1、云南省大理白族自治州剑川县澜沧江上游剑湖流域水环境综合治理项目采用PPP模式的初步方案编制单位：剑川县财政局 剑川县环境保护局剑川县剑湖湿地省级自然保护区管理局咨询机构：大理融信通资本管理有限公司西南林业大学中国市政工程中南设计研究总院有限公司2016年2月目 录一、项目基本情况- 1 -（一）项目名称- 1 -（二）项目类型- 2 -（三）建设地点- 2 -1、剑川县- 2 -2、剑湖流域- 3 -3、剑湖- 4 -（四）项目建设内容- 5 -1、基本方案及后期运营安排- 5 -2、工程项目内容- 8 -3、公共产出物- 10 -（五）项目背景及建设的必要性- 17 -（六）前期工作- 192、 -1、已经进行的前期工作合规性- 19 -2、项目当前所处阶段- 19 -3、预计建设期- 19 -4、资金筹措情况- 20 -（七）项目投资规模- 20 -（八）效益分析- 21 -1、环境效益- 21 -2、社会效益- 22 -（九）政府现有支持安排- 23 -1、支持政策和制度环境- 23 -2、配套政策- 24 -3、配套工程- 24 -4、原有参建单位安排- 24 -（十）社会资本介入情况- 24 -二、初步实施安排- 24 -（一）PPP运作方式- 24 -（二）政府和社会资本的主要权利义务- 26 -1、政府在特许经营期内的基本权利：- 26 -2、政府在特许经营期内的基本义务3、- 28 -3、社会资本在特许经营期内的基本权利：- 30 -4、社会资本在特许经营期内的基本义务：- 30 -5、退出机制- 33 -（三）风险分担和收益共享机制- 34 -1、风险识别- 34 -2、风险分配- 37 -3、风险规避- 38 -4、收益共享- 39 -（四）项目收费和价格调整机制- 40 -1、收益回报机制- 40 -2、使用者付费- 40 -3、价格调整机制- 41 -（五）政府付费（补助）和绩效指标- 41 -1、政府付费计算方法- 41 -2、绩效指标- 42 -（六）监管体系- 44 -1、监管授权关系- 44 -2、监管方式- 44 -（七）PPP模式投融资结构-4、 45 -1、总投资及构成- 45 -2、项目公司SPV股权结构- 45 -3、融资结构- 46 -（八）社会资本选择方式- 47 -（九）PPP项目进展- 47 -三、可行性分析（包括分析和结论）- 47 -（一）经济可行性分析- 47 -（二）工程可行性- 48 -（三）社会影响评价- 48 -（四）项目组织领导机制建设- 48 -（五）政府方合作意愿- 49 -（六）项目对国家有关政策落实与执行情况- 49 -（七）对社会资本的吸引力- 50 -四、财政承受能力认证- 50 -（一）财政支出责任识别分析- 50 -（二）财政支出责任测算- 51 -1、股权投资支出责任- 51 -2、配套5、支出责任- 51 -3、风险承担支出责任- 52 -4、政府付费- 55 -（三）财政承受能力评价- 63 -（四）财政承受能力评估- 65 -1、财政支出能力评估- 65 -2、行业和领域均衡性- 66 -五、物有所值分析- 66 -（一）物有所值定性分析- 66 -1、评审过程- 66 -2、主要评审结论- 67 -3、建议- 70 -（二）物有所值评价结论- 70 -六、财务测算- 70 -（一）财务分析思路- 70 -（二）主要测算参数说明- 71 -1、投资、收入和成本费用、税金及附加- 71 -2、所得税- 71 -3、财务费用- 71 -（三）30年经营期(含两年建设期)财务测算6、结果- 74 -（四）财务测算结果分析- 80 -七、项目前景- 81 -（一）项目实施时序安排- 81 -（二）前景评估和总体规划:- 83 -（三）主要政策需求及建议- 84 -八、结论- 85 -附件：各种材料和表格- 85 -剑川县澜沧江上游剑湖流域水环境综合治理项目采用PPP模式的初步方案为科学规范地推广运用政府和社会资本合作模式（PPP），以吸引国内外社会私营资本积极参与大理白族自治州剑川县公共服务领域建设，根据中华人民共和国预算法、中华人民共和国采购法、国务院关于深化预算管理制度改革的决定（国发201445号）和财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金20147、76号）等法律、法规、规章、规范性文件以及项目建设单位提供的可研报告等相关资料，现对澜沧江上游剑湖流域水环境综合治理项目进行分析评价，做出PPP模式的初步方案。希望通过对该项目模式物有所值评价和财政承受能力论证分析，能够为大理白族自治州剑川县公共服务领域项目建设提供科学理论依据，有利于最大程度上促进资源利用最大化，更好地实现项目建设运营的经济性、效率及效果，进而提升项目的价值和政府决策水平。一、项目基本情况（一）项目名称澜沧江上游剑湖流域水环境综合治理项目（以下简称“本项目”）。联系人：刘庆昌，电话：0872-4528888，Email：jhsdglg。本项目位于大理白族自治州剑川县，剑湖位于8、剑川县县城的东南部，距县城约3 km。项目建设内容包括（1）入湖河道水环境综合治理工程；(2) 环剑湖截污治污工程；（3）剑湖湖滨缓冲带恢复工程；（4）剑湖底泥疏浚工程；（5）配套的土地征用。项目实施的目标在于主要通过截污、冶污、底泥疏浚、生态恢复，达到保护和恢复整个剑湖流域水环境的目的，为社会经济发展创造良好的生态环境条件。（二）项目类型新建项目，所属行业：流域环境综合整治。（三）建设地点1、剑川县剑川县是云南省22个、大理州唯一的国家重点生态功能区县域，属国家重点扶持县，位于滇西北横断山脉中段，是大理州的北大门，东邻鹤庆县，南接洱源县，西接云龙县和怒江州兰坪县，北靠丽江市玉龙县、迪庆州香格9、里拉县。全县有5镇3乡，分别为金华镇、甸南镇、沙溪镇、马登镇、老君山镇、羊岑乡、弥沙乡和象图乡。2014年，全县总人口为18.19万，境内居住着白、汉、回、彝、傈僳、纳西等16个世居民族，白族人口占总人口的92，为全国白族人口比例最高的县。剑川县是典型的农业县，其经济产值主要依靠特色农业、旅游业等支撑，2014年，全县完成地区生产总值24.35亿元，完成一般公共预算收入3.48亿元，完成全县地方公共财政预算支出12.90亿元,完成全县规模以上固定资产投资22.05亿元，完成全县工业总产值31.5亿元，实现城镇居民人均可支配收入22127元，实现农民人均可支配收入5350元，金融机构各项存款余额10、38.82亿元。剑川县具有丰富的旅游文化资源：剑川是云南文明之源。入选2008年“全国十大考古新发现”之一的海门口文化遗址，是我国迄今为止发现的最大水滨“干栏式”建筑聚落遗址，是云贵高原青铜文明和青铜冶铸技术的发源地之一；剑川是白族文化宝库。剑川是白族文化积淀最深厚、传承最古老、分布最集中、特点最鲜明的地区，形成了特色鲜明的民族文化和民族风情，被誉为“白族文化的聚宝盆”；剑川是南诏石窟胜地。开凿于晚唐的石钟山石窟于1961年同北京故宫、敦煌莫高窟等一起被国务院公布为全国第一批重点文物保护单位。国家3A级旅游景区千狮山满贤林2013年被上海大世界吉尼斯认证为“千狮双绝”；剑川是生态旅游乐土。剑川11、森林覆盖率达77.83%，县内自然风光秀丽，名胜古迹众多，美丽乡村特色浓郁。老君山属“三江并流”世界自然遗产八大片区之一，沙溪寺登街为世界濒危建筑遗产，石宝山景区是全国第一批重点风景名胜区，石宝山沙溪古镇为国家4A级旅游景区，剑湖是省级风景名胜区，剑川古城是省级历史文化名城，沙溪古镇是国家级历史文化名镇，石宝山石窟、沙溪兴教寺、剑川古城西门街古建筑群、景风阁古建筑群、海门口遗址、茶马古道（沙溪段）同为全国重点文物保护单位；剑川还是中国木雕之乡、滇西革命摇篮。2、剑湖流域剑湖流域位于剑川县的金华镇、甸南镇两个镇，2014年，剑湖流域总人口为63759人，占全县人口的37.05%。剑湖流域涉及的两12、个镇以特色农业和旅游业为主要经济命脉，2014年，流域内国民生产总值为9.36亿元，占全县国民生产总值的36.99%，其中农业总产值为2.94亿元，占流域总产值的31.41%。剑湖及进出河流所流经的区域经济对环境的依赖性较强，水确保了农业生产的稳定性，良好的水环境对当地旅游支柱产业具有不可替代的作用。3、剑湖剑湖位于滇西北剑川县县城的东南部，距县城约3 km，湖面面积6.23km2，蓄水1780万m3,总面积4630.28 hm2，平均水深2.7 m，最大水深6m，常年蓄水量1680万m3。剑湖是云南省28个高原淡水湖泊之一，金龙河、格渼江、永丰河、回龙河汇入湖中，属澜沧江水系，主要靠面山地表13、径流汇水和湖泊流域地下涌泉补水。属南温带冬干夏湿季风气候，干湿分明，年温差小，多年平均降雨量724.4 mm，平均水温11，终年不结冰，湖内原有鱼种裂腹鱼、鲫鱼、白缘鱼、剑湖高原鳅，有灰鹤、红嘴鸥、野鸭等飞禽，为黑潓江上游自然水库，以其水质之异常清洁甘冽，堪称镶嵌于滇西北高原上的一颗璀璨的明珠。随着剑川县城镇化进程不断加快，旅游业快速发展，加之生态脆弱，水土流失严重，剑湖流域污染负荷快速增加。剑湖流域污染负荷产生量和入湖量分别为：COD为919.497t/a和506.461t/a，TN为288.355t/a和158.693t/a，TP为31.285t/a和17.48t/a。从污染物产生量和入湖14、量看，剑湖流域主要污染源是农村生活污染、畜禽养殖污染及农业面源污染。由于湖水中营养盐水平加重，加快了剑湖的营养化进度，每年排入剑湖的城镇生活污水约为105.9万吨，每年冲入剑湖的泥沙近3万吨导致剑湖水域面积不断萎缩，对剑湖生态系统和水生植物群落造成较为严重的破坏，严重影响剑湖水质及生态环境。（四）项目建设内容1、基本方案及后期运营安排剑湖湖泊属于“富营养化初期湖泊”，其特征为：营养盐处于中等水平，水质优良（总体符合地表水III类标准）；水生生态系统敏感程度高，覆盖区域范围较大；湿生-陆生生态系统受剑湖周边外源污染物排入干扰程度高，生态系统呈退化趋势；因上游泥沙大量进入（主要为金龙河泥沙携带），15、湖泊水面不断萎缩，有效水深不断变浅，使得湖泊水体自净能力降低，生态服务功能逐渐衰退。根据剑湖湖泊营养状态阶段特征，将剑湖湖泊截污治污及生态系统恢复定位为“富营养化初期湖泊”的综合治理。基于剑湖水环境质量现状，湖泊流域生态环境特征，从流域概念、生态安全理念与系统控制论的思想出发，将湖泊水环境保护及生态恢复与全流域的社会经济发展、流域生态系统建设及人们文明生产生活行为融为一体，在剑湖以往保护治理的基础上，结合湖泊自身特征，坚持以“截污治污”为指导思想，贯穿“建设绿色流域”理念，以保证湖泊水环境安全和保障流域生态安全为基础和核心，采用“河流清水入湖系统环剑湖流域截污治污系统剑湖生态系统恢复”的剑湖流16、域水环境保护及生态恢复的总体思路，提出剑湖流域水环境综合治理项目的四大类工程。分别为：入湖河道水环境综合治理工程、环剑湖截污治污工程、剑湖湖滨缓冲带恢复工程、湖泊底泥疏浚工程。相关工程的实施将有效削减入湖污染负荷、缓解泥沙侵占湖泊库容、改善水环境质量、提高湖泊水环境自净能力、优化湖滨缓冲带生态功能，实现对剑湖水环境保护的总体目标。（1）入湖河道水环境综合治理工程：包括金龙河及格渼江两条剑湖入湖河道水环境综合治理。金龙河入湖河道水环境综合治理工程包括：上游的金凤河与螳螂河两条支流交汇处的河流泥沙沉降前置库工程、下游新老金龙河区域的河流泥沙沉降后置库工程、河流底泥清淤工程、河岸两侧及河床的河滨带恢17、复工程四个方面，实现对金龙河泥沙的有效截留、外源污染控制、河流水质的初步净化、河流湿地生态系统的逐步完善等目标，构建金龙河入湖清水通道，满足清水入湖的湖泊水环境保护功能。格渼江入湖河道水环境综合治理工程包括：上游水生植物特有种恢复重建工程、河流底泥清淤工程和河岸两侧及河床的河滨带恢复工程和河流管理通道基础设施工程四个方面，实现对格渼江源头水质净化、外源污染控制、河流水质的初步净化、河流湿地生态系统的逐步完善等目标，构建格渼江入湖清水通道，满足清水入湖的湖泊水环境保护功能。（2）环剑湖截污治污工程：修建环剑湖的截污干管，全面收集截留环剑湖排入剑湖的生活污水等外源污染物；完善县城城区污水收集和处理18、能力，新建甸南污水处理厂，环剑湖产生的生活污水经过处理后，只能排入剑湖出水通道-海尾河中，不能排入剑湖；利用生态塘库，处理环剑湖片区农村面源污染的问题。实施后，见效快，能为剑湖恢复和保持奠定坚实的基础，能够完美解决剑湖保护和剑川经济大发展产生的矛盾。（3）剑湖湖滨缓冲带恢复工程：包括五个片区的剑湖湖滨缓冲带恢复工程，分别为螳螂河-永丰河片区、永丰河-沙沟井片区、沙沟井-官登村片区、官登村-禄寿村片区和禄寿村-螳螂河片区。主要工程实施内容包括：基底处理工程、水网布置工程、植物配置工程和基础设施工程四个方面，形成湖滨湿地污染削减区、湖滨缓冲生态休闲区、河口湿地污染净化区、候鸟栖息区等多种功能的剑湖19、湖滨缓冲带。项目将实现外源污染的有效拦截、湿地生态系统的恢复、湿地生态功能的逐步完善等目标，满足剑湖水环境保护及水生-湿生-陆生生态系统的完整。（4）湖泊底泥疏浚工程：剑湖底泥呈现出入水区域泥沙量大，堆积厚，出水区域泥沙少，泥炭层厚，因此，提出剑湖底泥疏浚沿湖泊水流方向实施，分期实施底泥疏浚。项目可实现湖泊底泥泥沙清除、内源污染减少、湖泊库容明显增加，湖泊水环境自净能力有效提升等目标，满足剑湖水环境保护及水生生态系统恢复的总体要求。社会资本方完成项目建设后拟将原有污水处理厂及排污干管移交给社会资本方，同新建的污水处理厂及管网一并统一管理、统一运营、统一维护，合作期限为30年；同时为了提高项目的20、经济性，允许社会资本以环境保护为前提开展生态种植、养殖的特许经营及湿地公园、生态休闲观光经营。2、工程项目内容（1）剑川县剑湖水环境综合治理征地序号名 称数量（亩）征地费（万元/亩）合计（万元）1金龙河前置库5005.2826402金龙河后置库1405.287393格渼江上游千亩海菜花15005.2879204湖滨缓冲带恢复工程79035.28417285环湖截污冶污工程此项并入具体工程项目5.28小 计53027（2）入湖河道水环境综合治理工程序号名称工程建设内容工程费用（万元）选址1金龙河水环境综合治理工程前置库500亩，后置库140亩，河底清淤2.7万m，生态河岸带4213m2,203.21、49新建，位于金龙河2格渼江水环境综合治理工程千亩海菜花（1500亩）；河道底泥清淤9816m；生态河岸带2454m，管理通道8704m4,177.12新建，位于格渼江小 计6,380.61（3）环剑湖截污治污工程包括2座集中式污水处理厂及其配套截污干管、尾水排放管工程，环剑湖连片面源污染处理工程，详见表1、2、3：表1： 污水处理厂概况一览序号名称一期或扩建设计规模处理工艺排放标准工程费用（万元）选址1剑川县污水处理厂工程1万吨/日A2/O+深度处理一级A（GB18918-2002）4,040.73 扩建，位于剑川县县城内2甸南污水处理厂工程1万吨/日A2/O+深度处理一级A（GB1891822、-2002）5,320.94 新建，位于甸南镇小 计2万吨/日9,361.67上述2座污水厂的出水不得直接排入剑湖，均需排入剑湖下游海尾河。污水处理厂近期产生的污泥经浓缩脱水至含水率小于80%后卫生填埋，远期进入剑川污泥处置厂处理。表2： 截污干管及尾水排放工程一览序号工程范围规模规格备注1县城城区截污干管及尾水排放管新增1.2kmDN400-DN800排至海尾河2环剑湖截污干管新建27.89 kmDN400-DN1000接至甸南污水处理厂3污水提升泵站共3座，总规模为10500m/d属于环剑湖截污干管4环湖截污生态恢复工程共27.89km截污干管及尾水排放工程费用估算投资21,110.64万23、元。表3： 环剑湖农村面源污染处理工程一览序号名称工程建设内容工程费用（万元）备注1生态塘库新增库容40万m1,6002PECT 处理技术20万6000小 计7,600（4）剑湖湖滨缓冲带恢复工程序号名称工程建设内容工程费用（万元）备注1螳螂河-永丰河片区湖滨缓冲带恢复工程金龙河河口湿地560亩，永丰河河口湿地420亩，湖滨缓冲带1846亩6,563.62禄寿村-螳螂河片区湖滨缓冲带恢复工程格渼江河口湿地260亩，螳螂河河口湿地160亩，湖滨缓冲带710亩1,8923官登村-禄寿村片区湖滨缓冲带恢复工程湖滨缓冲带600亩，陡岸生态化处理1875m7354沙沟井-官登村片区湖滨缓冲带恢复工程湖滨24、缓冲带2647亩8,470.45永丰河-沙沟井片区湖滨缓冲带恢复工程湿地建设、湖滨带建设、水生植物恢复及相配套的基础设施建设3,140.8小 计20,801.8（5）剑湖底泥疏浚工程序号名称工程建设内容工程费用（万元）备注1底泥疏浚（一片区）261.30万m5250小 计52503、公共产出物（1）整体目标：通过澜沧江上游剑湖流域水环境综合治理项目的分期实施，最终将实现主要入湖河流水质达到地表水III类，形成保障II类水质湖泊的清水机制和绿色流域，确保剑湖湖泊水质保持稳定在II类水质状态、形成陆生-湿生-水生综合生态系统稳定健康，多样性指数高的立体生态系统，具体如下：A、剑湖水环境质量稳定保持25、在地表水环境质量II类标准；B、环剑湖生活污水等外源污染物不排入剑湖，外源污染物入湖削减量为：TN削减528.62 t/a，TP削减58.36 t/a，CODCr削减1,646.48 t/a；C、湖泊流域陆生-湿生-水生生态系统处于健康状态。（2）入湖河道水环境综合治理工程：A、金龙河前置库500亩，后置库140亩，河底清淤2.7万m，生态河岸带4213m；建设目标：每年有效拦截入湖泥沙量7.15104t；项目实施后实现河道底泥清淤量为26963m3；外源污染物入湖削减量为： TN削减25.374t/a， TP削减2.801t/a， CODcr削减79.031t/a；在河岸两侧构建4213m的26、河滨带。有效改善金龙河入湖河道及周边的自然生态环境，恢复河道生态系统；项目建成后实现金龙河河岸恢复乔木2种，恢复灌木种植1种，恢复草本及地被植物种植3种，河道内恢复水生植物3种。B、格渼江千亩海菜花1500亩；河道底泥清淤9816m；生态河岸带2454m，管理通道8704 m，建设目标：项目实施后实现河道底泥清淤量为9816m3；外源污染物入湖削减量为： TN削减31.717t/a， TP削减3.501t/a， CODcr削减98.789t/a；河流生态河岸建设长度2454m。有效改善格渼江入湖河道及周边的自然生态环境，恢复河道生态系统；项目建成后实现格渼江河岸恢复乔木2种，恢复灌木种植1种，27、恢复草本及地被植物种植3种，河道内恢复水生植物3种。（3）剑湖湖滨缓冲带恢复工程A、螳螂河-永丰河片区湖滨缓冲带恢复工程构建入湖河口湿地980亩；恢复湖滨缓冲带1846亩；外源污染物入湖削减量为：TN削减79.293t/a， TP削减8.754t/a， CODcr削减246.972t/a；项目建成后植物种类乔木不少于5种，灌木不少于4种，草本不少于3种，水生植物不少于8种；通过在项目区域内设置候鸟观赏保护设施，便于剑湖湖滨带内栖息的候鸟地保护与观赏研究，保障候鸟生活区域环境处于健康状态；通过生态观测基础设施建设工程，便于剑湖湖泊湿地湖滨带及该区域水质变化的观测，保障该区域生态湿地系统稳定运行，28、为剑湖湖泊科普考察及进一步科学指导剑湖湖泊保护工作提供重要依据。B、禄寿村-螳螂河片区湖滨缓冲带恢复工程构建入湖河口湿地420亩；恢复湖滨缓冲带710亩；外源污染物入湖削减量为：TN削减63.434t/a， TP削减7.003t/a， CODcr削减197.578t/a；项目建成后植物种类乔木不少于5种，灌木不少于4种，草本不少于3种，水生植物不少于8种；通过生态观测基础设施建设工程，便于剑湖湖泊湿地湖滨带及该区域水质变化的观测，保障该区域生态湿地系统稳定运行，为剑湖湖泊科普考察及进一步科学指导剑湖湖泊保护工作提供重要依据。C、官登村-禄寿村片区湖滨缓冲带恢复工程恢复湖滨缓冲带600亩；外源污29、染物入湖削减量为：TN削减17.444t/a， TP削减1.926t/a， CODcr削减54.334t/a；项目建成后植物种类乔木不少于4种，灌木不少于3种，草本不少于4种，水生植物不少于6种；实施陡岸生态化处理1875m。D、沙沟井-官登村片区湖滨缓冲带恢复工程恢复湖滨缓冲带2647亩；外源污染物入湖削减量为： TN削减69.778t/a， TP削减7.704t/a， CODcr削减217.335t/a；项目建成后植物种类乔木不少于6种，灌木不少于4种，草本不少于4种，水生植物不少于9种；通过生态观测基础设施建设工程，便于剑湖湖泊湿地湖滨带及该区域水质变化的观测，保障该区域生态湿地系统稳定30、运行，为剑湖湖泊科普考察及进一步科学指导剑湖湖泊保护工作提供重要依据。E、永丰河-沙沟井片区湖滨缓冲带恢复工程恢复湖滨缓冲带700亩；鱼塘底泥清淤量225200m，外源污染物入湖削减量为： TN削减42.818t/a， TP削减4.727t/a， CODcr削减133.365t/a；项目建成后植物种类乔木不少于3种，灌木不少于2种，草本不少于2种，水生植物不少于7种；通过生态观测基础设施建设工程，便于剑湖湖泊湿地湖滨带及该区域水质变化的观测，保障该区域生态湿地系统稳定运行，为剑湖湖泊科普考察及进一步科学指导剑湖湖泊保护工作提供重要依据。（4）环剑湖截污治污工程A、污水处理厂规模序号名称一期或扩31、建设计规模处理工艺排放标准1剑川县污水处理厂工程1万吨/日A2/O+深度处理一级A（GB18918-2002）2甸南污水处理厂工程1万吨/日A2/O+深度处理一级A（GB18918-2002）小 计2万吨/日设计进水水质表编号项目单位进水水质1生化需氧量BOD5mg/l1502化学需氧量CODcrmg/l2803总悬浮物 SSmg/l3004总氮 TNmg/l405氨氮 NH4Nmg/l306总磷 TPmg/l5 设计出水水质表 单位：mg/L 指标BOD5CODcrSSTNNH3-NTP数值（mg/L）105010155（8）0.5B、截污干管及尾水排放工程序号工程范围规模规格备注1县城城区32、截污干管及尾水排放管新增1.2kmDN400-DN800排至海尾河2环剑湖截污干管新建27.89 kmDN400-DN1000接至甸南污水处理厂3污水提升泵站共3座，总规模为10500m/d属于环剑湖截污干管4环湖截污生态恢复工程共27.89kmC、环剑湖农村面源污染处理工程序号名称工程建设内容工程费用（万元）备注1生态塘库新增库容40万m1,6002PECT 处理技术20万6000小 计7,600生态型塘库停留时间大于5天，物种选择多采用本土物种，如沉水植物采用当地的光叶眼子菜、海菜花、黑藻、苦草、金鱼藻、狐尾藻等，底栖动物采用萝卜螺、抑藻蚌等，动物采用草虾、青虾以及各种经济性鱼类。水质如下33、：指标CODTNTP进水（mg/L）30300.5出水（mg/L）150.50.1去除率（mg/L）50%83%80%（5）剑湖底泥疏浚工程工程实施后将有效清除剑湖湖泊堆积的底泥，内源污染物得到有效削减、同时剑湖湖泊库容将增大、防止湖区水域面积萎缩。工程建设目标如下所述：剑湖一片区底泥疏浚工程，底泥疏浚量约3.375106m（近期实施）；剑湖二片区底泥疏浚工程，底泥疏浚量约3.0106m（远期实施）；剑湖三片区湖区底泥疏浚工程，底泥疏浚量约2.625106m（远期实施）；内源污染物入湖削减量为： TN削减138.78t， TP削减31.5t；疏浚后去除底泥表层污染，为水生植物提供较好立地条件。34、（五）项目背景及建设的必要性剑湖是剑川县的母亲湖，位于澜沧江上游，其出水口经黒潓江流入澜沧江。澜沧江是云南省六大水系之一，其水生态环境建设对云南省生态环境保护与可持续发展至关重要，同时，澜沧江是国际跨境河流，出境后流入老挝、缅甸、泰国、柬埔寨和越南，与中国一道形成了湄公河流域。剑湖生态环境保护与水环境综合治理不仅关系剑川县社会经济发展与和谐社会构建，更与澜沧江水系保护具有密不可分的直接关系。由此，本项目的实施既是对剑湖的水环境保护负责，更是为澜沧江水系的生态安全负责。1、剑湖水环境质量保护的必要性：依据云南省水环境功能区划，剑湖水环境质量保护要求为地表水II类，然而，目前剑湖主体水域水质在地表35、水III类与IV类之间波动。为此，开展剑湖水环境质量保护的相关工作已迫在眉睫，亟不可待。本项目实施不仅对有效控制剑湖水环境质量恶化至关重要，同时，能有效改善流域水环境质量，满足水环境功能的要求。2、剑湖外源污染控制的必要性：剑湖位于剑川县城区下游，面山汇水，城坝区生产生活等产生的污染对剑湖水环境安全风险巨大，控制湖泊上游及周边污染对流域保护至关重要。通过实施入湖河流治理、环湖截污、湖滨缓冲带恢复等工程和生态措施，有效控制湖泊流域泥沙冲积，生活污水及农业面源污染，实现对外源污染控制，最大限度保障剑湖水环境质量。3、剑湖湖滨缓冲带修复建设的必要性：2008年，剑湖湿地被云南省人民政府正式批准为省级36、自然保护区，保护区面积为46.2km2，为剑湖流域保护提供了法律依据。剑川县委、县人民政府高度重视剑湖湿地保护工作，及时设立了剑湖湿地省级自然保护区管理局，开展了湿地恢复、珍稀动植物保护、湿地保护与管理等一系列卓有成效的工作，剑湖湿地面积也由2005年的900余公顷发展至2014年的1300余公顷。剑湖湖滨缓冲带对外源污染拦截、防洪蓄水、陆生-湿生-水生生态系统的完整性等起着重要作用。通过实施剑湖湖滨缓冲带恢复与建设，将有效控制湖泊周边农业面源、鱼塘养殖、上游生产生活等行为产生的污染，实现保护剑湖流域的目标。4、项目实施的目标：通过澜沧江上游剑湖流域水环境综合治理项目的实施，将实现主要入湖河流37、水质达到地表水III类，形成保障II类水质湖泊的清水机制和绿色流域，确保剑湖湖泊水质保持稳定在II类水质状态、形成陆生-湿生-水生综合生态系统稳定健康，多样性指数高的立体生态系统，具体如下：（1）剑湖水环境质量稳定保持在地表水环境质量II类标准；（2）环剑湖生活污水等外源污染物不排入剑湖，外源污染物入湖削减量为：TN削减528.62 t/a，TP削减58.36 t/a，CODCr削减1,646.48 t/a；（3）湖泊流域陆生-湿生-水生生态系统处于健康状态。（六）前期工作1、已经进行的前期工作合规性时间内容备注2008-2020年剑湖湿地省级自然保护区总体规划通过2010-2030年剑湖省级38、风景名胜区总体规划通过2014-2020年剑川县湿地保护总体规划通过2010-2020年剑川县生态县建设规划通过2013年修编剑川县县城总体规划通过2015-2020年澜沧江流域剑川县经济和社会发展规划通过2015-2030年剑川县剑湖流域水环境保护及生态恢复总体规划待审查2015年大理白族自治州剑川县澜沧江上游剑湖流域水环境综合整治项目可行性研究报告待审查2015年6月发改委项目批复通过2016年环评初步审查通过2、项目当前所处阶段当前，本项目处于PPP项目申报识别阶段，正在同步开展初步设计。3、预计建设期本项目预计开工时间2017年1月，预计完工时间2018年12月。4、资金筹措情况目前已39、落实资金有（1）剑川县财政每年可用生态功能区转移支付资金安排1,500万元/年；（2）剑湖湿地省级自然保护区专项资金5,000万元/年，州级环保资金安排1500万元/年；预计2016年到2018年三年共合计24000万元。剑川海门口遗址湿地公园及周边土地500亩按商业用地78万元/亩挂牌出让，出让金39,000万元，扣除征地成本31万元/亩，小计15,500万元和上缴省、州的统筹基金，为增值收益的30%，小计5,790万元，形成地方财政收入17,710万元，全部用于建设期补贴。其他资金：（1）剑川县目前正在争取每年3,600万元的上级项目补助共计三年10800万元。（2）已有大理州农业发展银行40、剑川县信用联社跟踪本项目的进展情况，并有提供贷款的意向。（七）项目投资规模本项目总投资151,263.79万元，包括建安费用、设备购置费用、预备费和建设期贷款利息，具体见下表： 项目投资预算表价格单位：万元序号项目名称可研投资调整后投资1第一部分建筑安装工程费72,004.7272,004.722第二部分设备及工具、器具购置费39.5039.503第三部分工程建设其他费用7,702.986,162.384征地费用53,439.9053,439.905预备费8,016.018,016.016工程保通费用52.0652.067已建成污水处理厂及配套管网(评估价）8,000.008静态投资141,41、255.17147,714.579建设期利息4,541.073,549.2210动态投资145,796.24151,263.79投资调整说明，本PPP项目拟将已建成污水处理厂及配套管网评估（预计8000万元）后以TOT方式纳入PPP范围，故调增8000万元；由于项目部分其他费用已由剑川县政府投入，故按可研的80%计算；考虑到项目实际部分资金由政府直接投入不存在建设期贷款利息，故重新计算贷款期利息，形成调减。（八）效益分析1、环境效益（1）污染负荷的削减根据本工程建设规模及设计进、出水水质，确定近期污染物年削减量如下表所示：污水处理厂近期污染物年削减量（T/年）指标BOD5CODcrSSTNNH42、3-NTP数值（mg/L）15025030040305数值（mg/L）105010155（8）0.514020029025254.5剑川县污水处理厂5117301058.591.2591.2516.4甸南污水处理厂5117301058.591.2591.2516.4合计102214602117182.5182.532.8（2）截污效益估算按照2015年初步估算剑湖流域产生的污染物负荷为：COD为919.497t/a，TN为288.355t/a，TP为31.285t/a。本项目在COD的去除率方面很高，但对于TN、TP的贡献率不高，因此，在环剑湖截污治污的基础上，必须同步实施入湖河道水环境综合治43、理工程、剑湖湖滨缓冲带恢复工程、剑湖湖泊底泥疏浚工程，才能确保剑湖稳定的II类水质目标的实现。2、社会效益项目实施后，剑湖污染得到有效控制，剑川县的景观和水环境得到明显改善，宜于居住、工作和生活，全体居民的生活水平和生活质量会逐步提高。本项目投资规模较大，项目实施会增加当地居民收入。项目建设过程中需要大量的工程管理和施工人员，项目建成运营后将增加320个左右的工作岗位，增加了就业机会。剑湖治理取得成效，可促进旅游业进一步发展。本工程项目不仅大量削减了进入剑湖的污染负荷，改善了剑湖的水环境，而且可促进剑川社会经济发展。该项目将对剑川县经济社会发展目标做出较大的贡献。总之，实施本项目将显著提高剑川44、县排水和污水处理基础设施水平，大幅度削减剑湖的污染负荷，从而改善城市水环境和剑湖水质，进一步改善投资环境，对引进外资、发展旅游业及第三产业、促进剑川经济的发展和社会的进步，提高居民健康水平和生活水平有着极为重要的作用。剑湖治理是一项顺应民心，构建和谐社会的最大民心工程。治理好剑湖，可树立良好的政府形象。（九）政府现有支持安排1、支持政策和制度环境本项目符合水污染防治行动计划（国发2015 17号）、财政部环境保护部关于推进水污染防治领域政府和社会资本合作的实施意见（财建 2015 90号）等文件规定。省、州、县各级政府为本项目提供专项资金，并纳入财政预算；污水处理费、湿地生态旅游种植、养殖的经45、营权；将本项目打造成PPP的示范项目，争取上级补助资金。从项目的制度环境看，本项目完全可行，并且符合中央政府鼓励公共服务领域采用PPP模式的政策趋势。随着PPP项目政策的完善和成功经验的推广，本项目的制度环境将持续完善，从而为项目提供稳定的政策支撑。2、配套政策暂未确定3、配套工程无4、原有参建单位安排目前剑川县剑湖湿地省级自然保护区管理局已开展部分前期施工工程，投资金额约1000万元，未来已施工工程将纳入PPP项目，由社会资本方承担建设资金。拟移交的污水处理厂不存在员工的国有身份关系转移，对PPP的实施不构成障碍。（十）社会资本介入情况经过市场调查，有3家以上的投资有投资意向，并且主动联系完46、全满足竞争要求。二、初步实施安排（一）PPP运作方式本项目拟采用TOT+BOT模式；TOT指的是对原有的污水处理厂及排污干管（不含市政管网），以TOT模式（转让运营移交）交由社会资本经营实现，实现污水处理及排污的统一管理、统一运营、统一维护的目的；BOT指的是对新建项目由社会资本方负责建设、运营和移交。由剑川县剑湖湿地省级自然保护区管理局与选定的社会资本方签订PPP协议，双方共同出资组成SPV项目公司。政府方与项目公司签订特许经营协议合同，授予项目公司独家的PPP合同权，由项目公司自行承担费用、责任和风险，负责本项目的投融资、建设和运营维护。政府根据经营预期情况、政策发展目标和社会公众目标，就47、经营范围和经营内容对SPV公司进行特许，避免同业竞争，同时定期对SPV公司开展绩效评价。项目前期工作的安排，本项目的勘察设计由剑川县剑湖湿地省级自然保护区管理局负责推进和实施，发生的相关费用纳入PPP项目由社会资本方承担。（二）政府和社会资本的主要权利义务1、政府在特许经营期内的基本权利：（1）按照PPP协议对SPV公司进行投资、建设、运营维护和移交本项目进行全程实时监管，并展开PPP项目实施效果的定期评估（初定5年/期）；（2）对社会资本违反PPP协议约定的行为予以追究，要求社会资本限期改正并承担违约责任；（3）临时接管和提前终止，项目公司在经营期内出现违约或者有适用法律规定的导致临时接管和48、提前终止情形的，政府方为保障公共利益，有权利进行临时接管要求项目公司整改或者提前终止协议；（4）根据PPP协议对SPV公司履行绩效考核，并按约定考核可用性付费和运营付费；（5）作为项目公司参股方，参与项目全过程，掌握建设运营成本信息，并根据协议约定调整付费金额；（6）当出现与PPP原合同约定的经营边界条件不一致时，且该变化可能影响到社会资本方和政府方的收益和成本时，政府方有权按原测算标准和体系对该影响事项进行测算，并据此调整政府补助金额和PPP相关的合同条款。该经营边界条件所指的是诸如：建设范围、污水处理费标准、投资建设规模、技术边界条件、投资进度变化等；不包括由社会资本方承担的风险，如利率、49、成本、建设投资等；（7）作为参股东代表的是公共利益，政府股权有权在涉及重大公共利益相关事项中执行一票否决权；（8）政府参股股权作为特殊股权，不分享利润；但当利润水平超过设定水平（初定12%）时，双方按投入资本（非股本）比例分享超额利润。同时按投入资本（非股本）比例分享原投入资产增值收益；（9）政府有权按PPP协议约定的财政补贴金额计算公式提前支付后期金额，该提前支付安排不应影响绩效评价和成本上小涨因素；（10）资金监管权，该监管至少包括三个方面，一是建设期间有权对建设资金的用途、付款进度、付款方式进行监管；二是（再）融资行为，有权对融资资金的使用实行监管，社会资本方应对融资实行报备制；三是经营50、期间对资金使用合规性的监管；（11）取得项目各项财政补贴、补助及其它资金支持的权利，并将取得的资金作为政府出资、政府付费及为社会资本、项目公司提供资金支持的来源；（12）分包商管理，政府方有权全过程参与分包商的选择和管理，并执行对分包商的一票否决权；（13）工程变更：政府将不承担任何非政府为主要责任方的工程变更；如该变更确因政府方责任，则政府方有权要求SPV公司在影响事项发生15天内将变动原因和预计的结果予以报告，政府方有权指定具体单位对该变更的实施和影响金额予以直接参与管理，社会资本方如未履行上述程序，则政府方将不承担责任；（14）融资成本：政府方将不承担融资成本上升的风险。但有权分享融资成51、本下降的收益，具体方式包括A当采用再融资方式时，政府方对于因再融资所节省的财务费用享有按约定比例20%分成的权利；B运营期满10年后，政府方有权依据国家或市场基准贷款利率相较原PPP合同利率下降水平，根据评估结果，要求社会资本方下调财务费用，下调比例不应低于实际下降水平的70%；（15）针对项目建设运营的非正常情况享有临时接管权、直接介入权，由此产生的费用由社会资本承担。2、政府在特许经营期内的基本义务（1）授予并确保社会资本特许经营权的持续性、稳定性、独占性和完整性；（2）负责协调政府部门审批本项目正常实施所需的相关文件；协助项目公司及时获得相关的许可或批准，包括但不限于各子项目用地手续，施52、工许可证等；为本项目设计、投融资、建设及运营维护等工作的正常开展创造条件；（3）负责或协调将本项目所需水、电、通讯线路等临时性或永久性外围配套设施接至项目地点；（4）在本项目实施过程中，协助社会资本协调与本项目有关政府部门之间的关系；（5）按照本协议的约定及时、足额地向社会资本付费，并确保通过剑川县人大决议列入财政预算。（6）政府自身及任何部门或机构，均不应因为它们与任何第三方的合作（包括但不限于招标投标、政府采购、股权合作、融资租赁等）而违背PPP合同实质性约定，致使社会资本的收入来源及可预期增长受到不利影响；（7）在PPP合同约定的经营期、约定的远期投资和经营范围内，在社会资本提出请求后，53、政府应协助社会资本从其他政府部门获得项目建设和运营的相关批准。同时在PPP采购过程中已经明确的相关事项，不应再履行重复的审批手续，政府也不应对此类已审批事项设置新的审批障碍；（8）若由政府或者其他政府部门的原因导致商业运营日延迟，则政府将相应顺延项目特许经营期，并由政府给予社会资本一定补偿，届时由双方协商补偿办法或金额；（9）随着时间的推移，项目所处的经济环境会发生变化，合资公司的运营成本也随之发生变化，因此很有必要在长达三十年的特许经营期内对所执行的价格及时进行修正和调整。具体的调价机制可根据当地的物价上涨水平及运营成本的变化等进行调整，但需要获得剑川县人大认可。同时该调价机制是基于PPP投54、标报价，不能视为对成本的兜底保证；（10）其他需要政府方完成的其他工作。包括作为项目公司股东、行业主管部门等角色应承担的责任。3、社会资本在特许经营期内的基本权利：（1）融资、投资、建设、拥有、运营、管理和维护本项目的权利；（2）根据PPP合同约定的特许经营相关条款的约定，享有政府授予的与项目相关的特许经营权；（3）取得PPP合同规定的政府采购付费和各项财政补贴、补助及其它资金支持的权利，但该权益并不直接包括上级政府对SPV项目执行的补助和奖励；（4）社会资本方可以按照项目公司章程的约定获得作为股东的分红、资产收益及其他合理收益。4、社会资本在特许经营期内的基本义务：（1）出资参股设立项目公司55、，对参股设立项目公司进行增资，负责本项目的投融资、建设及运营维护等的一系列工作，承担相应主要风险；（2）不得擅自转让、出租、抵押或质押特许经营权，或将项目设施用于本协议之外的目的；（3）按照本协议规定进行运营，持续、安全地提供服务；（4）在社会资本职责范围内承担项目审批延误的风险；（5）部分承担因PPP合同与现有法律、法规和政策存在冲突以及合同文件规定不详细带来的风险；（6）融资、建设（不含政府方提出的工程内容变更）、风险全部由社会资本承担；（7）因获得土地、配套原因引起的工程建设滞后的开发风险，社会资本应专注于该风险的化解，部分20%承担开发风险。（8）运营收益的风险主要由社会资本方承担；（56、9）如未来政府利用本项目财政部或云南省PPP示范项目申请国家或地方专项资金补助的，社会资本应尽力提供协助；（10）为PPP协议下的资产和经营所对应的较大风险购买保险；（11）在政府保证严格履行本协议规定的保密义务的情况下，社会资本对政府在项目移交后运营与维护本项目所需要掌握的技术诀窍和其他技术信息资料，应给予提供，并对政府的有关管理人员每年组织必要的培训；（12）在项目运作过程中社会资本协助合资公司负责根据合同约定及维护方案和手册的要求对项目设施进行维护和修理，该责任不因项目公司将部分或全部维护事务分包给其他运营维护商实施而豁免或解除；（13）为项目公司融资提供必要的担保和其它支持，协助项目公57、司按本项目协议约定履行项目投资、建设、运营维护；（14）社会资本或项目公司应依法公开披露项目相关信息，保障公众知情权，接受社会监督；（15）当发生争议在争议期间，各方对于合同无争议部分应当继续履行，除法律规定或另有约定外，任何一方不得以发生争议为由，停止项目运营；（16）社会资本方拟以直接或间接转让股权等方式及其他任何可能导致股权变更的事项，退出PPP项目的经营或失去主要经营地位，其退出期限将至少是在项目缺陷责任期届满以后，且相关继续经营单位应当具有污水处理管理的经验，且得到剑川县剑湖湿地省级自然保护区管理局认可，否则只能以诉讼的方式确认其经营权转让的合法性；（17）社会资本方有义务选定合格的58、施工单位、材料供应商等；业务外包须执行招投标程序；项目指挥部高级管理人员（指挥长、副指挥长、总工程师）任职资格须满足国家及云南省相关规定，并按程序进行报剑川县剑湖湿地省级自然保护区管理局批准。社会资本承担施工工作的，应当同时接受政府指定的主体负责对工程质量、工期、计量计价的监管，项目管理费由项目公司向监管主体进行支付并纳入项目成本，该监管目的仅出于公共利益，不构成对社会资本方的免责；（18）在特许期限届满前，社会资本方应负责全部结清附着在应移交资产上的或依托在本项目上的任何种类或性质的债务、清除担保等法律负担；特许期限届满时未全部结清或清除的，社会资本方仍应按期移交资产和资料，并应在移交完毕后59、继续负责结清或清除附着在应移交资产上的或依托在本项目上债务与其他法律负担；（19）特许期限届满前6个月，接受政府方当对本项目进行鉴定和验收（符合经批准的项目设计文件，且至少能以良好的状况至少再运营12个月），并对不符合项目竣工验收时核定的技术等级和标准的，应当在政府方确定的期限内进行维修使之达到标准，特许期限届满后无偿移交相关资料和资料，并采取所有必要的措施、行动或签订任何必要的文件以帮助政府方完成本项目污水厂、其他相关资产和档案资料的移交、过户变更登记手续；（20）需要社会资本方完成的其他工作。包括作为项目公司控股股东应承担的责任。5、退出机制项目退出机制包括正常退出、违约退出及政策变更退出60、。（1）正常退出机制按照PPP项目合同约定履行。在运营期满十年后，政府有权对社会资本在项目公司的不超过9千万元出资额（股权）按照出资额原价的价款进行回购。（2）违约退出机制当社会资本及项目公司不能按照约定完成项目融资，或出现工程、运营的重大违约事项时，政府有权要求社会资本退出项目合作。政府在扣除违约赔偿金且新的社会资本依法进入、全部资金到位后，将经审计确认的社会资本已完投资的80%向社会资本进行返还。（3）政策变更退出机制当政府原因或政策变化时，政府有权要求社会资本退出项目合作。政府将经审计确认的社会资本已完投资、合理回报及违约赔偿金并抵减已获取投资回报后向社会资本进行返还。（三）风险分担和收61、益共享机制1、风险识别本项目风险分配遵循“最优风险分配”、“风险收益对等”和“风险有上限”三大原则。本项目风险描述如下：(1)法律变更风险：主要是指由于采纳、颁布、修订、重新诠释法律或规定而导致项目的合法性、市场需求、产品/服务收费、合同协议的有效性等元素发生变化，从而对项目的正常建设和运营带来损害，甚至直接导致项目的中止和失败的风险。PPP项目涉及的法律法规比较多，加之我国 PPP 项目还处在起步阶段，相应的法律法规不够健全、层次低、效力差，很容易出现这方面的风险；(2)审批延误风险：主要指由于项目的审批程序过于复杂，花费时间过长和成本过高，且批准之后，对项目的性质和规模进行必要商业调整非常62、困难，给项目正常运作带来威胁。比如某些行业里一直存在成本价格倒挂现象，当市场化之后引入外资或私营资本后，都需要通过提价来实现预期收益。而根据我国价格法和政府价格决策听证办法规定，公用事业价格等政府指导价、政府定价，应当建立听证会制度，征求消费者、经营者和有关方面的意见，论证其必要性、可行性，这一复杂的过程很容易造成审批延误的问题。以城市水业为例，水价低于成本的状况表明水价上涨势在必行，但各地的水价改革均遭到不同程度的公众阻力和审批延误问题；(3)政治反对风险：主要是指由于各种原因导致公众利益得不到保护、受损，或者公众主观认为自身利益受损，从而引起政治甚至公众反对项目建设所造成的风险；(4)融资63、风险：指由于融资结构不合理、金融市场不健全、融资的可及性等因素引起的风险，其中最主要的表现形式是资金筹措困难。PPP 项目的一个特点就是在招标阶段选定中标者之后，政府与中标者先草签特许权协议，中标者要凭草签的特许权协议在规定的融资期限内完成融资，特许权协议才可正式生效。如果在给定的融资期内发展商未能完成融资，将会被取消资格并没收投标保证金；(5)外部协作条件风险：外部协作条件风险主要来源于外购原材料供应商和关键技术分包商的配合程度。云南省由于受气候条件的限制，施工期主要集中在头年的十月至十二月和来年的一月至四月，此期间由于各类工程的集中施工，势必会对沥青、水泥、钢材等的供应量造成影响，也就对工64、程形成外部协作条件风险；(6)市场需求变化风险：是指排除唯一性风险以外，由于宏观经济、社会环境、人口变化、法律法规调整等其他因素使市场需求变化，导致市场预测与实际需求之间出现差异而产生的风险；（7）资金风险：本项目建设和经营周期较长，在此经营期内利率变动带来的风险；政府配套资金不能及时投入对建设所带来的风险；项目法人的融资不到及时投入及项目融资管理不到位所带来的建设风险；（8）技术风险最主要的风险来源于工程地质的勘探与实际情况的差别，可能导致工程设计不尽合理；施工单位技术装备和人员素质不一定能够满足工程设计的要求；（9）工程风险主要来源于征地拆迁滞后引起的工期滞后；意外因素和管理因素造成的工期65、延误；原材料品质和价格变化引起的投资和工程建设质量风险；工程设计变更引起的风险；因施工单位的技术装备、人员素质和施工工艺的差异引起工程质量风险，导致建设成本或后期运营成本增加；（10）环境影响风险：工程建设或多或少都会对环境造成一定影响，而本项目施工区域环境保护要求较高。施工中存在破坏建设用地范围内的树木和植被的可能。或由于施工开挖不当，造成工程地质滑坡等病害对环境造成影响；（11）边界经营条件风险：边界经营条件风险指的是由于建设内容、收费标准，投入时间取决于政府审批，具有一定的不确定性；政府的工程建设需求可能随时间而变化；边界经营条件风险是政府给定社会资本经营的基础条件，是非社会资本可控的风66、险。2、风险分配风险类型风险细目风险分担划分及比例政府方社会资本方非商业风险政策风险审批延误导致工程建设滞后70%20%政策变化引起的经营条件变化导致的收益风险100%税收政策变更100%政府方因公共利益需要收回经营权100%社会资本方违约导致重大公共利益受损收回经营权100%法律风险合同文件与现有法律、法规和政策存在冲突60%40%合同文件规定不详细带来的风险60%40%政治反对风险100%政府方违约100%社会资本方违约100%其他风险自然灾害风险50%50%战争、动乱50%50%恶性通货膨胀50%50%边界经营条件风险收费标准与PPP约定条件发生变化100%政府的工程建设需求变化和设计规67、划变化100%债务承担范围发生变化100%其他边界条件发生变化100%社会稳定风险政治反对风险50%50%商业风险资金风险利率增加变动带来的融资风险100%政府配套资金投入不及时的风险100%社会资本融资风险100%项目失败后，项目债权人无追索权100%技术风险工程地质的勘探与实际情况的差别再来的设计变化风险70%30%技术装备和人员不能满足建设需求100%高寒地区和恶劣自然条件施工所带来的技术施工风险100%建筑材料特别是石料质量不满足设计条件所带来的建设风险100%施工组织设计不当所带来的风险100%工程风险非因设计规划和建设需要变化原因引起的工程变更100%征地拆迁滞后引起的工期滞后1068、0%原材料品质和价格变化引起的投资和工程建设质量风险100%施工组织设计不当所带来的风险100%建设现场安全管理风险100%造价管理风险100%项目建设不能按时完工100%工程建设质量不过关，有安全隐患或不能满足使用要求100%最低需求风险预测失误或社会经济环境发生较大变化，超出社会资本承担能力的风险100%环境影响风险施工组织不当造成的地质滑坡或泥石流等病害100%外部协作条件风险外购原材料供应商和关键技术分包商的配合程度100%运营风险项目运营商违约100%经营不当导致运营成本增加100%开发经营失败、资金链断裂、项目公司破产100%项目公司破产100%注：主要分担者辅助分担者3、风险规避69、（1）提高风险管理水平正确认识风险的存在，提高对风险的防范意识；加强项目前期工作，及时发现问题并提出对策；提高项目的针对性，采取确保重点、兼顾一般的原则，化解技术和资金风险；加强和完善项目招投标工作和合同管理工作，选好施工单位，化解工程风险和外部协作条件风险；实施工程监理制度，化解技术、资金和工程风险；完善工程管理制度，用严格的制度确保工程的顺利实施；（2）保险应对措施社会资本方应当充分妥善利用保险应对措施分解风险；（3）其他风险规避措施建设灵活的调价机制解决边界经营条件风险、最低需求及其他非社会资本经营可控风险。最低需求量的风险不是按预测数量直接加以考虑的,应当考虑社会资本方应当化解一定的需70、求下降风险，故最低需求量按预测量的70%加以计算。4、收益共享收益共享机制：对于政府股权投资将作为特殊股权，不分享利润，但当SPV公司出现超额利润（12%）时，政府股权将分享利润，超过设定利润水平的双方按股权比例分享利润。同时政府是希望将旅游业作为区域经济竞争优势，并不希望所有经营项目均完全市场化，政府也相应通过补贴对SPV公司经营予以补助，故政府将与社会资本共同确定那些经营项目将保持适当的低价，以维护政府区域经济的竞争力，此部分经营项目的市场化将根据实际经营状况评估确定何时何地完全市场化。资源高效利用原则：促进社会和自然资源的高效利用是政府管理的主要目标之一；本项目湖滨缓冲带、塘库系统建设等71、均可能形成潜在的种植、养植和旅游资源，政府不希望过份的排他性或唯一性原则，导致资源的低效利用；政府本身鼓励社会资本充分利用潜在资源在合法合规的前提下开展多种经营，且对现阶段未能预测到的经营活动收入实行一定的奖励政策，如实行宽免期期不计算对财政补助金额的抵减等方式；但对资源未能得到有效开发利用的情况，政府有权，在履行必要的告之程序，必要合理宽限期后，可以社会资本实际经营效益为对价基础并上浮一定比例后如20%，给予补偿后，收归国有重新开发利用。（四）项目收费和价格调整机制1、收益回报机制本项目收益回报机制为可行性缺口补助，并采用绩效付费。设定社会资本回报率为8%，社会资本须承担设计、融资、建设和运72、营风险。政府承担：主要的政策和法律风险。2、使用者付费使用者付费包括年处理污水730万吨，按0.8元/方，初步估算收入为584万元/年；2,600亩可用于生态种植、生态养殖，由于剑湖以生态养殖鱼、虾为主，综合测算每亩可获得净收益3,400元/亩,可获经营利润884万元。3、价格调整机制（1）对于完全市场化的使用者付费，由SPV公司自行根据实际经营情况确定。（2）政府付费的调整正常周期按5年的评估期考虑，“政府付费调整机制拟采用公式调整机制，通过设定价格调整公式来建立政府付费金额与某些特定系数的联动关系，以反映成本等变动因素对项目价格的影响。可能参考的因素包括CPI的增长系数，最低工资水平等。特73、别说明的价格调整公式将以竞争报价和审定投资总额为基础，即所有的投标优惠将在价格调整公式中加以体现，特别申明的是价格调整公式不是对SPV公司实际成本的确认” 。特别强调的政府付费的调整应当按规定程序执行，并报剑川县财政局组织审查并得到剑川县政府的批准。（3）边界条件变化调整机制对于在PPP项目合同签订期到项目实际实施期间变化的边界经营条件如建设内容、投资进度比例、经营要求变化等非社会资本方经营原因引起的收益变化，按PPP合同约定的收益测算条件和参数重新测算后，报相关审批部门进行批准后，调整政府补助金额和相关的PPP合同条款。（五）政府付费（补助）和绩效指标1、政府付费计算方法本项目在运营期内付给74、SPV公司的财政补贴，包括可用性付费和运营服务费，分别针对建设和运营。财政补贴将根据建设成本、运行成本和可能的使用者付费金额及合理利润水平确定，并通过PPP协议中加以约定来确定。具体的财政补贴金额取决于PPP协议中的风险分配结果和实际的招投标结果，不存在对实际成本的兜底安排，本次初步安排合理利润水平确定为8%。依据PPP协议，调价机制安排涉及到对投资建设成本和运营成本的界定，首先成本的口径将主要围绕公共服务产出所需成本，而通过特许经营权确定的配套经营成本将由社会资本独立承担。其次成本的确定是基于达到本项目设定的建设或工程标准、及运营服务标准后，经过验收后，再经审计确定的建设投资总额和运营成本。75、2、绩效指标政府补贴将与一定的绩效考核挂钩，初步拟定的绩效指标如下：绩效指标考核体系经营状况指标日常截污率达到设计要求的98%以上绩效指标评价将影响政府补助金额污水处理后符合设计出水水质生态型塘库停留时间大于5天生态型塘库出水保持设计标准，相应生物群落保持应有水平隐患预防和处理能力强采用项目融资担保得到剑湖管理局同意，且担保金额在项目承受能力范围内担保率合理，运营资金充足建设指标 项目开工和完工指标按时开工开工程序合理合规按时完工建设的合规性工程建设符合批准后的设计方案和技术标准项目变更评价指标变更项目合理对工期进度影响合理工程质量优良率95%以下工程施工指标人员到位及时、合理施工管理有效（工76、期、成本、质量比较等）施工技术和方案合理科学工程进度控制有效项目管理指标管理制度与措施系统且完整合同管理、进度管理、质量管理、资金管理、安全管理等执行效果好工程质量指标绿化树木、塘库植物品种及存活率满足设计要求工程质量合格率和工程优良率符合云南省相关规范工程安全指标安全事故发生率和无事故伤亡人数符合云南省相关规范遗留问题处理指标对于遗留问题，有相应的处理措施和处理程序，且有相关的责任人运营指标人员安排人员有相关资质、符合工作岗位要求且人员安排科学合理设施指标污水处理设备、截污系统等按照规范设计且运行效果好，全年故障率在云南省相关规定范围内湖滨缓冲带养护效果明显，卫生环境及植物养护符合规范泥沙及77、进对河道进行维护，确保前后置库良好运行，确保泥沙量符合设计要求资金使用指标 项目建设资金使用规范资金使用支付安全养护资金用途真实公共服务指标路面和场地平整度、洁净度好绿化标准达到云南省相关规范公众满意度指标便民服务措施齐全、有效管理服务水平高、服务质量好游客感知度和满意度高（六）监管体系1、监管授权关系本项目的实施管理（由剑川县人民政府授权）剑川县剑湖湿地省级自然保护区管理局授权剑湖保护发展有限责任公司负责与社会资本组成SPV项目公司，并行使监督权。本项目由剑川县剑湖湿地省级自然保护区管理局依法授予项目公司在30年（含建设期2年）的PPP服务期内独家的权利以完成本项目，包括投融资、各项招标采购78、和工程建设、项目竣工验收后的运营、维护和更新改造，并收取政府补助。2、监管方式A.履约管理。政府委托PPP实施机构对项目公司在服务期内的合同履行情况进行监督管理，负责对项目公司项目建设情况进行验收和考核，定期对项目公司经营情况进行评估和考核。B.行政监管。政府主管部门在PPP合同重要条款中，将包括日常运营监管，包括政府主管部门的介入权，可以随时进场监督、检查项目设施的建设、维护状况等；成本监管，包括项目公司应向政府主管部门提交年度经营成本、管理成本、财务费用等的分析资料；报告制度，包括项目公司向政府主管部门和其他相关部门定期报告和临时报告。C.公众监督。社会公众有权对本项目进行监督，向有关监管79、部门投诉，或者向项目公司提出意见建议。项目公司应按照适用法律要求，建立公众监督机制，依法公开披露相关信息，接受社会监督。（七）PPP模式投融资结构1、总投资及构成本项目PPP总投资151,263.79万元，具体见下：序号项目名称可研投资（万元）调整后投资（万元）1第一部分 建筑安装工程费72,004.7272,004.722第二部分 工具及器具购置费39.5039.503第三部分 工程建设其他费用7,702.986,162.384征地费用53,439.9053,439.905预备费8,016.018,016.016工程保通费用52.0652.067已建成污水处理厂及配套管网(评估价）8,00080、.008静态投资141,255.17147,714.579建设期利息4,541.073,549.2210动态投资145,796.24151,263.792、项目公司SPV股权结构本项目政府和社会资本共同组建项目公司，项目资本金包括股权投资和资本公积为75,281.46万元，项目公司股权出资为16,412.73万元。其中，政府出资1,641.27万元，占股权投资比例的10%；社会资本出资14,771.46万元，占股权投资比例的90%。投资结构（股权投资按静态计算）序号项目名称测算金额（万元）占总投资比例备注1总资本金16,412.7311%1.1社会资本金14,771.4610%股权比例0.9181、.2政府资本金1,641.271%股权比例0.12资本公积58,868.7339%属于资本金：2.4亿补贴、1.77亿土地出让转移支付，0.8亿已建水厂，扣除1.08待争取补助，扣除股权投资。3商业贷款额72,433.1148%本金4商业贷款额3,549.222%建设期贷款利息_假设均匀同比投入合计151,263.793、融资结构本项目估算投资145,796.24万元，依据项目实际情况调整后PPP项目动态投资151,263.79万元；政府出资60,510.00万元；社会资本方承担的建设成本为90,753.79万元，其中社会资本以股权投资14,771.46万元，商业贷款75,982.34万元(含82、建设期贷款利息)。（八）社会资本选择方式根据中华人民共和国政府采购法、政府和社会资本合作模式操作指南、政府和社会资本合作项目政府采购管理办法和政府采购竞争性磋商采购方式管理暂行办法等有关法律法规的规定，在对本项目前期调研的基础上，经充分论证，拟采用竞争性磋商方式采购社会资本。社会资本需满足的条件为：（1）依法成立并有效存续的境内外企业法人；（2）具有良好的银行资信、财务状况以及相应的投融资、偿债能力。截至2014年12月31日，经审计的企业净资产不低于人民币壹拾亿元整（或等值外币）；（3）具有项目所属行业5年以上建设、运营和管理经验。（九）PPP项目进展项目尚处于PPP的识别阶段。三、可行性分83、析（包括分析和结论）（一）经济可行性分析剑湖流域分布的野生动植物资源具有极其重要的经济价值。通过水环境综合治理项目的实施，将有效保护野生动植物及其生态环境，使剑湖流域野生动植物种群得到恢复和发展。在一定程度上制约剑湖的盲目开发和过度利用行为，引导剑湖流域走上合理开发、协调发展的轨道，实现资源利用与环境保护一体化。在保护剑湖流域独特生态环境的前提下，合理利用剑湖的水资源、生物资源和药用资源，发展生态养殖、生态种植、生态旅游等特色产业，将对当地群众的脱贫致富，提高群众的生活水平，以及地方经济的发展起到促进作用。（二）工程可行性环剑湖截污治污工程建设有利于剑湖水环境保护，体现了城市发展、旅游与环境、84、资源保护并重的可持续发展战略思路，实现经济建设与环境保护协调发展，促进当地的经济发展具有重大意义。由于在本工程项目的建设和使用过程中，充分考虑了各类可能产生的环境污染，并采取了比较完善的防护措施，从整体上做到了预防与治理并重，不会对周边环境造成有害影响，能够满足现阶段环境保护的要求。项目实施所采用的技术均为成熟技术，在工程上是可行的。（三）社会影响评价通过水环境综合治理项目的实施，才能标本兼治，改善生态环境，保护剑湖水资源，并且从根本上解决流域内人民群众和产生活用水、生态保护与恢复、旅游发展、促进农业生产和污染的控制，才能使剑湖达到最理想的治理效果。对于保护剑湖，控制剑湖富营养化进程，恢复剑湖85、水质功能具有十分重要的意义。（四）项目组织领导机制建设加强剑湖流域水环境综合治理项目的领导协调，剑川县人民政府第28次常务会议研究决定成立剑湖流域水环境综合治理领导组。由县长任组长，常务副县长、分管副县长为副组长，成员为县财政局、审计局、监察局、金融办、发改局、林业局、环保局、税务局、国土局、交运局、旅游委、剑湖湿地管理局、文广局、金华镇、甸南镇等部门的负责人，负责协调项目的推进。领导组办公室设在县财政局。同时，为确保该项目有专门机构负责实施，同时及时成立了以常务副县长为指挥长，分管副县长为常务副指挥长的剑湖流域水环境综合治理项目指挥部，指挥部办公室设在剑湖湿地省级自然保护区管理局，具体负责项86、目日常事务。（五）政府方合作意愿该项目是省政府批准的省级风景名胜区和湿地自然保护区的重要保护建设项目，为此，剑川县委、县人民政府高度重视本项目，将该项目列入州、县两级“十三五”规划重点建设项目中。2015年9月7日，经剑川县人民政府第28次常务会议研究决定，同意以PPP的模式推动项目实施，并及时成立了相应的机构开展相关前期工作。（六）项目对国家有关政策落实与执行情况本项目完全符合国务院及各级各部门的政策要求和相关规定。项目以剑湖水环境综合治理为核心，以工程治污和生态治污相结合的原则，把剑湖生态环境保护、水环境综合治理与剑川县社会经济发展、和谐社会构建，更与澜沧江水系保护紧密联系在一起。由此，本87、项目的实施即是对剑湖的水环境保护负责，更是为澜沧江水系的生态安全负责。（七）对社会资本的吸引力本项目于2015年10月组织市场压力测试，目前已有重庆水务集团（股票代码：601158）、中法水务集团、滇池投资集团等一批有实力、有经验、有运营能力的投资运营商前来洽谈。四、财政承受能力认证根据财政部政府和社会资本合作模式操作指南（试行）（财金2014113号文）和政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521号文）的要求，政府负有支付义务的PPP项目中，财政部门应会同行业主管部门等开展财政可承受能力评价。（一）财政支出责任识别分析PPP项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资88、运营补贴、风险承担、配套投入等。股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。如果社会资本单独组建项目公司，政府不承担股权投资支出责任。运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息89、等。配套投入支出应依据项目实施方案合理确定。根据本项目的特点，属于半经营性项目，项目的收入回报机制为政府可行性缺口补助。本方案中，财政支出责任为股权投资、运营补贴、风险承担和配套支出。（二）财政支出责任测算1、股权投资支出责任本方案设定SPV公司股本金16,412.73 万元，其中委托被授权单位或机构代表政府以已建成污水处理厂实物形式出资1,641.27 万元，持股比例10%；不构成当期财政支出责任。2、配套支出责任剑川县政府目前正在为本项目争取共3年每年3600万元的财政补助资金，在项目资金未落地前构成本项目的配套财政支出责任。则配套支出责任预计为10,800.00万元。3、风险承担支出责任90、根据风险分配框架，本项目PPP模式识别并归纳的政府承担风险主要有：政策风险：审批延误导致投资周期长、投资增加的风险；法律风险：因PPP合同与现行法规冲突，或约定不清造成投资损失的风险；开发风险：因征地或基础配套设施滞后造成投资增加的风险；建设风险因政府变更建设内容引起的风险；运营收益风险管理风险：因管理效率低导致项目营运达到不期望效果造成投资损失的风险；不可抗力风险；其他风险，如通货膨胀等。详见“政府自留风险承担成本数额计算表”。- 54 -政府自留风险承担成本数额计算表风险类型阶段基础风险成本(万元)发生概率财政支出影响数额占基础风险成本比例政府承担风险比例风险承担支出数额(万元)基本不利最91、坏基本不利最坏政策风险-审批延误风险r1建设期7,563.1990%6%4%0%5%10%70%37.06政策风险-PPP合同风险r2全生命周期30,897.7690%5%5%0%10%20%60%278.08其他政策和法律风险r3全生命周期7,563.1985%10%5%0%15%30%60%136.14边界经营条件风险r4建设期151,263.7980%15%5%-1%5%10%100%680.69建设风险（征地拆迁滞后）r5建设期7,563.1980%10%10%0%10%20%100%226.90建设风险（勘探风险）r6建设期7,563.1980%10%10%0%5%0%70%26.492、7最低需风险r7全生命周期27,291.6680%10%10%2%10%20%100%1,255.42其他风险r8全生命周期151,263.7990%6%4%0%4%8%50%423.54合计3,064.29各种风险类型的基础风险成本的确定说明：政策风险-审批延误风险、其他政策和法律风险、建设风险（征地拆迁滞后）、建设风险（勘探风险）与建设相关性较大，本次以全部建设成本的5%计算基础风险成本。政策风险以全部建设成本加上三年的运营成本现值的20%计算。边界经营条件风险：以全部建设成本加上三年的运营成本现值151,263.79万元计算基础风险成本。最低需风险和其他风险以项目经营期的收入现值27,293、91.66计算基础风险。风险分担支出测算模型为:各类政府风险承担支出数额=(基础风险成本财政支出影响数额占基础风险成本比例基本情景出现的概率+基础风险成本财政支出影响数额占基础风险成本比例不利情景出现的概率+基础风险成本财政支出影响数额占基础风险成本比例最坏情景出现的概率) 政府承担风险比例本项目中n=8计算得出政府自留风险承担成本责任为3,064.29 万元，28年经营期内年金化支付金额为214.71 万元。4、政府付费（1）支出测算模型根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引，在运营补贴期内，政府当年支付的费用包括：社会资本方承担的年均建设成本现值、当年营业成本、社会资本方合理利润，94、并扣减当年使用者付费。计算公式为：其中，是第年政府付费数额是社会资本承担的建设成本是合理利润率是折现率是第年营业成本是第年专项还款安排数额是财政运营补贴年限是折现年限（2） 取值说明由于本项目尚处于识别阶段，所以建设成本、合理利润率、使用者付费数额、营业成本、折现率等按以下原则取值测算：A、建设成本及财政运营补贴周期本项目估算投资151,263.79万元，政府出资60,510.00万元（其中已落实补助资金或土地出让资金49710万元，差额10800万元形成上述配套支出责任）；社会资本承担的建设成本为90,753.79万元，财政运营补贴周期为28年。B、合理利润率根据政府和社会资本合作项目财政承95、受能力论证指引（财金201521号），合理利润率应以商业银行中长期贷款利率水平为基准，充分考虑可用性付费、使用量付费、绩效付费的不同情景，结合风险等因素确定。中国人民银行2015年3月发布的1-5年期贷款利率5.75%和5年以上贷款利率为5.9%，本次综合考虑各种因素后确定为6%。C、收入：污水处理费收入：年处理污水730万吨，按0.8元/方，初步估算销售收入为584万元/年；依据关于印发资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录的通知财税201578号污水加工费执行增值税先征后返政策，返还率50%，以此计算正常年份收入541.57万元；本次预计投入第一年达到设计水平的60%，第二年达到设计水平的896、0%，第三年达产，以此计算各年收入，且不考虑水费上小涨的因素。生态种植、生态养殖：2,600亩可用于生态种植、生态养殖，由于剑湖以生态养殖鱼、虾为主，综合测算每亩可获得净收益3,400元/亩,可获经营利润884万元/年；本次预计投入第一年达到设计水平的60%，第二年达到设计水平的80%，第三年达产，以此计算各年收入，此后每年收入增长5%。D、营业总成本：营运成本：依据可研报告和产量预计各年运营成本如下表：单位：万元成 本2019年2020年2021年外购原材料费124.31165.75207.19外购燃料及动力费76.66102.22127.77工资及福利费135.00135.00135.0097、修理费528.68704.90881.13其它费用64.8586.47108.09经营成本（1+2+3+4+5+6）929.511,194.341,459.182021年后每年成本预计上涨3%。注：污水处理的运营成本测算值元/，高于社会水平.6.8元/的原因是本项目的运营成本包含了截污管道及湖滨缓冲带维修费用。固定资产折旧：固定资产投资额151,263.79万元，按项目建成后运营期28年计提，年折旧金额为5,402.28万元。销售费用和管理费用：并入运营成本统一考虑，不再单独计算。营业税金及附加：依据关于印发资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录的通知财税201578号污水加工费执行增值税先征后98、返政策，税率17%；种植和养植免交增值税；附加税率按12%计算，营业税金及附加估算值为2019年为6.11万元；2020年为8.15万元；2021年后为10.18万元。E、折现率根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521号）年度折现率r应考虑财政补贴支出发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定。云南省政府最新的10年期债券利率为3.49%，低于银行中长期贷款利率，主要原因为其由政府信用担保，因此可视为无风险利率。本项目社会资本方将承担设计、建设、运营等风险，应在此基础上考虑一定的风险利率，故本次采用加权平均资本的方法确定折现率。R=keE(D+E)+kd(1-t)D99、(D+E)其中：ke ：权益资本成本、参照云南省类似水平确定为8%E ：权益资本的市场价值14,771.46万元D ：债务资本的市场价值72,433.11万元kd ：债务资本成本、根据政府前期洽谈情况确定为7%t ：所得税率（根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引，当年营运补贴计算公式采用的是税前计算公式，故所得税率为零）采用以上参数测算后，折现率为5.4%。F、测算结果根据政府补助数额计算公式及以上各数据，经测算政府补助金额从3,757.62万元/年到14,695.50万元/年，经营期内付费总额为226,270.78万元，累计净现值为97,268.53万元。测算结果见下表：序号项目2100、017年建设期2018年建设期2019年2020年1经营期0.501.501.002.002项目建设成本75,631.9075,631.90151,263.79151,263.793（扣除）政府股权投资30,255.0030,255.0060,510.0060,510.004社会资本承担的建设成本45,376.9045,376.9090,753.7990,753.795营业收入-855.341,140.465.1主营业务收入（使用者付费）-855.341,140.465.2其他业务收入-6营业总成本-935.621,202.496.1污水处理成本-929.511,194.346.4营业税金及附101、加-6.118.157合理利润率6.00%0.00%6.00%6.00%8折现率5.40%0.00%5.40%5.40%9政府付费数额-3,757.623,950.9310累计政府付费数额226,270.78-11折现系数0.97-0.950.9012现值-3,565.103,556.4613累计净现值97,268.53-序号项目2021年2022年2023年2024年1经营期3.004.005.006.002项目建设成本151,263.79151,263.79151,263.79151,263.793（扣除）政府股权投资60,510.0060,510.0060,510.0060,510.00102、4社会资本承担的建设成本90,753.7990,753.7990,753.7990,753.795营业收入1,425.571,469.771,516.181,564.915.1主营业务收入（使用者付费）1,425.571,469.771,516.181,564.915.2其他业务收入-6营业总成本1,469.361,513.141,558.231,604.676.1污水处理成本1,459.181,502.961,548.041,594.496.4营业税金及附加10.1810.1810.1810.187合理利润率6.00%6.00%6.00%6.00%8折现率5.40%5.40%5.40%5.4103、0%9政府付费数额4,154.814,374.244,604.594,846.4210累计政府付费数额-11折现系数0.850.810.770.7312现值3,548.373,544.383,539.883,534.9013累计净现值-序号项目2025年2026年2027年2028年1经营期7.008.009.0010.002项目建设成本151,263.79151,263.79151,263.79151,263.793（扣除）政府股权投资60,510.0060,510.0060,510.0060,510.004社会资本承担的建设成本90,753.7990,753.7990,753.7990,7104、53.795营业收入1,616.081,669.811,726.221,785.455.1主营业务收入（使用者付费）1,616.081,669.811,726.221,785.455.2其他业务收入-6营业总成本1,652.501,701.771,752.521,804.796.1污水处理成本1,642.321,691.591,742.341,794.616.4营业税金及附加10.1810.1810.1810.187合理利润率6.00%6.00%6.00%6.00%8折现率5.40%5.40%5.40%5.40%9政府付费数额5,100.325,366.915,646.875,940.8710105、累计政府付费数额-11折现系数0.690.660.620.5912现值3,529.503,523.713,517.563,511.1113累计净现值-序号项目2029年2030年2031年2032年1经营期11.0012.0013.0014.002项目建设成本151,263.79151,263.79151,263.79151,263.793（扣除）政府股权投资60,510.0060,510.0060,510.0060,510.004社会资本承担的建设成本90,753.7990,753.7990,753.7990,753.795营业收入1,847.641,912.951,981.522,053.106、515.1主营业务收入（使用者付费）1,847.641,912.951,981.522,053.515.2其他业务收入-6营业总成本1,858.631,914.081,971.202,030.036.1污水处理成本1,848.451,903.901,961.022,019.856.4营业税金及附加10.1810.1810.1810.187合理利润率6.00%6.00%6.00%6.00%8折现率5.40%5.40%5.40%5.40%9政府付费数额6,249.666,574.016,914.727,272.6510累计政府付费数额-11折现系数0.560.530.500.4812现值3,504107、.373,497.383,490.173,482.7613累计净现值-序号项目2033年2034年2035年2036年1经营期15.0016.0017.0018.002项目建设成本151,263.79151,263.79151,263.79151,263.793（扣除）政府股权投资60,510.0060,510.0060,510.0060,510.004社会资本承担的建设成本90,753.7990,753.7990,753.7990,753.795营业收入2,129.112,208.492,291.832,379.355.1主营业务收入（使用者付费）2,129.112,208.492,291.108、832,379.355.2其他业务收入-6营业总成本2,090.622,153.042,217.322,283.546.1污水处理成本2,080.442,142.862,207.142,273.356.4营业税金及附加10.1810.1810.1810.187合理利润率6.00%6.00%6.00%6.00%8折现率5.40%5.40%5.40%5.40%9政府付费数额7,648.698,043.818,458.998,895.2910累计政府付费数额-11折现系数0.450.430.410.3912现值3,475.193,467.463,459.623,451.6713累计净现值-序号项目2109、037年2038年2039年2040年1经营期19.0020.0021.0022.002项目建设成本151,263.79151,263.79151,263.79151,263.793（扣除）政府股权投资60,510.0060,510.0060,510.0060,510.004社会资本承担的建设成本90,753.7990,753.7990,753.7990,753.795营业收入2,471.232,567.722,669.022,775.405.1主营业务收入（使用者付费）2,471.232,567.722,669.022,775.405.2其他业务收入-6营业总成本2,351.742,421.110、982,494.342,568.866.1污水处理成本2,341.562,411.802,484.162,558.686.4营业税金及附加10.1810.1810.1810.187合理利润率6.00%6.00%6.00%6.00%8折现率5.40%5.40%5.40%5.40%9政府付费数额9,353.819,835.7310,342.2710,874.7310累计政府付费数额-11折现系数0.370.350.330.3112现值3,443.633,435.543,427.393,419.2013累计净现值-序号项目2041年2042年2043年2044年1经营期23.0024.0025.00111、26.002项目建设成本151,263.79151,263.79151,263.79151,263.793（扣除）政府股权投资60,510.0060,510.0060,510.0060,510.004社会资本承担的建设成本90,753.7990,753.7990,753.7990,753.795营业收入2,887.093,004.363,127.503,256.805.1主营业务收入（使用者付费）2,887.093,004.363,127.503,256.805.2其他业务收入-6营业总成本2,645.622,724.692,806.122,890.006.1污水处理成本2,635.442,7112、14.502,795.942,879.826.4营业税金及附加10.1810.1810.1810.187合理利润率6.00%6.00%6.00%6.00%8折现率5.40%5.40%5.40%5.40%9政府付费数额11,434.4712,022.9312,641.6213,292.1510累计政府付费数额-11折现系数0.300.280.270.2512现值3,411.003,402.793,394.593,386.4113累计净现值-序号项目2045年2046年1经营期27.0028.002项目建设成本151,263.79151,263.793（扣除）政府股权投资60,510.0060,5113、10.004社会资本承担的建设成本90,753.7990,753.795营业收入3,392.563,535.115.1主营业务收入（使用者付费）3,392.563,535.115.2其他业务收入-6营业总成本2,976.403,065.386.1污水处理成本2,966.213,055.206.4营业税金及附加10.1810.187合理利润率6.00%6.00%8折现率5.40%5.40%9政府付费数额13,976.1814,695.5010累计政府付费数额-11折现系数0.240.2312现值3,378.253,370.1413累计净现值-（三）财政承受能力评价根据财政部政府和社会资本合作项目114、财政承受能力论证指引（财金201521号）的要求：每一年度全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%。对剑川县五年一般公共预算支出回顾分析，2010年-2014年，一般公共预算支出为65,044万元、77,686万元、102,066万元、122,909万元、128,999万元，年均增长约18.67%。保守估计取前10年平均增长率10%，此后年增长取5%；剑川县近五年一般公共预算支出情况单位：万元支出指标2010年2011年2012年2013年2014年年增长率一般公共预算支出 65,044.00 77,686.00 102,066.00 122,909.0115、0 128,999.00 18.67%财政承受能力评价表单位：万元付款期2016年2017年2018年2019年股权投资支出责任计划期建设期-配套支出责任3,600.003,600.003,600.00-风险承担支出责任-214.71214.71214.71政府付费-3,757.62PPP支出责任(小计)3,600.003,814.713,814.713,972.33一般公共预算支出141,898.90141,898.90141,898.90141,898.90PPP支出占财政一般公共预算支出比例2.54%2.69%2.69%2.80%付款期2020年2021年2022年2023年股权投资支出116、责任-配套支出责任-风险承担支出责任214.71214.71214.71214.71政府付费3,950.934,154.814,374.244,604.59PPP支出责任(小计)4,165.644,369.524,588.954,819.30一般公共预算支出141,898.90141,898.90141,898.90156,088.79PPP支出占财政一般公共预算支出比例2.94%3.08%3.23%3.09%付款期2024年2025年2026年2027年股权投资支出责任-配套支出责任-风险承担支出责任214.71214.71214.71214.71政府付费4,846.425,100.325,117、366.915,646.87PPP支出责任(小计)5,061.135,315.035,581.625,861.58一般公共预算支出171,697.67180,282.55189,296.68198,761.51PPP支出占财政一般公共预算支出比例2.95%2.95%2.95%2.95%付款期2028年2029年2030年2031年股权投资支出责任-配套支出责任-风险承担支出责任214.71214.71214.71214.71政府付费5,940.876,249.666,574.016,914.72PPP支出责任(小计)6,155.596,464.386,788.727,129.43一般公共预算支118、出208,699.59219,134.57230,091.30241,595.86PPP支出占财政一般公共预算支出比例2.95%2.95%2.95%2.95%付款期2032年2033年2034年2035年股权投资支出责任-配套支出责任-风险承担支出责任214.71214.71214.71214.71政府付费7,272.657,648.698,043.818,458.99PPP支出责任(小计)7,487.367,863.408,258.528,673.70一般公共预算支出253,675.66266,359.44279,677.41293,661.28PPP支出占财政一般公共预算支出比例2.95%119、2.95%2.95%2.95%付款期2036年2037年2038年2039年股权投资支出责任-配套支出责任-风险承担支出责任214.71214.71214.71214.71政府付费8,895.299,353.819,835.7310,342.27PPP支出责任(小计)9,110.009,568.5210,050.4410,556.98一般公共预算支出308,344.35323,761.56339,949.64356,947.12PPP支出占财政一般公共预算支出比例2.95%2.96%2.96%2.96%付款期2040年2041年2042年2043年股权投资支出责任-配套支出责任-风险承担支出责120、任214.71214.71214.71214.71政府付费10,874.7311,434.4712,022.9312,641.62PPP支出责任(小计)11,089.4411,649.1812,237.6412,856.33一般公共预算支出374,794.48393,534.20413,210.91433,871.46PPP支出占财政一般公共预算支出比例2.96%2.96%2.96%2.96%付款期2044年2045年2046年股权投资支出责任-配套支出责任-风险承担支出责任214.71214.71214.71政府付费13,292.1513,976.1814,695.50PPP支出责任(小计)121、13,506.8614,190.8914,910.21一般公共预算支出455,565.03478,343.28502,260.45PPP支出占财政一般公共预算支出比例2.96%2.97%2.97%（四）财政承受能力评估1、财政支出能力评估根据财政局提供资料，2016年到2036年全部PPP项目为本项止综上所述，经分析财政状况，本项目实施带来的政府付费压力处于财政可承受范围内。2、行业和领域均衡性本项目为剑川县财政局第一个类似且唯一的PPP项目，不存在某一行业和领域PPP项目过于集中的情况。五、物有所值分析物有所值分析评价由剑川县财政局、环保局、剑湖湿地省级自然保护区管理局、住建局等单位（或机构122、）、汇同大理融信通资本管理有限公司等单位组织工程技术、金融、项目管理、财政和法律等领域专家7人开展评价。（一）物有所值定性分析定性评价重点关注项目采用政府和社会资本合作模式与采用政府传统采购模式相比能否增加供给、优化风险分配、提高运营效率、促进创新和公平竞争等。1、评审过程定性评价重点关注项目采用政府和社会资本合作模式与采用政府传统采购模式相比能否增加供给、优化风险分配、提高运营效率、促进创新和公平竞争等。依据以上规定，充分借鉴相关经验，并结合本项目自身特点，制定物有所值定性评价表。然后根据评价表的内容采用专家权重打分法进行评分，主要流程包括个人打分、计算平均分、集体商议、给出结果和建议等环节123、。2、主要评审结论定性评价分析指标权重评分 基本指标生命周期整合潜力15%12风险识别与分配15%12绩效导向15%12潜在竞争程度15%12鼓励创新5%4.5政府机构能力5%4.5政府采购政策落实潜力10%9基本指标小计80%66附加指标 （不少于三项）法律和政策环境5%4.5融资可行性5%4.5项目资产寿命5%4.5项目规模5%4.5附加指标小计20%18合 计100%84本项目满分为100分，根据专家打分汇总平均分为84分。通过物有所值定性评价，专家主要意见如下：编号评价要素评价依据权重得分得分依据1项目规模由于PPP模式的交易成本较高，PPP项目需要有足够的规模来降低交易成本占投资（包124、括运营维护成本）的比重；此外，项目也需要具有足够规模来吸引社会资本。通常，规模越大的投资越适合采用PPP模式。因此，规模越大，得分越高。5%4.5本项目总投资151,263.79 4万元，经过对比同类项目标的和市场测试，认定本项目属于此类项目中规模中等的项目。2鼓励创新合同中用产出说明，而不是投入要求，只规定交付什么，而把如何交付的问题留给社会资本，为创新提供更广的机会。一般来说，社会资本的创新与公共部门需求的规定性是负相关，对可交付成果的规定越少，社会资本的创新空间越大，越有利于采用PPP模式。因此，创新潜力越大，得分越高。5%4.5本项目在确定整体实施目标的前提下，鼓励社会资本优化设计；在125、经营中鼓励社会资本创新经营3绩效导向PPP模式要求公共部门改变管理方式：从基于投入的方法改为绩效管理。建立并监测关键绩效指标（KPI）是绩效合同管理的关键。公共部门必须能够用产出或绩效的方式阐明其所需的最低运行和维护标准，并对其进行监测15%14水务行业是我国市场化改革较为彻底的行业之一，对相关资产和设施的考核指标较为成熟；但作为一个水环境综合治理建设项目，本项目具备一定的探索性，有一些指标尚待明确。4全生命期整合潜力资产全生命周期成本的大部分（主要涉及建造和长期运营维护成本）是否可以在合理假设和历史数据的基础上进行量化？在PPP模式中，全生命周期成本是确定政府补贴等重要依据。因此，全寿命期成126、本预测越准确，得分越高。15%14全生命周期成本优势体现在1、通过社会资本方案优化，节约项目建设成本；2、充分发挥投资人运营管理优势，减少运营成本；3、社会投资人通过优化项目设计方案，综合提升项目的运营效率，提高资产利用率。5潜在竞争程度有多少民营企业具备提供和维护这类资产的能力？注重私营部门的实力有两个重要的原因：（1）确保投标竞争环境；（2）确保有私营部门履行职能和管理风险。一般来说，有能力投标人越多，竞争越激烈，获得物有所值的可能性越大。因此，有能力参与的企业越多，得分越高。15%12经过市场调查，有 3家以上的投资人有投资意向，并且主动联系完全满足竞争需求，该项得分高。6风险识别与分配127、付款机制和合同条款能激励良好的风险管理吗？一般来说，PPP模式将一些风险分配给私营伙伴，它可以更好地管理这些风险，从而降低政府的项目总成本。因此，风险分配越合理，得分越高。15%12本项目可以实现合理的分配风险，项目设计、建设、运营风险均由社会资本承担；政府方根据投资人运营效果依效付费，可以对社会资本起到激励作用。7融资可行性政府是否为该项目准备了足够的财政资金？PPP模式本身不一定能减轻政府的财政支出，其关键是在是否有第三方收入。如果没有第三方收入，则只是延缓政府支出，或者由集中支出变为分期支出。项目不能超出政府的财政承受力。因此，社会资本方能进行低成本融资的，得分越高。5%4.5本项目投资128、大，使用者付费收入较低，剑川县政府在20年内根据运营绩效向投资人支付可行性缺口补助。由于项目作为澜沧江源头，示范作用明显，各级财政等都会给予相应的资金支持，并采取特许经营的方式提供污水处理、湿地生态养殖、种植获得经营收入，大大降低了政府付费金额。若社会资本方为上市企业的话，可以很容易为该项目融资8政府机构能力项目实施机构是否具有PPP项目的管理能力和相关经验？注重公共部门的实力有两个重要的原因：（1）确保项目运作的成功；（2）确保公共利益得到保护。因此，政府管理PPP项目的能力越强，得分越高。5%4.5剑川县政府缺乏PPP项目管理的相关经验。但在项目筹备期，当地政府官员通过聘请咨询机构、参加上129、级财政部门组织的培训等，积累了项目管理的必要经验和知识，能够胜任该项目监管的职责。9法律和政策环境实施PPP模式是否政策或法律限制？因此，法律环境越适宜，得分越高。5%4.5本项目实施不存在法律障碍，在投资人采购、项目建设、PPP合同签署、政府付费依据等方面都有现行法律予以支撑，因此该项得分高。10政府采购政策落实能力通过预计有效落实政府采购能测的潜力，以及预计在随后的项目准备、采购等阶段是否能够进一步采取落实措施等来评分。10%9剑川县人民政府比较重视该项目，业主方和实施机构积极跟踪项目进展，有效落实政府采购政策的潜力较大，预计后续通过进一步采取措施可增强落实性。11项目资产寿命资产使用寿命130、长的项目采用的是较长的合同，合同期长使公共部门可以从社会资本的效率和创新中获得更多的好处，社会资本也从较长的合同期中获得更多的收益。资产使用寿命越长的项目越适合于PPP模式。5%4.5村落污水管网和生态塘库经营期15年，且资产使用寿命至少在50年以上。属于资产预期寿命很长的项目。总计100%88以上说明该项目采用PPP模式的认可度比较高。与政府传统采购模式相比，本项目采用PPP模式能够在增加产出、提升效率以及整合资源等方面更有作为。3、建议经过专家组集体讨论给出如下建议：（1）本项目可研阶段经营收益不明确，本项目补贴收入的降低完全取决于项目建成后的后续开发，建议进一步明确后续开发目标并预计其经131、营成效，并合理考虑利益分配机制，进一步减轻财政支出责任。（2）绩向导向：现方案绩效导向全面合理，但关注点重在运行标准，而本项目重在经营，应进一步考虑经营收益的绩效导向，鼓励社会资本加强经营。（3）本项目投资较大，对财政支出压力较大，应尽一步争取上级专项资金支持，降低财政支出压力。（二）物有所值评价结论物有所值定性分析得分88分；该项目适宜采用PPP模式。六、财务测算（一）财务分析思路本项目为半经营性项目，使用者付费不足以弥补投资，回报机制采用可行性缺口补助，由于还款时间安排对股东权益价值影响较大，故为股东自由现金流量配之以股东权益资本成本折现，以准确反映股东权益资本成本收益。对内含报酬率的分析132、是扣除政府股权投资后的社会资本建设投资的内含报酬率。（二）主要测算参数说明1、投资、收入和成本费用、税金及附加投资、收入和成本费用直接引用第三节的“政府付费（补助）和绩效指标”数据。2、所得税企业所得税法“第二十七条企业的下列所得，可以免征、减征企业所得税：（一）从事农、林、牧、渔业项目的所得”；所得税按25%的税率测算，并扣除种植和养植收入计算各年所得税。3、财务费用财务费用和还本金额按预计借款条件：借款金额75,982万元（含建设期贷款利息），还款期限28年，利率4.9%，各年财务费用预测见下表（单位：万元）。融资借款还本付息计算表年数期代码还本付息合计其中：利息其中:本金年初计算累计还款133、额合计 140,066 64,083 75,982 第1年1 1,251 931 320 02 1,251 927 324 320 3 1,251 923 328 644 4 1,251 919 332 971 第2年5 1,251 915 336 1,303 6 1,251 911 340 1,639 7 1,251 907 344 1,979 8 1,251 902 348 2,323 第3年9 1,251 898 353 2,671 10 1,251 894 357 3,023 11 1,251 889 361 3,380 12 1,251 885 366 3,741 第4年13 1,2134、51 880 370 4,107 14 1,251 876 375 4,477 15 1,251 871 379 4,852 16 1,251 867 384 5,231 第5年17 1,251 862 389 5,615 18 1,251 857 393 6,004 19 1,251 852 398 6,397 20 1,251 848 403 6,795 第6年21 1,251 843 408 7,198 22 1,251 838 413 7,606 23 1,251 833 418 8,019 24 1,251 827 423 8,437 第7年25 1,251 822 428 8,86135、0 26 1,251 817 434 9,289 27 1,251 812 439 9,722 28 1,251 806 444 10,161 第8年29 1,251 801 450 10,605 30 1,251 795 455 11,055 31 1,251 790 461 11,510 32 1,251 784 466 11,971 第9年33 1,251 778 472 12,437 34 1,251 773 478 12,910 35 1,251 767 484 13,388 36 1,251 761 490 13,871 第10年37 1,251 755 496 14,361 38136、 1,251 749 502 14,857 39 1,251 743 508 15,359 40 1,251 736 514 15,867 第11年41 1,251 730 520 16,381 42 1,251 724 527 16,901 43 1,251 717 533 17,428 44 1,251 711 540 17,961 第12年45 1,251 704 546 18,501 46 1,251 697 553 19,048 47 1,251 691 560 19,601 48 1,251 684 567 20,161 第13年49 1,251 677 574 20,727 50137、 1,251 670 581 21,301 51 1,251 663 588 21,882 52 1,251 656 595 22,470 第14年53 1,251 648 602 23,065 54 1,251 641 610 23,667 55 1,251 633 617 24,277 56 1,251 626 625 24,894 第15年57 1,251 618 632 25,519 58 1,251 610 640 26,151 59 1,251 603 648 26,791 60 1,251 595 656 27,439 第16年61 1,251 587 664 28,095 62138、 1,251 578 672 28,759 63 1,251 570 680 29,431 64 1,251 562 689 30,112 第17年65 1,251 553 697 30,800 66 1,251 545 706 31,498 67 1,251 536 714 32,203 68 1,251 528 723 32,917 第18年69 1,251 519 732 33,641 70 1,251 510 741 34,372 71 1,251 501 750 35,113 72 1,251 491 759 35,863 第19年73 1,251 482 768 36,622 74139、 1,251 473 778 37,391 75 1,251 463 787 38,169 76 1,251 454 797 38,956 第20年77 1,251 444 807 39,753 78 1,251 434 817 40,560 79 1,251 424 827 41,376 80 1,251 414 837 42,203 第21年81 1,251 404 847 43,040 82 1,251 393 857 43,887 83 1,251 383 868 44,744 84 1,251 372 879 45,612 第22年85 1,251 361 889 46,491 86140、 1,251 350 900 47,380 87 1,251 339 911 48,280 88 1,251 328 922 49,192 第23年89 1,251 317 934 50,114 90 1,251 305 945 51,048 91 1,251 294 957 51,993 92 1,251 282 968 52,950 第24年93 1,251 270 980 53,918 94 1,251 258 992 54,898 95 1,251 246 1,004 55,891 96 1,251 234 1,017 56,895 第25年97 1,251 221 1,029 57,141、912 98 1,251 209 1,042 58,941 99 1,251 196 1,055 59,983 100 1,251 183 1,068 61,037 第26年101 1,251 170 1,081 62,105 102 1,251 157 1,094 63,186 103 1,251 143 1,107 64,279 104 1,251 130 1,121 65,387 第27年105 1,251 116 1,135 66,507 106 1,251 102 1,148 67,642 107 1,251 88 1,162 68,790 108 1,251 74 1,177 69142、,953 第28年109 1,251 59 1,191 71,130 110 1,251 45 1,206 72,321 111 1,251 30 1,221 73,526 112 1,251 15 1,235 74,747 折现率：取社会资本初测报酬率8%。（三）30年经营期(含两年建设期)财务测算结果序号项目/年度合计2017年建设期2018年建设期2019年1一、营业总收入 287,531.76 - - 4,612.96 (1)主营业务收入（使用者付费） 61,260.98 - - 855.34 (2)政府营运补贴收入 226,270.78 - - 3,757.62 2二、营业总成本 -143、 - - 10,037.33 （1）1、营业成本 144,335.29 - - 6,331.79 1.1污水处理成本 58,379.68 - - 929.51 1.2固定资产折旧 151,263.79 - - 5,402.28 (2)2、销售费用 - - - - (3)3、管理费用（并入营业成本） - - - - (4)4、财务费用 64,083.28 - - 3,699.44 (5)5、营业税金及附加 279.00 - - 6.11 3三、利润总额 85,991.95 - - -5,424.37 4四、所得税 26,179.92 - - - 5五、净利润 59,812.03 - - -5,4144、24.37 6六、固定资产折旧 151,263.79 - - 5,402.28 7 七、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 -147,714.57 -73,857.29 -73,857.29 - 8八、政府股权投资 60,510.00 30,255.00 30,255.00 - 9九、取得借款收到的现金 72,433.11 36,216.56 36,216.56 - 10十、偿还债务支付的现金 -75,982.34 - - -1,302.91 11十一、收到其他与营运有关的现金 - - - - 12十二、股东自由现金流量 120,322.03 -7,385.73 -7,385.73145、 -1,325.00 13十三、股东权益资本成本0.00%8.00%8.00%8.00%14十四、折现系数 - 0.96 0.89 0.82 15十五、净现值 5,943.15 -7,106.92 -6,580.48 -1,093.09 16十六、累计净现值 - -7,106.92 -13,687.40 -14,780.49 18十八、股权投资内含报酬率 0.10 0.10 0.10 0.10 序号项目/年度 2020年 2021年 2022年 2023年 1一、营业总收入 5,091.39 5,580.38 5,844.02 6,120.77 (1)主营业务收入（使用者付费） 1,140.4146、6 1,425.57 1,469.77 1,516.18 (2)政府营运补贴收入 3,950.93 4,154.81 4,374.24 4,604.59 2二、营业总成本 10,239.18 10,437.78 10,409.88 10,379.71 （1）1、营业成本 6,596.62 6,861.46 6,905.23 6,950.32 1.1污水处理成本 1,194.34 1,459.18 1,502.96 1,548.04 1.2固定资产折旧 5,402.28 5,402.28 5,402.28 5,402.28 (2)2、销售费用 - - - - (3)3、管理费用（并入营业成本） 147、- - - - (4)4、财务费用 3,634.41 3,566.14 3,494.46 3,419.21 (5)5、营业税金及附加 8.15 10.18 10.18 10.18 3三、利润总额 -5,147.79 -4,857.40 -4,565.86 -4,258.94 4四、所得税 - - - - 5五、净利润 -5,147.79 -4,857.40 -4,565.86 -4,258.94 6六、固定资产折旧 5,402.28 5,402.28 5,402.28 5,402.28 7 七、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 - - - - 8八、政府股权投资 - - - - 148、9九、取得借款收到的现金 - - - - 10十、偿还债务支付的现金 -1,367.93 -1,436.20 -1,507.88 -1,583.14 11十一、收到其他与营运有关的现金 - - - - 12十二、股东自由现金流量 -1,113.44 -891.33 -671.47 -439.80 13十三、股东权益资本成本8.00%8.00%8.00%8.00%14十四、折现系数 0.76 0.71 0.65 0.61 15十五、净现值 -850.52 -630.42 -439.74 -266.68 16十六、累计净现值 -15,631.02 -16,261.43 -16,701.17 -16149、,967.86 18十八、股权投资内含报酬率 0.10 0.10 0.10 0.10 序号项目/年度 2024年 2025年 2026年 2027年 1一、营业总收入 6,411.33 6,716.40 7,036.72 7,373.08 (1)主营业务收入（使用者付费） 1,564.91 1,616.08 1,669.81 1,726.22 (2)政府营运补贴收入 4,846.42 5,100.32 5,366.91 5,646.87 2二、营业总成本 10,347.14 10,312.02 10,274.20 10,233.51 （1）1、营业成本 6,996.76 7,044.60 7,150、093.87 7,144.62 1.1污水处理成本 1,594.49 1,642.32 1,691.59 1,742.34 1.2固定资产折旧 5,402.28 5,402.28 5,402.28 5,402.28 (2)2、销售费用 - - - - (3)3、管理费用（并入营业成本） - - - - (4)4、财务费用 3,340.20 3,257.24 3,170.15 3,078.71 (5)5、营业税金及附加 10.18 10.18 10.18 10.18 3三、利润总额 -3,935.81 -3,595.63 -3,237.48 -2,860.42 4四、所得税 - - - - 5五151、净利润 -3,935.81 -3,595.63 -3,237.48 -2,860.42 6六、固定资产折旧 5,402.28 5,402.28 5,402.28 5,402.28 7 七、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 - - - - 8八、政府股权投资 - - - - 9九、取得借款收到的现金 - - - - 10十、偿还债务支付的现金 -1,662.15 -1,745.10 -1,832.19 -1,923.63 11十一、收到其他与营运有关的现金 - - - - 12十二、股东自由现金流量 -195.68 61.55 332.60 618.22 13十三、股东权益资本成152、本8.00%8.00%8.00%8.00%14十四、折现系数 0.56 0.52 0.48 0.45 15十五、净现值 -109.87 32.00 160.10 275.55 16十六、累计净现值 -17,077.72 -17,045.72 -16,885.62 -16,610.07 18十八、股权投资内含报酬率 0.10 0.10 0.10 0.10 序号项目/年度 2028年 2029年 2030年 2031年 1一、营业总收入 7,726.32 8,097.31 8,486.95 8,896.23 (1)主营业务收入（使用者付费） 1,785.45 1,847.64 1,912.95 1153、,981.52 (2)政府营运补贴收入 5,940.87 6,249.66 6,574.01 6,914.72 2二、营业总成本 10,189.77 10,142.82 10,092.44 10,038.45 （1）1、营业成本 7,196.89 7,250.72 7,306.18 7,363.29 1.1污水处理成本 1,794.61 1,848.45 1,903.90 1,961.02 1.2固定资产折旧 5,402.28 5,402.28 5,402.28 5,402.28 (2)2、销售费用 - - - - (3)3、管理费用（并入营业成本） - - - - (4)4、财务费用 2,9154、82.70 2,881.91 2,776.08 2,664.98 (5)5、营业税金及附加 10.18 10.18 10.18 10.18 3三、利润总额 -2,463.45 -2,045.51 -1,605.49 -1,142.22 4四、所得税 - - - - 5五、净利润 -2,463.45 -2,045.51 -1,605.49 -1,142.22 6六、固定资产折旧 5,402.28 5,402.28 5,402.28 5,402.28 7 七、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 - - - - 8八、政府股权投资 - - - - 9九、取得借款收到的现金 - - - -155、 10十、偿还债务支付的现金 -2,019.64 -2,120.43 -2,226.26 -2,337.37 11十一、收到其他与营运有关的现金 - - - - 12十二、股东自由现金流量 919.19 1,236.34 1,570.53 1,922.69 13十三、股东权益资本成本8.00%8.00%8.00%8.00%14十四、折现系数 0.41 0.38 0.35 0.33 15十五、净现值 379.34 472.43 555.68 629.89 16十六、累计净现值 -16,230.73 -15,758.30 -15,202.62 -14,572.73 18十八、股权投资内含报酬率 0156、.10 0.10 0.10 0.10 序号项目/年度 2032年 2033年 2034年 2035年 1一、营业总收入 9,326.16 9,777.80 10,252.29 10,750.82 (1)主营业务收入（使用者付费） 2,053.51 2,129.11 2,208.49 2,291.83 (2)政府营运补贴收入 7,272.65 7,648.69 8,043.81 8,458.99 2二、营业总成本 9,980.63 9,918.75 9,852.58 9,781.86 （1）1、营业成本 7,422.12 7,482.72 7,545.13 7,609.42 1.1污水处理成本 157、2,019.85 2,080.44 2,142.86 2,207.14 1.2固定资产折旧 5,402.28 5,402.28 5,402.28 5,402.28 (2)2、销售费用 - - - - (3)3、管理费用（并入营业成本） - - - - (4)4、财务费用 2,548.32 2,425.85 2,297.26 2,162.26 (5)5、营业税金及附加 10.18 10.18 10.18 10.18 3三、利润总额 -654.47 -140.95 399.72 968.96 4四、所得税 - - - - 5五、净利润 -654.47 -140.95 399.72 968.96 6158、六、固定资产折旧 5,402.28 5,402.28 5,402.28 5,402.28 7 七、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 - - - - 8八、政府股权投资 - - - - 9九、取得借款收到的现金 - - - - 10十、偿还债务支付的现金 -2,454.02 -2,576.50 -2,705.08 -2,840.09 11十一、收到其他与营运有关的现金 - - - - 12十二、股东自由现金流量 2,293.79 2,684.83 3,096.91 3,531.15 13十三、股东权益资本成本8.00%8.00%8.00%8.00%14十四、折现系数 0.30 0.159、28 0.26 0.24 15十五、净现值 695.80 754.09 805.40 850.31 16十六、累计净现值 -13,876.93 -13,122.83 -12,317.43 -11,467.12 18十八、股权投资内含报酬率 0.10 0.10 0.10 0.10 序号项目/年度 2036年 2037年 2038年 2039年 1一、营业总收入 11,274.63 11,825.05 12,403.45 13,011.29 (1)主营业务收入（使用者付费） 2,379.35 2,471.23 2,567.72 2,669.02 (2)政府营运补贴收入 8,895.29 9,353160、.81 9,835.73 10,342.27 2二、营业总成本 9,706.33 9,625.71 9,539.72 - （1）1、营业成本 7,675.63 7,743.83 7,814.08 - 1.1污水处理成本 2,273.35 2,341.56 2,411.80 2,484.16 1.2固定资产折旧 5,402.28 5,402.28 5,402.28 5,402.28 (2)2、销售费用 - - - - (3)3、管理费用（并入营业成本） - - - - (4)4、财务费用 2,020.51 1,871.70 1,715.45 1,551.41 (5)5、营业税金及附加 10.18161、 10.18 10.18 10.18 3三、利润总额 1,568.30 2,199.33 2,863.73 13,011.29 4四、所得税 - 67.42 209.40 2,720.96 5五、净利润 1,568.30 2,131.91 2,654.33 10,290.33 6六、固定资产折旧 5,402.28 5,402.28 5,402.28 5,402.28 7 七、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 - - - - 8八、政府股权投资 - - - - 9九、取得借款收到的现金 - - - - 10十、偿还债务支付的现金 -2,981.83 -3,130.65 -3,286162、.89 -3,450.93 11十一、收到其他与营运有关的现金 - - - - 12十二、股东自由现金流量 3,988.75 4,403.55 4,769.72 12,241.68 13十三、股东权益资本成本8.00%8.00%8.00%8.00%14十四、折现系数 0.22 0.21 0.19 0.18 15十五、净现值 889.35 909.11 911.76 2,166.74 16十六、累计净现值 -10,577.77 -9,668.66 -8,756.90 -6,590.16 18十八、股权投资内含报酬率 0.10 0.10 0.10 0.10 序号项目/年度 2040年 2041年 163、2042年 2043年 1一、营业总收入 13,650.12 14,321.55 15,027.29 15,769.12 (1)主营业务收入（使用者付费） 2,775.40 2,887.09 3,004.36 3,127.50 (2)政府营运补贴收入 10,874.73 11,434.47 12,022.93 12,641.62 2二、营业总成本 - - - - （1）1、营业成本 - - - - 1.1污水处理成本 2,558.68 2,635.44 2,714.50 2,795.94 1.2固定资产折旧 5,402.28 5,402.28 5,402.28 5,402.28 (2)2、销售164、费用 - - - - (3)3、管理费用（并入营业成本） - - - - (4)4、财务费用 1,379.18 1,198.36 1,008.51 809.19 (5)5、营业税金及附加 10.18 10.18 10.18 10.18 3三、利润总额 13,650.12 14,321.55 15,027.29 15,769.12 4四、所得税 2,854.08 2,994.01 3,141.12 3,295.80 5五、净利润 10,796.05 11,327.55 11,886.17 12,473.33 6六、固定资产折旧 5,402.28 5,402.28 5,402.28 5,402.2165、8 7 七、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 - - - - 8八、政府股权投资 - - - - 9九、取得借款收到的现金 - - - - 10十、偿还债务支付的现金 -3,623.16 -3,803.98 -3,993.83 -4,193.15 11十一、收到其他与营运有关的现金 - - - - 12十二、股东自由现金流量 12,575.17 12,925.84 13,294.61 13,682.45 13十三、股东权益资本成本8.00%8.00%8.00%8.00%14十四、折现系数 0.16 0.15 0.14 0.13 15十五、净现值 2,060.89 1,961.45166、 1,867.97 1,780.06 16十六、累计净现值 -4,529.26 -2,567.82 -699.85 1,080.21 18十八、股权投资内含报酬率 0.10 0.10 0.10 0.10 序号项目/年度 2044年 2045年 2046年 1一、营业总收入 16,548.95 17,368.74 18,230.61 (1)主营业务收入（使用者付费） 3,256.80 3,392.56 3,535.11 (2)政府营运补贴收入 13,292.15 13,976.18 14,695.50 2二、营业总成本 - - - （1）1、营业成本 - - - 1.1污水处理成本 2,879.167、82 2,966.21 3,055.20 1.2固定资产折旧 5,402.28 5,402.28 5,402.28 (2)2、销售费用 - - - (3)3、管理费用（并入营业成本） - - - (4)4、财务费用 599.92 380.20 149.52 (5)5、营业税金及附加 10.18 10.18 10.18 3三、利润总额 16,548.95 17,368.74 18,230.61 4四、所得税 3,458.43 3,629.44 3,809.27 5五、净利润 13,090.52 13,739.30 14,421.34 6六、固定资产折旧 5,402.28 5,402.28 5,4168、02.28 7 七、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 - - - 8八、政府股权投资 - - - 9九、取得借款收到的现金 - - - 10十、偿还债务支付的现金 -4,402.43 -4,622.14 -4,852.82 11十一、收到其他与营运有关的现金 - - - 12十二、股东自由现金流量 14,090.37 14,519.44 14,970.80 13十三、股东权益资本成本8.00%8.00%8.00%14十四、折现系数 0.12 0.11 0.10 15十五、净现值 1,697.34 1,619.47 1,546.12 16十六、累计净现值 2,777.55 4,39169、7.02 5,943.15 18十八、股权投资内含报酬率 0.10 0.10 0.10 （四）财务测算结果分析按以上参数测算社会资本股权投资内含报酬率为9.56%，超过设计方案初设值，方案是可以下调的空间。财务测算结果是在可研报告的基础上进行分析的，由于受条件限制，无法对经营收益进行合理估计，但本项目预计建成后，随项目逐步推广，预期收益会较为明显，增幅也较大，如此将极大地改善财政支出压力。从目前的测算结果分析，SPV项目公司债偿能力较好，即使投资增加30%，达到192,098.94万元，公司现金流也足以覆盖借款本息，抗风险能力较强。综上本项目在财务上是可行的。七、项目前景（一）项目实施时序安排170、本项目实施计划表如下：阶段计划进度项目识别2016年3月30日项目准备2016年5月15日项目采购2016年7月30日项目执行2016年12月31日项目移交2026年12月31日各阶段实施内容如下：编号主要工作内容主要成果责任单位0项目识别、模式论证财政能力评估、初步实施方案PPP咨询公司专家1项目准备阶段自2016年3月30日起，预计45天1.1制定整体工作计划工作计划表PPP咨询公司1.2尽职调研，落实项目基本条件边界条件的技术、财政、政策情况剑川县剑湖湿地省级自然保护区管理局1.3进行市场测试与潜在投资人交流剑川县剑湖湿地省级自然保护区管理局1.4编制实施方案实施方案初稿PPP咨询公司1171、.5进行物有所值评价物有所值评价文件有关部门配合1.6进行财政承受能力论证财政承受能力论证文件有关部门配合1.7实施方案讨论、修改、定稿实施方案报批稿有关部门配合1.8项目实施方案报批实施方案批复稿工作领导小组2项目采购阶段采用竞争性磋商，预计75天2.1编制资格预审文件资格预审文件PPP咨询公司2.2资格预审文件报批联合审查工作领导小组2.3发布资格预审公告资格预审公告采购人2.4投资人准备资格预审文件投资人2.5资格预审评审评审报告评审委员会2.6编制竞争性磋商文件竞争性磋商文件初稿PPP咨询公司2.7竞争性磋商文件讨论、修改有关部门配合2.8竞争性磋商文件报批联合审查工作领导小组2.9发172、布竞争性磋商公告竞争性磋商公告采购人2.10发售竞争性磋商文件竞争性磋商文件PPP咨询公司2.11投资人准备投标文件投资人2.12组织现场踏勘、标前会议补充文件3开标、评标和谈判阶段预计1周3.1开标开标记录PPP咨询公司3.2评标和磋商磋商报告评标委员会3.3中标候选人公示预中标结果公告采购人3.4制定谈判策略及具体谈判工作计划谈判计划和策略PPP咨询公司3.5协助政府开展项目协议谈判联合审查工作领导小组3.6签署确认谈判备忘录谈判备忘录采购人与投资人3.7根据谈判结果修改项目协议PPP咨询公司4协议草签阶段预计一周4.1中标公示中标结果公告4.2协助项目协议草签项目协议草签版采购人与投资人173、4.3合同公告5项目执行（项目公司注册、进入建设期及管理阶段）预计半年内启动5.1投资人成立PPP项目公司投资人5.2协助项目协议正式签署项目协议正式签署版采购人与项目公司5.3项目开工投资人（二）前景评估和总体规划:1剑湖具有防洪、供水、旅游、渔业以及调节气候等多种功能，是维持剑川地区盆地生态平衡的核心，是支撑剑川县国民经济建设和社会事业发展的生态基础。根据剑湖水污染治理策略、指导思想及国内外湖泊治理的成功经验，采取环湖截污治污和生态修复结合是削减点源及面源污染负荷最有效的措施。实施剑湖流域水环境综合治理工程不仅是剑川县城市建设重要的基础设施工程，也是剑川县城市化进程中生态可持续发展的重要基174、础保障之一。2剑湖流域水环境综合治理工程构建剑湖全新、高效、快捷的排污截污最后一道屏障，是修复和保障剑湖湖泊生态功能、有效治理剑湖水污染必不可少的工程措施。该工程的实施建设对环剑湖的生活污水进行全面的收集，对剑湖进行有效的生态修复，对入湖河流进行有效的治理，对该片区的面源污染实施最大限度地有效的拦截，有效地削减进入剑湖的点源和面源污染负荷。据初步预测，该工程实施后，按2020年水平考虑，2020年将削减污染负荷化学需氧量1022吨、总氮182.5吨、总磷32.8吨，有利于改善剑湖水质，恢复生态环境，提高环境质量，为实现剑湖水体稳定在II类水质的目标打下良好基础。3大理州剑川县澜沧江上游剑湖流域175、水环境综合治理工程推荐方案采用入湖河流的生态治理；在充分考虑污水源头控制的基础上，科学合理地设置环剑湖截污干管，使截污干管与各乡镇排水管网、环剑湖滨生态湿地系统有机衔接。环剑湖截污主干管总长27894m，完善城镇污水管网总长12200m，污水厂2座，设计规模为2.0万m3/d；配套污水提升泵站3座，生态库塘等，除结构型式及施工方式需在下一设计阶段结合地质勘察资料深入研究比较外，具体的工程建设方案不存在特别的重大技术难题，本工程建设是可行的。本项目尚处于申报阶段，但对于剑川县的县域经济发展有着不可估量的价值。把生态治污和工程治污相结合，通过项目运行5年后，使水质得到明显改善，生态环境明显好转，水176、域面积明显扩大，造福于后人。（三）主要政策需求及建议1、本项目属生态环保领域项目，对相关体制及政策规章的支持需求性强，对地方政府财政预算统筹及支付能力有一定的依赖性，目前本项目占一般公共预算支出比例达到3%。因此，中央加大PPP购买服务的资金支持力度，增加上级财政补助资金金额，可以极大改善当地财政状况，促进长期的可持续发展，提高当地农业和社会经济发展水平。2、剑湖的保护治理刻不容缓，势在必行；而大理州属于西部欠发达地区，剑川县更是国家级重点扶持县，希望得到中央财政部门的大力支持，加大购买服务支持力度，多举措、多方式缓解项目建设资金压力。3、为进一步降低财政支出压力，剑川县人民政府拟在具体设计时进一步优化方案设计降低投资水平；同时寻找新的潜在的经营效益点，节支增收进一步改善财务指标。八、结论通过以上几部分对项目基本情况、项目可行性分析、项目初步实施安排及财务测算等进行了综合性的研究和论证，剑湖流域水环境综合治理项目的建设是十分必要、切实可行的。附件：各种相关材料- 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