产体系发掘人才，实现142、优秀人才在部门间的输送，提升员工综合能力。l 产品设计研发体系引进管理顾问公司，加强新产品设计能力，加强文档和绩效管理，为构建业内一流产品质量控制体系奠定基础。第十二章、 募投项目的经济效益分析一、 项目的营业收入本项目计算期 10 年，其中：建设期2 年，运营期10 年。计算期第一年30%投入运营，第二年75%投入运营，第三年全部投入运营，达到100%设计能力。项目新增的155家店铺全部为直营店模式，由公司自主营业，自主承担店铺经营中的人工杂费、动力及其它杂费支出，并负责店铺的日常管理。本项目营业收入是依据公司现有类似区域店铺的平效作为估算的基础。据此测算，本项目计算期内实现的营业收入情况如143、下：图表 31 项目营业收入表单位：元序号店铺名称T1年T2年T3年T10年募投项目营业收入94,878,000237,195,000316,260,000316,260,0001东莞景观体验店1,260,0003,150,0004,200,0004,200,0002广州景观体验店1,134,0002,835,0003,780,0003,780,0003广州旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,0004广州旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,0005惠州景观体验店756,0001,890,0002,520,0002,520,0006144、惠州旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,0007惠州旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,0008深圳旗舰店630,0001,575,0002,100,0002,100,0009深圳旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00010深圳旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00011深圳旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00012汕头景观体验店945,0002,362,5003,150,0003,150,00013汕头旗舰店504,0001,145、260,0001,680,0001,680,00014中山景观体验店756,0001,890,0002,520,0002,520,00015中山旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00016珠海景观体验店756,0001,890,0002,520,0002,520,00017珠海旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00018珠海旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00019上海景观体验店945,0002,362,5003,150,0003,150,00020上海旗舰店504,0001,260,000146、1,680,0001,680,00021上海旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00022武汉旗舰店630,0001,575,0002,100,0002,100,00023武汉旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00024武汉旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00025南京景观体验店756,0001,890,0002,520,0002,520,00026南京旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00027南京旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,147、680,00028合肥景观体验店945,0002,362,5003,150,0003,150,00029合肥旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00030合肥旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00031芜湖旗舰店630,0001,575,0002,100,0002,100,00032芜湖旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00033芜湖旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00034泉州景观体验店945,0002,362,5003,150,0003,150,00035148、泉州旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00036厦门旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00037兰州景观体验店756,0001,890,0002,520,0002,520,00038兰州旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00039兰州旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00040桂林旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00041南宁旗舰店630,0001,575,0002,100,0002,100,00042南宁旗舰店504,00149、01,260,0001,680,0001,680,00043南宁旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00044贵阳景观体验店945,0002,362,5003,150,0003,150,00045贵阳旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00046海口旗舰店630,0001,575,0002,100,0002,100,00047海口旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00048邯郸景观体验店756,0001,890,0002,520,0002,520,00049邯郸旗舰店504,0001,260,00150、01,680,0001,680,00050邯郸旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00051石家庄景观体验店945,0002,362,5003,150,0003,150,00052石家庄旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00053唐山旗舰店630,0001,575,0002,100,0002,100,00054唐山旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00055唐山旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00056洛阳景观体验店756,0001,890,0002,520,151、0002,520,00057洛阳旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00058洛阳旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00059南阳景观体验店756,0001,890,0002,520,0002,520,00060南阳旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00061南阳旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00062郑州景观体验店945,0002,362,5003,150,0003,150,00063郑州旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,152、00064大庆旗舰店630,0001,575,0002,100,0002,100,00065大庆旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00066大庆旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00067哈尔滨景观体验店756,0001,890,0002,520,0002,520,00068哈尔滨旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00069哈尔滨旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00070宜宾景观体验店756,0001,890,0002,520,0002,520,00071宜153、宾旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00072宜宾旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00073长沙景观体验店756,0001,890,0002,520,0002,520,00074长沙旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00075长沙旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00076衡阳旗舰店630,0001,575,0002,100,0002,100,00077衡阳旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00078衡阳旗舰店504,000154、1,260,0001,680,0001,680,00079怀化景观体验店945,0002,362,5003,150,0003,150,00080长春旗舰店630,0001,575,0002,100,0002,100,00081长春旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00082长春旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00083吉林景观体验店945,0002,362,5003,150,0003,150,00084吉林旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00085常州旗舰店630,0001,575,000155、2,100,0002,100,00086常州旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00087常州旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00088苏州景观体验店945,0002,362,5003,150,0003,150,00089无锡旗舰店630,0001,575,0002,100,0002,100,00090无锡旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00091无锡旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00092赣州景观体验店945,0002,362,5003,150,000156、3,150,00093赣州旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00094南昌旗舰店630,0001,575,0002,100,0002,100,00095南昌旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00096南昌旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00097鞍山景观体验店945,0002,362,5003,150,0003,150,00098鞍山旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,00099大连旗舰店630,0001,575,0002,100,0002,100,00010157、0大连旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000101大连旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000102沈阳景观体验店756,0001,890,0002,520,0002,520,000103沈阳旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000104沈阳旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000105包头旗舰店630,0001,575,0002,100,0002,100,000106包头旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000107包头旗158、舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000108银川景观体验店945,0002,362,5003,150,0003,150,000109银川旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000110潍坊景观体验店945,0002,362,5003,150,0003,150,000111潍坊旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000112济南旗舰店630,0001,575,0002,100,0002,100,000113济南旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000114济南旗舰店159、504,0001,260,0001,680,0001,680,000115青岛旗舰店630,0001,575,0002,100,0002,100,000116青岛旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000117青岛旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000118烟台景观体验店945,0002,362,5003,150,0003,150,000119烟台旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000120临汾景观体验店756,0001,890,0002,520,0002,520,000121临汾旗舰店50160、4,0001,260,0001,680,0001,680,000122太原旗舰店630,0001,575,0002,100,0002,100,000123太原旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000124太原旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000125西安旗舰店630,0001,575,0002,100,0002,100,000126西安旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000127西安旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000128成都景观体验店756,00161、01,890,0002,520,0002,520,000129成都旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000130成都旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000131绵阳旗舰店630,0001,575,0002,100,0002,100,000132绵阳旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000133绵阳旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000134宜宾旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000135宜宾旗舰店504,0001,260162、,0001,680,0001,680,000136天津景观体验店756,0001,890,0002,520,0002,520,000137天津旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000138天津旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000139乌鲁木齐旗舰店630,0001,575,0002,100,0002,100,000140乌鲁木齐旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000141乌鲁木齐旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000142红河州旗舰店504,0001,163、260,0001,680,0001,680,000143红河州旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000144昆明景观体验店756,0001,890,0002,520,0002,520,000145昆明旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000146昆明旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000147曲靖景观体验店945,0002,362,5003,150,0003,150,000148曲靖旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000149杭州旗舰店504,0001,2164、60,0001,680,0001,680,000150绍兴景观体验店945,0002,362,5003,150,0003,150,000151台州景观体验店945,0002,362,5003,150,0003,150,000152温州景观体验店945,0002,362,5003,150,0003,150,000153重庆景观体验店945,0002,362,5003,150,0003,150,000154重庆旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000155重庆旗舰店504,0001,260,0001,680,0001,680,000资料来源：XX二、 项目成本费用165、分析1、 产品成本、消耗及经营成本分析图表 32 项目产品成本、消耗及经营成本分析表单位：元序号店铺名称T1年T2年T3年T10年募投项目产品成本49,882,423125,927,768167,903,690165,818,4401产品进货成本47,439,000118,597,500158,130,000158,130,0001.1东莞景观体验店630,0001,575,0002,100,0002,100,0001.2广州景观体验店567,0001,417,5001,890,0001,890,0001.3广州旗舰店252,000630,000840,000840,0001.4广州旗舰店25166、2,000630,000840,000840,0001.5惠州景观体验店378,000945,0001,260,0001,260,0001.6惠州旗舰店252,000630,000840,000840,0001.7惠州旗舰店252,000630,000840,000840,0001.8深圳旗舰店315,000787,5001,050,0001,050,0001.9深圳旗舰店252,000630,000840,000840,0001.10 深圳旗舰店252,000630,000840,000840,0001.11深圳旗舰店252,000630,000840,000840,0001.12汕头景观体167、验店472,5001,181,2501,575,0001,575,0001.13汕头旗舰店252,000630,000840,000840,0001.14中山景观体验店378,000945,0001,260,0001,260,0001.15中山旗舰店252,000630,000840,000840,0001.16珠海景观体验店378,000945,0001,260,0001,260,0001.17珠海旗舰店252,000630,000840,000840,0001.18珠海旗舰店252,000630,000840,000840,0001.19上海景观体验店472,5001,181,2501,5168、75,0001,575,0001.20 上海旗舰店252,000630,000840,000840,0001.21上海旗舰店252,000630,000840,000840,0001.22武汉旗舰店315,000787,5001,050,0001,050,0001.23武汉旗舰店252,000630,000840,000840,0001.24武汉旗舰店252,000630,000840,000840,0001.25南京景观体验店378,000945,0001,260,0001,260,0001.26南京旗舰店252,000630,000840,000840,0001.27南京旗舰店252,00169、0630,000840,000840,0001.28合肥景观体验店472,5001,181,2501,575,0001,575,0001.29合肥旗舰店252,000630,000840,000840,0001.30 合肥旗舰店252,000630,000840,000840,0001.31芜湖旗舰店315,000787,5001,050,0001,050,0001.32芜湖旗舰店252,000630,000840,000840,0001.33芜湖旗舰店252,000630,000840,000840,0001.34泉州景观体验店472,5001,181,2501,575,0001,575,0170、001.35泉州旗舰店252,000630,000840,000840,0001.36厦门旗舰店252,000630,000840,000840,0001.37兰州景观体验店378,000945,0001,260,0001,260,0001.38兰州旗舰店252,000630,000840,000840,0001.39兰州旗舰店252,000630,000840,000840,0001.40 桂林旗舰店252,000630,000840,000840,0001.41 南宁旗舰店315,000787,5001,050,0001,050,0001.42 南宁旗舰店252,000630,000840171、,000840,0001.43 南宁旗舰店252,000630,000840,000840,0001.44 贵阳景观体验店472,5001,181,2501,575,0001,575,0001.45 贵阳旗舰店252,000630,000840,000840,0001.46 海口旗舰店315,000787,5001,050,0001,050,0001.47 海口旗舰店252,000630,000840,000840,0001.48 邯郸景观体验店378,000945,0001,260,0001,260,0001.49 邯郸旗舰店252,000630,000840,000840,0001.50 172、邯郸旗舰店252,000630,000840,000840,0001.51 石家庄景观体验店472,5001,181,2501,575,0001,575,0001.52 石家庄旗舰店252,000630,000840,000840,0001.53 唐山旗舰店315,000787,5001,050,0001,050,0001.54 唐山旗舰店252,000630,000840,000840,0001.55 唐山旗舰店252,000630,000840,000840,0001.56 洛阳景观体验店378,000945,0001,260,0001,260,0001.57 洛阳旗舰店252,00063173、0,000840,000840,0001.58 洛阳旗舰店252,000630,000840,000840,0001.59 南阳景观体验店378,000945,0001,260,0001,260,0001.60 南阳旗舰店252,000630,000840,000840,0001.61 南阳旗舰店252,000630,000840,000840,0001.62 郑州景观体验店472,5001,181,2501,575,0001,575,0001.63 郑州旗舰店252,000630,000840,000840,0001.64 大庆旗舰店315,000787,5001,050,0001,050,174、0001.65 大庆旗舰店252,000630,000840,000840,0001.66 大庆旗舰店252,000630,000840,000840,0001.67 哈尔滨景观体验店378,000945,0001,260,0001,260,0001.68 哈尔滨旗舰店252,000630,000840,000840,0001.69 哈尔滨旗舰店252,000630,000840,000840,0001.70 宜宾景观体验店378,000945,0001,260,0001,260,0001.71 宜宾旗舰店252,000630,000840,000840,0001.72 宜宾旗舰店252,00175、0630,000840,000840,0001.73 长沙景观体验店378,000945,0001,260,0001,260,0001.74 长沙旗舰店252,000630,000840,000840,0001.75 长沙旗舰店252,000630,000840,000840,0001.76 衡阳旗舰店315,000787,5001,050,0001,050,0001.77 衡阳旗舰店252,000630,000840,000840,0001.78 衡阳旗舰店252,000630,000840,000840,0001.79 怀化景观体验店472,5001,181,2501,575,0001,5176、75,0001.80 长春旗舰店315,000787,5001,050,0001,050,0001.81 长春旗舰店252,000630,000840,000840,0001.82 长春旗舰店252,000630,000840,000840,0001.83 吉林景观体验店472,5001,181,2501,575,0001,575,0001.84 吉林旗舰店252,000630,000840,000840,0001.85 常州旗舰店315,000787,5001,050,0001,050,0001.86 常州旗舰店252,000630,000840,000840,0001.87 常州旗舰店25177、2,000630,000840,000840,0001.88 苏州景观体验店472,5001,181,2501,575,0001,575,0001.89 无锡旗舰店315,000787,5001,050,0001,050,0001.90 无锡旗舰店252,000630,000840,000840,0001.91 无锡旗舰店252,000630,000840,000840,0001.92赣州景观体验店472,5001,181,2501,575,0001,575,0001.93赣州旗舰店252,000630,000840,000840,0001.94南昌旗舰店315,000787,5001,050178、,0001,050,0001.95南昌旗舰店252,000630,000840,000840,0001.96南昌旗舰店252,000630,000840,000840,0001.97鞍山景观体验店472,5001,181,2501,575,0001,575,0001.98鞍山旗舰店252,000630,000840,000840,0001.99大连旗舰店315,000787,5001,050,0001,050,0001.100 大连旗舰店252,000630,000840,000840,0001.101 大连旗舰店252,000630,000840,000840,0001.102 沈阳景观体验179、店378,000945,0001,260,0001,260,0001.103 沈阳旗舰店252,000630,000840,000840,0001.104 沈阳旗舰店252,000630,000840,000840,0001.105 包头旗舰店315,000787,5001,050,0001,050,0001.106 包头旗舰店252,000630,000840,000840,0001.107 包头旗舰店252,000630,000840,000840,0001.108 银川景观体验店472,5001,181,2501,575,0001,575,0001.109 银川旗舰店252,000630180、,000840,000840,0001.110 潍坊景观体验店472,5001,181,2501,575,0001,575,0001.111 潍坊旗舰店252,000630,000840,000840,0001.112 济南旗舰店315,000787,5001,050,0001,050,0001.113 济南旗舰店252,000630,000840,000840,0001.114 济南旗舰店252,000630,000840,000840,0001.115 青岛旗舰店315,000787,5001,050,0001,050,0001.116 青岛旗舰店252,000630,000840,000181、840,0001.117 青岛旗舰店252,000630,000840,000840,0001.118 烟台景观体验店472,5001,181,2501,575,0001,575,0001.119 烟台旗舰店252,000630,000840,000840,0001.120 临汾景观体验店378,000945,0001,260,0001,260,0001.121 临汾旗舰店252,000630,000840,000840,0001.122 太原旗舰店315,000787,5001,050,0001,050,0001.123 太原旗舰店252,000630,000840,000840,0001.182、124 太原旗舰店252,000630,000840,000840,0001.125 西安旗舰店315,000787,5001,050,0001,050,0001.126 西安旗舰店252,000630,000840,000840,0001.127 西安旗舰店252,000630,000840,000840,0001.128 成都景观体验店378,000945,0001,260,0001,260,0001.129 成都旗舰店252,000630,000840,000840,0001.130 成都旗舰店252,000630,000840,000840,0001.131 绵阳旗舰店315,0007183、87,5001,050,0001,050,0001.132 绵阳旗舰店252,000630,000840,000840,0001.133 绵阳旗舰店252,000630,000840,000840,0001.134 宜宾旗舰店252,000630,000840,000840,0001.135 宜宾旗舰店252,000630,000840,000840,0001.136 天津景观体验店378,000945,0001,260,0001,260,0001.137 天津旗舰店252,000630,000840,000840,0001.138 天津旗舰店252,000630,000840,000840,184、0001.139 乌鲁木齐旗舰店315,000787,5001,050,0001,050,0001.140 乌鲁木齐旗舰店252,000630,000840,000840,0001.141 乌鲁木齐旗舰店252,000630,000840,000840,0001.142 红河州旗舰店252,000630,000840,000840,0001.143 红河州旗舰店252,000630,000840,000840,0001.144 昆明景观体验店378,000945,0001,260,0001,260,0001.145 昆明旗舰店252,000630,000840,000840,0001.146 185、昆明旗舰店252,000630,000840,000840,0001.147 曲靖景观体验店472,5001,181,2501,575,0001,575,0001.148 曲靖旗舰店252,000630,000840,000840,0001.149 杭州旗舰店252,000630,000840,000840,0001.150 绍兴景观体验店472,5001,181,2501,575,0001,575,0001.151 台州景观体验店472,5001,181,2501,575,0001,575,0001.152 温州景观体验店472,5001,181,2501,575,0001,575,0001186、.153 重庆景观体验店472,5001,181,2501,575,0001,575,0001.154 重庆旗舰店252,000630,000840,000840,0001.155重庆旗舰店252,000630,000840,000840,0002固定资产折旧2,420,1737,260,5189,680,6907,595,4403能耗23,25069,75093,00093,000管理费用38,130,25157,342,13343,636,97544,276,200销售费用3,132,5899,867,65513,814,71615,230,725财务费用 - - - - 总成本合计91,187、145,262193,137,555225,355,381225,325,3641其中：可变成本47,462,250118,667,250158,223,000158,223,0002固定成本43,683,01274,470,30567,132,38167,102,364经营成本88,725,090185,877,037215,674,691217,729,924资料来源：XX2、 工资及福利图表 33 项目人员工资及福利表单位：元人员分类项 目T1年T2年T3年T10年销售管理人员人数39116155155人均年工资36,49438,31840,23444,358工资额1,414,1354,188、454,5256,236,3356,875,560一般销售人员人数131392523523人均年工资23,95925,15726,41429,122工资额3,132,5899,867,65513,814,71615,230,725工资总额4,546,72414,322,18020,051,05122,106,284资料来源：XX人工工资及福利：根据公司现有店铺人员的基本工资水平确定本项目人员基本工资和社保福利，按照各直营店铺营业收入3%计算提成工资。3、 折旧与摊销图表 34 项目折旧表单位：元资产分类项 目T1年T2年T3年T10年店铺原值39,976,000119,928,000159,9189、04,000159,904,000折旧1,898,8605,696,5807,595,4407,595,440固定资产净值38,077,140112,332,560144,713,12091,545,040营业设备及道具原值2,743,7508,231,25010,975,000折旧521,3131,563,9382,085,250固定资产净值2,222,4386,146,0006,804,500总计原值42,719,750128,159,250170,879,000159,904,000折旧2,420,1737,260,5189,680,6907,595,440固定资产净值40,299,57190、8118,478,560151,517,62091,545,040资料来源：XX折旧费：包括购买的店铺、营业设备及道具的折旧，全部按5%残值率，折旧年限分别为20年和5年，以直线折旧法计提折旧。图表 35 项目费用摊销表单位：元项 目T1年T2年T3年T10年费用摊销36,716,11652,887,60837,400,64037,400,640资料来源：XX摊销费：包括项目建设前期各项费用及后续年度租金投入，全部当年摊销，进入当期损益。4、 销售费用图表 36 项目销售费用明细表单位：元项 目T1年T2年T3年T10年销售费用3,132,5899,867,65513,814,71615,23191、0,725销售人员工资3,132,5899,867,65513,814,71615,230,725资料来源：XX销售费用：销售人员的工资及福利费根据公司现有营业店铺销售人员的配置进行预测，促销活动费根据当年度占销售收入的比例1%进行预测。5、 管理费用图表 37 项目管理费用明细表单位：元项 目T1年T2年T3年T10年管理费用38,130,25157,342,13343,636,97544,276,200管理人员工资1,414,1354,454,5256,236,3356,875,560费用摊销36,716,11652,887,60837,400,64037,400,640资料来源：XX管理192、费用：管理人员的工资及福利费根据公司现有营业店铺管理人员的配置结合工资涨幅政策进行预测。三、 敏感性分析图表 38 项目敏感性分析序号不确定因素变化率内部收益率敏感度系数正常内部收益率内部收益率变动系数1建设投资5%24%1.125%6%10%22%1.125%11%15%21%1.125%17%3销售收入-5%20%-3.825%19%-10%15%-3.925%39%-15%10%-3.925%59%4原材料成本5%22%2.125%11%10%20%2.225%22%15%17%2.225%33%资料来源：XX四、 可能影响募投项目盈利能力连续性和稳定性的主要因素1. 投资额的变化影响项193、目营利能力的第一个重要因素是项目建设投资额的变化。投资额的增加使得企业在项目的建设期投入较大的资金，并导致后期的资产折旧增加，造成产品成本增加，从而使得项目的利润减少，对项目营利造成不利影响。从前面敏感性分析中可以看出：当其他因素确定的情况下，投资额上升5%，项目内部收益率从25%下降到24%；投资额上升10%，项目内部收益率从25%下降到22%；投资额上升15%，项目内部收益率从25%下降到21%；可见投资额的变动对项目盈利能力的影响不太明显。2. 销售收入影响项目盈利能力的另一个因素是销售收入的变动，从前面敏感性分析中可以看出：当其他因素确定的情况下，产品销售收入下降5%，项目内部收益率从194、25%下降到20%；产品销售收入下降10%，项目内部收益率从25%下降到15%；产品销售收入下降15%，项目内部收益率从25%下降到10%；所以产品销售收入的变动对项目盈利能力的影响很大。3. 进货成本的价格变化影响募投项目盈利能力连续性和稳定性的最重要因素是项目进货成本价格的变动，商品成本价格上升会导致产品成本的增加，进而导致项目营利减少，对项目营利能力造成很大影响。从前面敏感性分析中可以看出：当其他因素确定的情况下，商品进货成本上升5%，项目内部收益率从25%下降到22%；商品进货成本上升10%，项目内部收益率从25%下降到20%；商品进货成本上升15%，项目内部收益率从25%下降到17%195、；可见商品进货成本的变动对项目盈利能力的影响较大。五、 项目的盈利模式及利润主要来源本项目建设期24个月，项目计算期取资金筹措到位开工建设时点为T，后续年度以T1年、T2年至T10年表示。根据资金筹措到位后项目即开工建设的投资规划，以及2008、2009、2010年损益表相关数据，并考虑不确定因素影响下所应进行的保守推算，进行如下项目成本费用及利润的推算分析：成本费用估算遵循国家现行会计准则规定的成本和费用核算方法，并参照目前企业的实际数据。本项目适用的税种及税率为：增值税税率17%；城市维护建设为增值税的7计算；教育附加费为增值税的4%计算；所得税按利润总额的25计算。按项目计划T1及T2年196、为项目建设期，从T1年开始随着各营业店铺相继开张逐步实现产品销售。计划T1年30%店铺投入运营，T2年75%店铺投入运营，T3-T10年实现100%设计能力。项目利润明细详见下表：图表 39 项目利润表单位：元序号项 目T1年T2年T3年T10年1主营业务收入94,878,000237,195,000316,260,000316,260,0002主营业务成本49,882,423125,927,768167,903,690165,818,4403税金及附加887,1092,217,7732,957,0312,957,0314经营利润44,108,468109,049,459145,399,279197、147,484,5295管理费用38,130,25157,342,13343,636,97544,276,2006销售费用3,132,5899,867,65513,814,71615,230,7257财务费用-8利润总额2,845,62841,839,67287,947,58887,977,6059所得税费用711,40710,459,91821,986,89721,994,40110净利润2,134,22131,379,75465,960,69165,983,204资料来源：XX六、 项目投资未来3-5年现金流量预测1、 预测基础对项目未来进行测试是基于有无项目的现金流的差额对比，即增量现金198、流。对于现金流入主要是项目运营期的产品销售收入，在测试产品销售时，主要考虑产品的价格和每平米实现的平效。对于未来产品价格的预测，是基于未来市场的竞争情况和公司的发展战略。现金流出在建设期主要是建设投资和设备投资，这两部分的预测是基于公司目前的整体运营情况、未来公司营业店铺的销售能力、需要设备的型号及采购部门对相关供应商的询价来确认。建设投资的另外部分是流动资金垫付，这部分预测的基础是公司以往的流动比例。现金流出在运营期主要是在过程中发生的各种付现成本，如外购原料费、燃料及动力费、工资及福利、修理及其他费用。2、 依据项目现金流量表的编制依据主要是：项目投资表、投资进度表、项目收入表、项目税金表199、项目成本费用表、流动资金估算表及各明细表等。3、 现金流量表图表 40 项目现金流量表单位：元序号项 目T1年T2年T3年T10年1现金流入94,878,000237,195,000316,260,000468,306,8401.1营业收入94,878,000237,195,000316,260,000316,260,0001.2补贴收入及营业外净收入-1.3回收固定资产余值-91,545,0401.4回收流动资金-60,501,8002现金流出（税前）227,394,548321,438,562231,809,222228,478,7552.1建设投资114,177,548117,416,200、052-2.2流动资金23,604,80015,927,70013,177,5007,791,8002.3经营成本88,725,090185,877,037215,674,691217,729,9242.4税金及附加887,1092,217,7732,957,0312,957,0312.5维持运营资金投资-3所得税税前现金流量-132,516,548-84,243,56284,450,778239,828,0854累计所得税税前现金流量-132,516,548-216,760,110-132,309,332682,009,7015调整所得税711,40710,459,91821,986,897201、21,994,4016所得税税后净现金流量-133,227,955-94,703,48062,463,881217,833,6847累计所得税税后净现金流量-133,227,955-227,931,435-165,467,554496,328,626资料来源：XX七、 盈亏平衡分析图表 41 项目盈亏平衡分析单位：元项 目T1年T2年T3年T10年预期销售额94,878,000237,195,000316,260,000316,260,000营业税金及附加887,1092,217,7732,957,0312,957,031可变成本47,462,250118,667,250158,223,000202、158,223,000固定成本43,683,01274,470,30567,132,38167,102,364盈亏平衡生产能力利用率（%）94%64%43%43%资料来源：XX八、 投资回收期图表 42 项目投资回收期单位：年项目所得税前所得税后静态投资回收期4.375.22动态投资回收期(I=12%)5.206.68资料来源：XX该项目所得税后的静态投资回收期为5.22年，其中包括项目建设期2年，所以投资回收期较短，项目从投资回收期的角度来讲是可行的。九、 投资收益分析图表 43 项目投资收益分析单位：元项目所得税前所得税后内部收益率（IRR）33.80%25.04%净现值（i=12%)23203、2,207,547.75136,923,540.50资料来源：XX本项目内部收益率所得税后为25.04%，所得税前为33.8%，净现值为所得税后136,923,540.50元，所得税前为232,207,547.75元，内部收益率及净现值较高，项目收益较好，可行。第十三章、 募投建设项目风险分析及控制措施一、 市场风险分析及控制措施任何产品的开发与销售都存在市场风险。根据对童装行业市场未来发展情况的分析和估计，未来市场仍然具有较大发展潜力，本项目产品具有十分良好的市场前景。本项目的销售大纲是基于相对保守的估计形成的，产品的性价比高于类似替代产品。除非在销售方面发生重大的负面冲击情况，否则，项目风204、险很小。目前，公司拥有完善的领导管理体系和组织机构。产品研发、生产、销售各个环节都有严格的技术规范。为了化解经营风险，公司还将继续抓好质量管理，成本管理，建立与市场机制相适应的内部管理体制，为项目有效降低市场风险奠定基础。本项目可能存在的市场风险主要包括以下几个方面：（1）产品不适应市场由于不同目标市场的客户需求差异很大，所以存在产品款式、风格、型号、价格等不适应客户需求的风险。（2）同行企业的竞争童装行业作为服装市场的一个分支，属于典型的传统行业。该行业基本属于完全竞争市场，品牌数量众多，任何一家企业的市场占有率都很低。同时，随着全球经济一体化的不断发展，在国内企业“走出去”的同时，大量洋品205、牌也纷纷“走进来”，进一步加剧了行业的竞争。公司目前虽然已经在国内市场占有较高的份额，“XX”品牌也已经具有了较高的品牌知名度，但是无论在经营规模和品牌影响力等方面，都与国际顶尖童装品牌企业存在很大差距。面对市场激烈的竞争，XX将继续加强市场推广及用户支持的力量，主要在以下几方面采取措施：（1）品牌服务：通过加强营销网络建设，不断增加店铺数量，提高分布密度，尤其是增加景观体验店和旗舰店数量，形成示范效应，同时统一所有店铺装修风格，形成公司独特的品牌形象，大力宣传推广“XX”品牌，从而扩大公司的市场份额和品牌知名度。（2）产品企划：成立专职部门负责收集产品的市场信息，从而更主动设计开发符合市场需206、求的产品，提高产品设计开发团队的效率。同时亦对市场进行产品推广，将新产品更系统化的推向市场，加快市场对各产品的认同感。（3）售前技术服务: 构建一个直接与客户企业联系的服务团队，通过拜访客户，推介公司产品，并贴近客户具体需求，为客户提供产品设计解决方案。二、 管理风险分析及控制措施公司自设立以来，生产和经营规模快速扩张，公司董事、监事、高级管理人员在决策、监督和经营管理能力上可能存在与公司业务快速发展不相适应的情况，因而可能存在管理能力不足导致的风险。针对公司在快速成长中可能出现的管理风险，公司将采取以下列措施：第一、按照公司法和公司章程的规定，进一步完善公司的法人治理结构，提高管理效率，增强207、经营决策的科学性。第二、确定组织核心能力，依照人才与工作匹配的原则，通过人才的培养和招募来完成核心领导团队的建设，提高管理队伍素质。第三、完善公司的激励机制和约束机制，将管理层和员工的利益与公司的利益相结合，调动全体员工的积极性和创造性。第四、强化技术、财务、质量、安全及现场管理等基础管理工作。第五、强调管理制度的重要性，所有的工作都要按规定、文件逐一进行操作，依据先进的现代企业管理制度对企业进行科学化管理，使企业真正成为规范高效的现代企业。第六、加强企业文化建设，推进企业可持续发展。三、 业务经营模式风险及控制措施根据企业在产业链上占据的位置，本公司采取的经营模式是设计+生产+销售型相的方式208、；根据企业的业务范围，本公司采取的是集中化多元经营模式；根据企业实现价值的方式，本公司采取的差别化模式。公司产品的销售模式就是通过开设营业店铺来进行实现，按照店铺运营的不同类型，又可分成直营店铺和合作加盟店铺。这种业务经营模式的风险在于直营店铺前期投资较大，对店铺的盈利能力具有很高要求；而加盟店由于人、财、务都不受企业控制，稳定性和控制力较弱，对于新兴市场尤其如此。XX作为国内童装行业市场占有率排名前列的知名品牌，在业内已经营多年，具有丰富的店铺运营管理经验和强大的品牌影响力，因此，业务经营模式非常稳固，风险很小。四、 人力资源风险及控制措施公司目前具有较好的人才基础，建立了完善的人才聘用及管209、理、激励制度。公司自成立以来，核心技术和管理人员非常稳定，公司人力资源流失风险非常小。具体的人力资源控制措施如下：招聘阶段：店铺管理人员统一由公司总部招聘，再分派各营业网点。招聘工作注重对拟招聘岗位所需工作能力、招聘渠道、招聘方式等因素的准确分析，提升招聘人员的考察水准，对应聘人员重点考察实际工作能力及其综合素质。用人阶段：做好员工激励工作，建立合理的薪酬制度，不断完善体现企业内部分配公平性、激励性、经济性、竞争性以及合法性的激励制度；建立卓有成效的绩效考评制度，培养企业的团队精神。育人阶段：高度重视培训工作，公司每年都按照计划对全体员工进行相关劳动技能培训，同时，根据业务发展需要，对部分人员210、重点进行培养，为公司储备优秀的储备干部。留人方面：采用高薪留人、平等融洽的工作环境留人、委以重任留人、个性化管理留人、沉淀福利留人、感情留人、约束力留人等方式，让员工切实感受到公司的人性化管理，以及良好的个人发展前景。以上措施的实施，公司在很大程度上保证了核心部门人员的工作稳定性，大大降低了人力资源流失的风险。第十四章、 可行性研究结论与建议本募集资金项目符合国家产业政策和公司发展需要，与公司现有主营业务紧密相关。通过上述项目的实施，将进一步优化公司营销网络，加大公司的营销力度，扩大公司生产规模，提高盈利水平；将进一步增强公司的核心竞争力，促进公司的可持续发展，为投资者带来稳定及丰厚的回报。综上所述，项目具有较好的经济效益和良好的社会效益，具有较强的抗风险能力，通过分析,项目在技术上及财务收益上均具备较高的可行性，且项目的实施非常必要，对公司未来的发展具有十分重大的意义。